2025年03月14日，深圳證券交易所發(fā)布監(jiān)管措施：
關(guān)于對(duì)中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司、王丹、賈義真的監(jiān)管函
關(guān)于對(duì)信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、畢強(qiáng)、唐守東的監(jiān)管函
關(guān)于對(duì)青島科凱電子研究所股份有限公司、王建繪、王建綱、張春妍的監(jiān)管函
2023年6月26日，深圳證券交易所受理了青島科凱電子研究所股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)。這家企業(yè)在申請(qǐng)上市過(guò)程中，被監(jiān)管部門和媒體關(guān)注到在存在違規(guī)行為，經(jīng)過(guò)兩輪問(wèn)詢，最終在2024-04-15終止（撤回）上市。
雖然申請(qǐng)上市已經(jīng)撤回，但，深交所對(duì)青島科凱電子研究所股份有限公司、中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司、信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）的追責(zé)卻未止步。
2024年，證監(jiān)會(huì)明確表示，企業(yè)不能采取“一查就撤，一撤了之”的方式來(lái)應(yīng)對(duì)監(jiān)管。在資本市場(chǎng)逐漸成熟、監(jiān)管體系日益完善的大背景下，企圖通過(guò)簡(jiǎn)單的撤回來(lái)規(guī)避監(jiān)管已經(jīng)不再是可行的做法。證監(jiān)會(huì)主席吳清在全國(guó)兩會(huì)記者會(huì)上的發(fā)言中也明確指出，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索進(jìn)一步加大查處力度。這一表態(tài)不僅彰顯監(jiān)管部門對(duì)于IPO市場(chǎng)亂象的零容忍態(tài)度。
科凱電子IPO造假細(xì)節(jié)曝光：
研發(fā)數(shù)據(jù)造假、內(nèi)控形同虛設(shè)
深圳證監(jiān)局日前披露，青島科凱電子研究所在創(chuàng)業(yè)板IPO申報(bào)中存在系統(tǒng)性造假：
研發(fā)數(shù)據(jù)造假：實(shí)控人王建繪等三人以“彈性工作制”為名，虛構(gòu)研發(fā)工時(shí)，將按營(yíng)收增長(zhǎng)計(jì)提的年終獎(jiǎng)包裝為“研發(fā)薪酬”，三年虛增研發(fā)費(fèi)用超900萬(wàn)元。
內(nèi)控全面失效：研發(fā)項(xiàng)目缺失日志、領(lǐng)料記錄及產(chǎn)成品入庫(kù)單，委托研發(fā)付款無(wú)進(jìn)度證明，采購(gòu)環(huán)節(jié)同一物料價(jià)格差異達(dá)數(shù)倍且無(wú)合理解釋。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真：生產(chǎn)成本核算違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，存貨金額虛高，直接威脅投資者決策可信度。
中金公司遭監(jiān)管重拳：
保薦“走過(guò)場(chǎng)”遭嚴(yán)懲
作為科凱電子保薦機(jī)構(gòu)，中金公司及兩名保代因未勤勉盡責(zé)被深交所公開(kāi)譴責(zé)：
核查程序失職：未發(fā)現(xiàn)研發(fā)工時(shí)無(wú)考勤記錄、年終獎(jiǎng)計(jì)提邏輯造假等明顯漏洞；對(duì)采購(gòu)價(jià)格異常、委托研發(fā)資金支付失控等問(wèn)題視而不見(jiàn)。
誤導(dǎo)性結(jié)論：在發(fā)行人內(nèi)控失效、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失實(shí)的情況下，仍出具“研發(fā)投入準(zhǔn)確”“內(nèi)控健全”等虛假核查意見(jiàn)，嚴(yán)重違反《審核規(guī)則》。
