昨日，日本股市高開(kāi)低走，但地產(chǎn)股卻集體異動(dòng)，住友房地產(chǎn)盤(pán)中直線拉升，最高漲幅達(dá)到16%，創(chuàng)下2012年8月6日以來(lái)最大盤(pán)中漲幅。 三菱房地產(chǎn)、 三井不動(dòng)產(chǎn) 等紛紛跟漲。
截至收盤(pán)，住友房地產(chǎn)漲幅仍超過(guò)10%，三菱房地產(chǎn)漲近5%，三井不動(dòng)產(chǎn)漲超3%。
當(dāng)天，有消息稱，美國(guó)知名對(duì)沖基金埃利奧特基金正在大舉購(gòu)入住友房地產(chǎn)的股份。目前，住友房地產(chǎn)的最新市值折合人民幣約1388億元，是日本市值第三大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商。
埃利奧特基金可不是一般的投資者，它由億萬(wàn)富翁Paul Singer創(chuàng)立，總部位于美國(guó)佛羅里達(dá)州。截至2024年12月31日，埃利奧特基金管理著約727億美元的資產(chǎn)，采用多策略交易方法，在投資界有著舉足輕重的地位。
據(jù)彭博社消息，對(duì)沖基金埃利奧特基金已持有日本房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商住友房地產(chǎn)公司的大量股份。報(bào)道稱，住友房地產(chǎn)的一位代表證實(shí)，該公司已與埃利奧特基金會(huì)面，交換了意見(jiàn)，該基金基本同意他們的管理政策。住友房地產(chǎn)將繼續(xù)與埃利奧特基金合作，就像與其他長(zhǎng)期股東一樣。
埃利奧特基金的日本布局
埃利奧特基金在日本的投資并非一時(shí)沖動(dòng)，而是有著長(zhǎng)期的布局和考量。此前，該基金已經(jīng)投資了三井物產(chǎn)、東京燃?xì)夂虳ai Nippon Printing株式會(huì)社等多家日本公司，并且在這些投資中，埃利奧特基金都發(fā)揮了其獨(dú)特的影響力。
對(duì)于三井不動(dòng)產(chǎn)和東京燃?xì)?，埃利奧特基金的一個(gè)關(guān)鍵策略就是推動(dòng)這兩家公司出售舊的房地產(chǎn)資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值和股東回報(bào)的最大化。
住友房地產(chǎn)作為日本市值第三大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，自然也成為了埃利奧特基金的目標(biāo)。住友房地產(chǎn)在東京擁有200多棟辦公樓，其中包括六本木和新宿中央商務(wù)區(qū)的幾棟知名建筑，同時(shí)還是首都著名豪華公寓的房東。
這些優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，無(wú)疑是埃利奧特基金看重的“寶藏”。
日本房地產(chǎn)真的在漲？
日本房地產(chǎn)市場(chǎng)的吸引力，不僅僅在于其現(xiàn)有的資產(chǎn)價(jià)值，更在于其巨大的增值潛力。
日本公司長(zhǎng)期持有房產(chǎn)的會(huì)計(jì)方式，使得房地產(chǎn)的價(jià)值按成本減去年折舊計(jì)算。然而，近年來(lái)日本房地產(chǎn)價(jià)格飆升，特別是在大都市地區(qū)，這為以市場(chǎng)價(jià)值出售房產(chǎn)創(chuàng)造了巨大的利潤(rùn)空間。
住友房地產(chǎn)已經(jīng)采取了一系列措施來(lái)提高股東價(jià)值，如宣布回購(gòu)350億日元的股票，并加快股息增長(zhǎng)的步伐。此外，住友房地產(chǎn)還擁有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商中最高水平的交叉持股之一，這進(jìn)一步增強(qiáng)了其在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
當(dāng)前，日本房地產(chǎn)市場(chǎng)正在加速?gòu)?fù)蘇，地價(jià)增速創(chuàng)出近34年新高。
3月18日，日本國(guó)土交通省公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年1月1日，日本全國(guó)所有用途的平均地價(jià)同比上漲了2.7%，漲幅超過(guò)上年的2.3%，創(chuàng)出泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰后的1992年以來(lái)的新高。
日元貶值和低利率政策，吸引了大量海外投資資金流向日本市場(chǎng)，因?yàn)檫@里的融資成本相對(duì)較低。
以東京為首的三大都市圈，住宅用地和商業(yè)用地的漲幅尤為顯著。自2022年起，日本房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入了上升通道，三大都市圈的全部用途地價(jià)漲幅、住宅用地漲幅、商業(yè)用地漲幅均高于上年。
日本央行的政策：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與加息預(yù)期
日本央行的政策也在一定程度上影響著房地產(chǎn)市場(chǎng)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月24日，日本央行副行長(zhǎng)內(nèi)田真一表示，如果經(jīng)濟(jì)展望實(shí)現(xiàn)將加息。
此前，日本總務(wù)省公布的2月日本全國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)為109.7，較上年同期上升3.0%，其中大米類價(jià)格同比飆升80.9%，創(chuàng)下有可比數(shù)據(jù)的1971年1月以來(lái)的最大升幅。包含生鮮食品的綜合指數(shù)上升3.7%。
3月19日， 日本央行維持關(guān)鍵利率在0.5%不變，并稱日本經(jīng)濟(jì)正在溫和復(fù)蘇， 盡管出現(xiàn)了一些疲弱跡象，但消費(fèi)適度增長(zhǎng)，通脹預(yù)期適度上升。
海外資金大佬的長(zhǎng)遠(yuǎn)考量
海外資金大佬們對(duì)日本房地產(chǎn)的青睞，絕非偶然。日本房地產(chǎn)市場(chǎng)不僅擁有優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)和巨大的增值潛力，還受到日元貶值、低利率政策以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等多重因素的推動(dòng)。
埃利奧特基金等投資機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，不僅為日本房地產(chǎn)市場(chǎng)注入了新的活力，也為投資者們帶來(lái)了更多的信心和期待。
本文來(lái)源：日本房地產(chǎn)
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