行業(yè)警示：暴露頭部券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量缺陷，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)“重利益、輕風(fēng)控”的質(zhì)疑。
信永中和遭書面警示：
三大違規(guī)行為暴露執(zhí)業(yè)漏洞
深交所對(duì)信永中和及簽字會(huì)計(jì)師畢強(qiáng)、唐守東采取自律監(jiān)管措施，主要違規(guī)事實(shí)包括：
內(nèi)控核查“走過(guò)場(chǎng)”：未發(fā)現(xiàn)研發(fā)工時(shí)無(wú)考勤記錄、年終獎(jiǎng)計(jì)提依據(jù)造假等明顯異常，核查程序流于形式。對(duì)采購(gòu)價(jià)格異常、委托研發(fā)資金支付失控等關(guān)鍵問(wèn)題視而不見(jiàn)。
誤導(dǎo)性審計(jì)結(jié)論：在發(fā)行人內(nèi)控失效、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失實(shí)情況下，仍出具“研發(fā)投入準(zhǔn)確”“內(nèi)控健全”等虛假意見(jiàn)，違反《審核規(guī)則》。
專業(yè)責(zé)任嚴(yán)重缺位：對(duì)研發(fā)、采購(gòu)、成本核算等核心環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)處理失察，未能履行審計(jì)“看門人”職責(zé)。
深交所亮劍IPO造假
零容忍嚴(yán)懲青島科凱及中介
深交所對(duì)青島科凱及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的處罰，凸顯監(jiān)管層對(duì)IPO全流程合規(guī)性的高壓態(tài)勢(shì)。此次處罰直指研發(fā)投入造假、內(nèi)控失效、財(cái)務(wù)核算失范等核心問(wèn)題，表明監(jiān)管對(duì)信息披露真實(shí)性“零容忍”。
中介機(jī)構(gòu)連帶受罰強(qiáng)化了“看門人”責(zé)任，警示保薦機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)須摒棄形式化核查，深入履職。
對(duì)市場(chǎng)而言，釋放出嚴(yán)打財(cái)務(wù)舞弊、凈化IPO生態(tài)的信號(hào)，倒逼擬上市企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)控建設(shè)，提升信息披露質(zhì)量。同時(shí)，監(jiān)管通過(guò)追溯核查程序漏洞，督促中介機(jī)構(gòu)完善執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為后續(xù)IPO企業(yè)敲響警鐘——合規(guī)底線不可觸碰，唯有扎實(shí)夯實(shí)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)、健全內(nèi)控機(jī)制，方能在注冊(cè)制下走穩(wěn)上市之路。
中金公司輔導(dǎo)的漢?？萍?/strong>
剛在深交所上會(huì)了
說(shuō)到中金公司，最近關(guān)注度很高，關(guān)于中金公司輔導(dǎo)的《漢桑（南京）科技股份有限公司》，在3月14日剛好過(guò)會(huì)，同樣被深交所問(wèn)詢了兩輪，也同樣被市場(chǎng)及媒體高度關(guān)注，且有不少質(zhì)疑漢?？萍际欠穹仙鲜幸螅纾?/p>
深交所靈魂拷問(wèn)："發(fā)明專利均于2020年申請(qǐng)的原因是什么？是否存在專利授權(quán)使用情況？"
漢桑科技辯稱："前期專注業(yè)務(wù)拓展，未能充分重視專利申請(qǐng)，導(dǎo)致發(fā)行人前期研發(fā)技術(shù)形成的專利數(shù)量較少。部分研發(fā)成果通過(guò)技術(shù)訣竅保密的形式進(jìn)行保護(hù)，2020年為籌備上市集中申請(qǐng)。"，但這一解釋卻和實(shí)際情況不符：
?漢?？萍荚缭?017年和2018年就已經(jīng)在申請(qǐng)專利，專利號(hào)CN201710469581.7、CN201810118831.7，市場(chǎng)質(zhì)疑是不是漢?？萍加?jì)劃上市前，發(fā)現(xiàn)自己的專利是上市申請(qǐng)審核的最大門檻，于是就開(kāi)始瘋狂拼湊專利數(shù)量呢？
? 按照注冊(cè)制要求，發(fā)行人信披要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求，漢?？萍荚谡泄蓵?-1-169頁(yè)，是不是選擇性披露了2020年申請(qǐng)的專利列表，對(duì)2017年和2018年申請(qǐng)的專利并未披露，這里是不是已經(jīng)違背了注冊(cè)制信息披露的完整性要求呢？（如果披露2017年和2018年的專利申請(qǐng)，就和公司回應(yīng)深交所的：“未能充分重視專利”相違背，自相矛盾）
如果這個(gè)還不能證明公司早就關(guān)注專利的重要性，下面就更能說(shuō)明發(fā)行人早就考慮到了IPO對(duì)企業(yè)的專利數(shù)的重要性。
公司在2017年和2018年專利申請(qǐng)聘請(qǐng)的代理機(jī)構(gòu)，在2020年也被漢?？萍继叱鼍郑D(zhuǎn)聘成都七星天知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理有限公司。那漢桑科技和這個(gè)七星天知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理有限公司有沒(méi)有關(guān)系呢？
通過(guò)招股書和企查查查詢可以發(fā)現(xiàn)，實(shí)控人王斌和妹妹早在2016年就入股了這個(gè)專利公司，這就很詭異，在回復(fù)深交所的問(wèn)詢函中，漢桑稱“前期專注業(yè)務(wù)拓展，未能充分重視專利申請(qǐng)，導(dǎo)致發(fā)行人前期研發(fā)技術(shù)形成的專利數(shù)量較少”，這個(gè)“撒謊”水平確實(shí)不高，明明很早就意識(shí)到專利公司重要性，開(kāi)始布局專利公司，卻又說(shuō)不重視。
市場(chǎng)猜測(cè)，“買下”這家專利公司，就是為了上市前，漢桑科技方便“水”專利呢？（漢桑科技專利數(shù)不及同業(yè)公司零頭，僅共有86項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利35項(xiàng)，大部分集中于2020年申請(qǐng)）可以看前面我們的文章《為拼“硬科技”，實(shí)控人王斌入股專利公司，漢?？萍糏PO算不算“偽科技”？》
專利數(shù)量問(wèn)題只是市場(chǎng)對(duì)漢?？萍假|(zhì)疑的一個(gè)點(diǎn)而已。除了專利（深交所定位要求是督吳清主席：促發(fā)行人真實(shí)準(zhǔn)確完整披露信息，漢?？萍紝?duì)于2020年之前專利事情卻不提），還有質(zhì)疑：
漢?？萍家蕾嚨谝淮罂蛻簦▋H一款產(chǎn)品）占比超過(guò)50%、季學(xué)慶對(duì)賭協(xié)議（如漢桑上市申請(qǐng)未獲通過(guò)或主動(dòng)撤回，季學(xué)慶的股份贖回權(quán)自動(dòng)恢復(fù)）、2023年產(chǎn)能利用率不到50%（市場(chǎng)質(zhì)疑其為何還要融資擴(kuò)產(chǎn)能？且2.8億補(bǔ)流）、報(bào)告期累計(jì)分紅大約5個(gè)多億，卻來(lái)融資10個(gè)億（吳清主席：上市絕不能以“圈錢”為目的）等等疑問(wèn)，甚至還有關(guān)于漢?？萍记捌诜旨t納稅是否存在偷稅漏稅問(wèn)題？的質(zhì)疑（合法納稅是一個(gè)公民最基本的法律常識(shí)和底線問(wèn)題，如果企業(yè)真的存在偷稅漏稅問(wèn)題，這可能已經(jīng)涉及觸犯法律問(wèn)題）.........
最后，希望企業(yè)都能遵紀(jì)守法，符合上市標(biāo)準(zhǔn)，咱就繼續(xù)努力，爭(zhēng)取個(gè)上市光明未來(lái)，造福社會(huì)，如果真的不符合，那就早點(diǎn)“拉倒”，別等被市場(chǎng)投訴到證監(jiān)局及相關(guān)部門了，再撤可能就要被追責(zé)了。試圖通過(guò)投訴媒體所在平臺(tái)文章，來(lái)堵住市場(chǎng)的質(zhì)疑之聲實(shí)在不是明智之舉，既然選擇上市，就應(yīng)該接受市場(chǎng)的質(zhì)疑，然后正面回答市場(chǎng)的疑惑，讓市場(chǎng)充分了解企業(yè)真實(shí)的一面，而不是堵住所有人的嘴巴，特別是在企業(yè)即將要上市，市場(chǎng)特別需要了解企業(yè)時(shí)候，不應(yīng)該把官網(wǎng)“關(guān)閉”（網(wǎng)站維護(hù)中），這只會(huì)讓市場(chǎng)更覺(jué)得漢桑科技好像并沒(méi)準(zhǔn)備好開(kāi)發(fā)行上市！
希望做為頭部券商的中金公司提高警惕，別在同一個(gè)地方連續(xù)跌倒兩次！
希望監(jiān)管部門能夠多關(guān)注市場(chǎng)對(duì)被質(zhì)疑較多的企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查力度。
附上深交所的原件：
中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司、王丹、賈義真：
2023年6月26日，本所受理了青島科凱電子研究所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)。中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中金公司）為項(xiàng)目保薦人，王丹、賈義真為項(xiàng)目保薦代表人。經(jīng)查，你們?cè)趫?zhí)業(yè)過(guò)程中，存在以下違規(guī)行為：
一、未充分核查發(fā)行人研發(fā)投入內(nèi)部控制的有效性，發(fā)表的核查意見(jiàn)不準(zhǔn)確
招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）顯示，報(bào)告期各期，發(fā)行人研發(fā)投入為805.79萬(wàn)元、987.75萬(wàn)元、1245.01萬(wàn)元。發(fā)行人實(shí)際控制人王建繪、王建綱、王科為非專職研發(fā)人員，三人部分薪酬計(jì)入研發(fā)投入，金額分別為307.32萬(wàn)元、329.27萬(wàn)元、283.06萬(wàn)元。
本所在審核中重點(diǎn)關(guān)注了發(fā)行人研發(fā)投入的真實(shí)性、歸集的準(zhǔn)確性以及內(nèi)部控制的有效性。你們?cè)凇侗Ｋ]工作報(bào)告》及審核問(wèn)詢回復(fù)中發(fā)表核查意見(jiàn)稱，發(fā)行人研發(fā)投入歸集相關(guān)內(nèi)部控制健全并執(zhí)行有效，研發(fā)投入歸集準(zhǔn)確完整。
本所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人研發(fā)投入內(nèi)部控制未有效執(zhí)行，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。一是研發(fā)工時(shí)填報(bào)基礎(chǔ)披露不準(zhǔn)確。審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，發(fā)行人非專職研發(fā)人員以實(shí)際從事研發(fā)工作的考勤工時(shí)填報(bào)研發(fā)工時(shí)。經(jīng)查，王建繪、王建綱、王科實(shí)際執(zhí)行彈性工作制，不存在考勤工時(shí)，三人以每日實(shí)際從事研發(fā)工作的時(shí)長(zhǎng)填報(bào)研發(fā)工時(shí)，而非基于考勤工時(shí)。二是研發(fā)薪酬計(jì)提依據(jù)披露不準(zhǔn)確。審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，報(bào)告期各期，王建繪、王建綱、王科的年終獎(jiǎng)金額系綜合考慮年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況、管理及研發(fā)貢獻(xiàn)等確定，并將其部分年終獎(jiǎng)計(jì)入研發(fā)薪酬。經(jīng)查，前述人員年終獎(jiǎng)系根據(jù)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)情況確定，未直接體現(xiàn)研發(fā)貢獻(xiàn)。三是研發(fā)相關(guān)內(nèi)部制度未有效執(zhí)行。經(jīng)查，研發(fā)項(xiàng)目管理方面，發(fā)行人存在未按照內(nèi)部制度要求填寫研發(fā)日志，部分年度研發(fā)投料記錄、形成產(chǎn)成品的入庫(kù)記錄缺失，無(wú)法驗(yàn)證研發(fā)領(lǐng)料的后續(xù)去向等情形。委托研發(fā)方面，發(fā)行人委托某公司開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)，但未按照內(nèi)部制度要求對(duì)委托研發(fā)項(xiàng)目的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行檢查、未取得項(xiàng)目進(jìn)度證明資料即支付各期研發(fā)進(jìn)度款項(xiàng)。
你們未關(guān)注到發(fā)行人前述研發(fā)工時(shí)、研發(fā)薪酬等相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確以及研發(fā)相關(guān)內(nèi)部控制未有效執(zhí)行的異常情況，核查程序執(zhí)行不到位，發(fā)表的核查意見(jiàn)不準(zhǔn)確。
二、未充分關(guān)注發(fā)行人收入確認(rèn)、采購(gòu)管理內(nèi)部控制不規(guī)范，發(fā)表的核查意見(jiàn)不準(zhǔn)確
你們?cè)趯徍藛?wèn)詢回復(fù)中發(fā)表意見(jiàn)稱，發(fā)行人內(nèi)部控制體系較為健全并有效執(zhí)行，并針對(duì)收入確認(rèn)制定了完備的內(nèi)部控制制度，對(duì)收入確認(rèn)相關(guān)單據(jù)規(guī)范管理。
本所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人收入確認(rèn)、采購(gòu)管理存在內(nèi)部控制未有效執(zhí)行的情形。收入確認(rèn)方面，一是發(fā)行人未按照內(nèi)部制度要求在銷售合同或訂單中約定具體驗(yàn)收或簽收方法；二是發(fā)行人存在驗(yàn)收單回傳日期異常、驗(yàn)收模式下未取得客戶驗(yàn)收證明、同一客戶就相同貨物存在重復(fù)簽收且簽章不一致等不規(guī)范情形。采購(gòu)管理方面，一是發(fā)行人存在采購(gòu)單據(jù)缺失情形；二是發(fā)行人存在同時(shí)向多家供應(yīng)商采購(gòu)?fù)晃锪系那樾?，向其中兩家供?yīng)商采購(gòu)數(shù)量較大但采購(gòu)價(jià)格卻遠(yuǎn)高于其他供應(yīng)商且無(wú)合理解釋。你們未關(guān)注到前述發(fā)行人收入確認(rèn)、采購(gòu)管理內(nèi)部控制未有效執(zhí)行的情況，核查程序執(zhí)行不到位，發(fā)表的核查意見(jiàn)不準(zhǔn)確。
三、未充分核查發(fā)行人生產(chǎn)成本核算的規(guī)范性
招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）顯示，報(bào)告期各期，發(fā)行人直接人工、制造費(fèi)用占生產(chǎn)成本的比例為65%左右。審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，報(bào)告期各期末，發(fā)行人在產(chǎn)品金額較大、占存貨的比例較高，且呈逐年上升趨勢(shì)。
本所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人未按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《企業(yè)產(chǎn)品成本核算制度（試行）》的要求核算生產(chǎn)成本，未將直接人工、制造費(fèi)用在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間進(jìn)行合理分配，生產(chǎn)成本核算不規(guī)范。你們未充分關(guān)注前述發(fā)行人生產(chǎn)成本核算的不規(guī)范情形，執(zhí)行的核查程序不到位。
你們的上述行為違反了《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）第二十七條、第三十八條第二款的規(guī)定。鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十二條、第七十四條第三項(xiàng)的規(guī)定，經(jīng)本所紀(jì)律處分委員會(huì)審議通過(guò)，本所決定：
對(duì)中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司、王丹、賈義真采取書面警示的自律監(jiān)管措施。
中金公司應(yīng)當(dāng)引以為戒，采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，對(duì)照相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并自收到本監(jiān)管函之日起二十個(gè)交易日內(nèi)向本所提交經(jīng)保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字并加蓋公司公章的書面整改報(bào)告。中金公司、王丹、賈義真在從事保薦業(yè)務(wù)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，認(rèn)真履行保薦職責(zé)，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，保證招股說(shuō)明書和出具文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
深圳證券交易所
2025年3月14日
信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、畢強(qiáng)、唐守東:
2023年 6月26日，本所受理了青島科凱電子研究所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)。信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為項(xiàng)目申報(bào)會(huì)計(jì)師，畢強(qiáng)、唐守東為項(xiàng)目簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師。經(jīng)查，你們?cè)趫?zhí)業(yè)過(guò)程中存在以下違規(guī)行為：
一、未充分核查發(fā)行人研發(fā)投入內(nèi)部控制的有效性，發(fā)表的核查意見(jiàn)不準(zhǔn)確
招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）顯示，報(bào)告期各期，發(fā)行人研發(fā)投入為805.79萬(wàn)元、987.75萬(wàn)元、1245.01萬(wàn)元。發(fā)行人實(shí)際控制人王建繪、王建綱、王科為非專職研發(fā)人員，三人部分薪酬計(jì)入研發(fā)投入，金額分別為307.32萬(wàn)元、329.27萬(wàn)元、283.06萬(wàn)元。本所在審核中重點(diǎn)關(guān)注了發(fā)行人研發(fā)投入的真實(shí)性、歸集的準(zhǔn)確性以及內(nèi)部控制的有效性。你們?cè)趯徍藛?wèn)詢回復(fù)中發(fā)表核查意見(jiàn)稱，發(fā)行人研發(fā)投入歸集相關(guān)內(nèi)部控制健全并執(zhí)行有效，研發(fā)投入歸集準(zhǔn)確完整。
本所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人研發(fā)投入內(nèi)部控制未有效執(zhí)行，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。一是研發(fā)工時(shí)填報(bào)基礎(chǔ)披露不準(zhǔn)確。審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，發(fā)行人非專職研發(fā)人員以實(shí)際從事研發(fā)工作的考勤工時(shí)填報(bào)研發(fā)工時(shí)。經(jīng)查，王建繪、王建綱、王科實(shí)際執(zhí)行彈性工作制，不存在考勤工時(shí)，三人以每日實(shí)際從事研發(fā)工作的時(shí)長(zhǎng)填報(bào)研發(fā)工時(shí)，而非基于考勤工時(shí)。二是研發(fā)薪酬計(jì)提依據(jù)披露不準(zhǔn)確。審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，報(bào)告期各期，王建繪、王建綱、王科的年終獎(jiǎng)金額系綜合考慮年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況、管理及研發(fā)貢獻(xiàn)等確定，并將其部分年終獎(jiǎng)計(jì)入研發(fā)薪酬。經(jīng)查，前述人員年終獎(jiǎng)系根據(jù)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)情況確定，未直接體現(xiàn)研發(fā)貢獻(xiàn)。三是研發(fā)相關(guān)內(nèi)部制度未有效執(zhí)行。經(jīng)查，研發(fā)項(xiàng)目管理方面，發(fā)行人存在未按照內(nèi)部制度要求填寫研發(fā)日志，部分年度研發(fā)投料記錄、形成產(chǎn)成品的入庫(kù)記錄缺失，無(wú)法驗(yàn)證研發(fā)領(lǐng)料的后續(xù)去向等情形。委托研發(fā)方面，發(fā)行人委托某公司開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)，但未按照內(nèi)部制度要求對(duì)委托研發(fā)項(xiàng)目的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行檢查、未取得項(xiàng)目進(jìn)度證明資料即支付各期研發(fā)進(jìn)度款項(xiàng)。
你們未關(guān)注到發(fā)行人前述研發(fā)工時(shí)、研發(fā)薪酬等相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確以及研發(fā)相關(guān)內(nèi)部控制未有效執(zhí)行的異常情況，核查程序執(zhí)行不到位，發(fā)表的核查意見(jiàn)不準(zhǔn)確。
二、未充分關(guān)注發(fā)行人收入確認(rèn)、采購(gòu)管理內(nèi)部控制不規(guī)范，發(fā)表的核查意見(jiàn)不準(zhǔn)確
你們?cè)趯徍藛?wèn)詢回復(fù)中發(fā)表核查意見(jiàn)稱，發(fā)行人內(nèi)部控制體系較為健全并有效執(zhí)行，并針對(duì)收入確認(rèn)制定了完備的內(nèi)部控制制度，對(duì)收入確認(rèn)相關(guān)單據(jù)規(guī)范管理。
本所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人收入確認(rèn)、采購(gòu)管理存在內(nèi)部控制未有效執(zhí)行的情形。收入確認(rèn)方面，一是發(fā)行人未按照內(nèi)部制度要求在銷售合同或訂單中約定具體驗(yàn)收或簽收方法；二是發(fā)行人存在驗(yàn)收單回傳日期異常、驗(yàn)收模式下未取得客戶驗(yàn)收證明、同一客戶就相同貨物存在重復(fù)簽收且簽章不一致等不規(guī)范情形。采購(gòu)管理方面，一是發(fā)行人存在采購(gòu)單據(jù)缺失情形；二是發(fā)行人存在同時(shí)向多家供應(yīng)商采購(gòu)?fù)晃锪系那樾?，向其中兩家供?yīng)商采購(gòu)數(shù)量較大但采購(gòu)價(jià)格卻遠(yuǎn)高于其他供應(yīng)商且無(wú)合理解釋。
你們未關(guān)注到前述發(fā)行人收入確認(rèn)、采購(gòu)管理內(nèi)部控制未有效執(zhí)行的情況，核查程序執(zhí)行不到位，發(fā)表的核查意見(jiàn)不準(zhǔn)確。
三、未充分核查發(fā)行人生產(chǎn)成本核算的規(guī)范性
招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）顯示，報(bào)告期各期，發(fā)行人直接人工、制造費(fèi)用占生產(chǎn)成本的比例為65%左右。審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，報(bào)告期各期末，發(fā)行人在產(chǎn)品金額較大、占存貨的比例較高，且呈逐年上升趨勢(shì)。
本所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人未按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《企業(yè)產(chǎn)品成本核算制度（試行）》的要求核算生產(chǎn)成本，未將直接人工、制造費(fèi)用在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間進(jìn)行合理分配，生產(chǎn)成本核算不規(guī)范。你們未充分關(guān)注前述發(fā)行人生產(chǎn)成本核算的不規(guī)范情形，執(zhí)行的核查程序不到位。
你們的上述行為違反了《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）第二十八條第一款、第二款和第三十八條第二款規(guī)定。
鑒于上述事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十二條、第七十四條第三項(xiàng)的規(guī)定，本所上市審核中心決定對(duì)信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、畢強(qiáng)、唐守東采取書面警示的自律監(jiān)管措施。
你們應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，審慎發(fā)表核查意見(jiàn)，保證招股說(shuō)明書中與自身專業(yè)職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容和出具文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
深圳證券交易所上市審核中心
2025年3月14日
青島科凱電子研究所股份有限公司、王建繪、王建綱、張春妍:
2023年 6月26日，本所受理了你公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)。經(jīng)查，在發(fā)行上市申請(qǐng)過(guò)程中，你公司存在以下違規(guī)行為：
一、研發(fā)投入內(nèi)部控制制度未有效執(zhí)行，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確
招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）顯示，報(bào)告期各期，你公司研發(fā)投入為805.79萬(wàn)元、987.75萬(wàn)元、1245.01萬(wàn)元。實(shí)際控制人王建繪、王建綱、王科為非專職研發(fā)人員，三人部分薪酬計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，金額分別為307.32萬(wàn)元、329.27萬(wàn)元、283.06萬(wàn)元。本所在審核中重點(diǎn)關(guān)注你公司研發(fā)投入的真實(shí)性、歸集的準(zhǔn)確性以及內(nèi)部控制的有效性。
本所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，你公司研發(fā)投入內(nèi)部控制制度未有效執(zhí)行，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。一是研發(fā)工時(shí)填報(bào)基礎(chǔ)披露不準(zhǔn)確。審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，你公司非專職研發(fā)人員以實(shí)際從事研發(fā)工作的考勤工時(shí)填報(bào)研發(fā)工時(shí)。經(jīng)查，王建繪、王建綱、王科實(shí)際執(zhí)行彈性工作制，不存在考勤工時(shí)，三人以每日實(shí)際從事研發(fā)工作的時(shí)長(zhǎng)填報(bào)研發(fā)工時(shí)，而非基于考勤工時(shí)。二是研發(fā)薪酬計(jì)提依據(jù)披露不準(zhǔn)確。審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，報(bào)告期各期，王建繪、王建綱、王科的年終獎(jiǎng)金額系綜合考慮年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況、管理及研發(fā)貢獻(xiàn)等確定，并將其部分年終獎(jiǎng)計(jì)入研發(fā)薪酬。經(jīng)查，前述人員年終獎(jiǎng)系根據(jù)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)情況確定，未直接體現(xiàn)研發(fā)貢獻(xiàn)。三是研發(fā)相關(guān)內(nèi)部制度未有效執(zhí)行。經(jīng)查，研發(fā)項(xiàng)目管理方面，你公司存在未按照內(nèi)部制度要求填寫研發(fā)日志，部分年度研發(fā)投料記錄、形成產(chǎn)成品的入庫(kù)記錄缺失，無(wú)法驗(yàn)證研發(fā)領(lǐng)料的后續(xù)去向等情形。委托研發(fā)方面，你公司委托某公司開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)，但未按照內(nèi)部制度要求對(duì)委托研發(fā)項(xiàng)目的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行檢查、未取得項(xiàng)目進(jìn)度證明資料即支付各期研發(fā)進(jìn)度款項(xiàng)。
二、收入確認(rèn)、采購(gòu)管理內(nèi)部控制不規(guī)范，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確
審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，你公司內(nèi)部控制體系較為健全并有效執(zhí)行，并針對(duì)收入確認(rèn)制定了完備的內(nèi)部控制制度，對(duì)收入確認(rèn)相關(guān)單據(jù)規(guī)范管理。
本所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，你公司收入確認(rèn)、采購(gòu)管理存在內(nèi)部控制未有效執(zhí)行的情形。收入確認(rèn)方面，一是你公司未按照內(nèi)部制度要求在銷售合同或訂單中約定具體驗(yàn)收或簽收方法；二是你公司存在驗(yàn)收單回傳日期異常、驗(yàn)收模式下未取得客戶驗(yàn)收證明、同一客戶就相同貨物存在重復(fù)簽收且簽章不一致等不規(guī)范情形。采購(gòu)管理方面，一是你公司存在采購(gòu)單據(jù)缺失的情形；二是你公司存在同時(shí)向多家供應(yīng)商采購(gòu)?fù)晃锪系那樾?，向其中兩家供?yīng)商采購(gòu)數(shù)量較大但采購(gòu)價(jià)格卻遠(yuǎn)高于其他供應(yīng)商且無(wú)合理解釋。
你公司作為信息披露的第一責(zé)任人，未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。上述行為違反了《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）第十五條第一款、第二十五條第一款以及第三十八條第二款的規(guī)定。
你公司董事長(zhǎng)王建繪、總經(jīng)理王建綱、財(cái)務(wù)總監(jiān)張春妍，未履行誠(chéng)實(shí)守信義務(wù)，未能保證招股說(shuō)明書等申報(bào)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)你公司的違規(guī)行為負(fù)有重要責(zé)任，違反了《審核規(guī)則》第二十六條第一款的規(guī)定。
鑒于上述事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十二條、第七十四條第三項(xiàng)的規(guī)定，本所上市審核中心決定對(duì)青島科凱電子研究所股份有限公司、王建繪、王建綱、張春妍采取書面警示的自律監(jiān)管措施。
你們應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信、規(guī)范運(yùn)作，保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
深圳證券交易所上市審核中心
2025年3月14日
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