上世紀80年代，美國同日本發(fā)起關(guān)稅壁壘，一定程度上導致日本失去了三十年，但在日美博弈過程中，有哪些經(jīng)驗是值得我們學習的？
二戰(zhàn)后，日本在美國的幫助下快速實現(xiàn)了經(jīng)濟復蘇，一度讓日本成為“亞洲制造業(yè)基地”。
一直到20世紀60年代，日本憑借低成本優(yōu)勢向美國大量出口汽車、鋼鐵和電子產(chǎn)品，這也導致美國貿(mào)易逆差激增。
對日本而言，這是日本在二戰(zhàn)后短短幾十年就成為發(fā)達國家的根本，但對美國而言，巨大的貿(mào)易逆差意味著本國制造業(yè)的衰退。
就此，一場貿(mào)易爭端拉開了帷幕。
1960年，美元危機爆發(fā)，這也標志著日美經(jīng)濟矛盾開始浮出水面。
美國認為日本的“傾銷”行為威脅到了本土產(chǎn)業(yè)，1981年美國開始對日本鋼鐵加征關(guān)稅，到了1987年更是以《美日半導體協(xié)議》為由限制日本電子產(chǎn)品出口，甚至對部分日本商品征收100%的懲罰性關(guān)稅。
在這個過程中，美國的打壓還不僅僅局限于關(guān)稅。
1985年，《廣場協(xié)議》簽訂，這迫使日元大幅升值，進一步削弱了日本出口競爭力。
同時，美國也以安全為由限制日本企業(yè)并購美國公司，并通過301條款打擊日本半導體產(chǎn)業(yè)。
日本是如何應(yīng)對的呢？
在初期，日本選擇的是隱忍，試圖通過產(chǎn)業(yè)升級來緩解沖擊，但由于過度依賴美國市場催生出了資產(chǎn)泡沫，到1990年代泡沫破裂后，日本陷入了漫長的經(jīng)濟停滯。
日本GDP增速從1980年代的4%驟降至1990年代的1%，這也導致日本出口導向型模式難以為繼。
最終，真正讓日美走出貿(mào)易分歧的，除了日本自身的地產(chǎn)泡沫之外，還有另外一個很重要的因素，那就是日本的經(jīng)濟模式的轉(zhuǎn)型。
從出口導向型經(jīng)濟體轉(zhuǎn)型為內(nèi)需主導型經(jīng)濟體，以及日本自身宏觀經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性問題，才讓日美貿(mào)易摩擦告一段落。
今天，中美同樣也面臨著當初日美類似的結(jié)構(gòu)性困境。
一方面美國對我國進行技術(shù)壓制，這與80年代對日本半導體的打壓一模一樣。另一方面，美國同樣也將我國商品視為“傾銷”的源頭，同時也是美國制造業(yè)衰退的主因。
但不同的地方在于，我國GDP占美國70%以上，遠超日本巔峰期的40%，這意味著市場縱深更大，對美國關(guān)稅的影響，自然也能夠降低。
但挑戰(zhàn)也在于，這一次美國并不是“單兵作戰(zhàn)”，而是“全方位遏制”。
與日美貿(mào)易摩擦不同，美國對華打壓更注重技術(shù)脫鉤，例如芯片法案，以及金融制裁，實體清單，還有盟友協(xié)同，形成了全方位的圍堵。
如果說當年的日美貿(mào)易摩擦僅僅只是貿(mào)易逆差和美國制造業(yè)衰退的問題，那么今天的中美貿(mào)易分歧，則戰(zhàn)略縱深更大，幾乎是全方位的分歧和競爭對手。
從這個角度來看，僅僅是轉(zhuǎn)型為內(nèi)需主導型經(jīng)濟模式，可能還不是這場貿(mào)易爭端的最終結(jié)局。
日本的經(jīng)驗告訴我們，我們不能夠依賴外需，不能夠依賴出口。
因此接下來的重點就是，大力發(fā)展國內(nèi)消費，大力刺激國內(nèi)投資增長，以抵消出口的重要性。
但從實際的情況來看，由于我國居民可支配收入占GDP比重偏低，這也導致居民消費占比偏低，最終帶來的結(jié)果就是內(nèi)需不足。
內(nèi)需不足，外部如果還面臨著關(guān)稅的話，就會有產(chǎn)能過剩的風險。
所以要想提高消費不過度依賴外需，那么就首先需要提高居民收入，才能夠刺激消費的增長。
就目前而言，出口對我們來說仍然很重要。去年我國的貿(mào)易順差接近1萬億美元，創(chuàng)下歷史新高的同時，也刷新了現(xiàn)代全球貿(mào)易史的新高。
貿(mào)易順差越高，表明我國的制造能力越強，也表明我們的出口依賴越大。
出口依賴大看起來是壞事，但換個角度來看，這也表明國外市場對我國制造業(yè)的依賴。
以電池、太陽能板為例，我國在這塊的全球市占率都非常高，在歐洲甚至能夠達到80%以上，這也意味著，如果我們有意減少這一塊的出口，就能夠當成我們自己的“武器”，以遏制對方。
早在2024年12月份，美國財經(jīng)雜志《福布斯》就曾發(fā)表文章，說這一次中美貿(mào)易摩擦會更具有破壞性，文章列舉特朗普的發(fā)言，稱要對我國商品擴大征稅規(guī)模，還要堵塞我國出口商借道墨西哥等國家出口美國的路徑。
事實上，目前來看特朗普的確也是這么做的。
和上世紀80年代日美貿(mào)易摩擦相比，我們?nèi)缃竦拇_也面臨著類似的問題。例如房地產(chǎn)，當年日美貿(mào)易摩擦就是如此，雙方打著打著突然日本轉(zhuǎn)頭發(fā)現(xiàn)自己地產(chǎn)暴跌了。
而我們的房地產(chǎn)在2022年出現(xiàn)了拐點，最近幾年都在陸續(xù)下跌，一些三四線城市更是跌到了十年前的房價。
巨大的泡沫，以及不變的杠桿，這些最終都會影響到國內(nèi)的消費者支出，以及投資。
消費和投資，可是拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車之二。如今因為房地產(chǎn)下行雙雙受到影響，現(xiàn)在又迎面撞上特朗普的出口關(guān)稅壁壘。
三駕馬車，各有各的難。
我們和日本另一個相似的點還在于，人口老齡化。
人口是現(xiàn)代商業(yè)社會的基石，人既是生產(chǎn)者，也是消費者，如此循環(huán)往復，經(jīng)濟才能夠增長。
目前我國的人口平均年齡已經(jīng)到了三十多歲，人口快速老化，一個必然的結(jié)果就是該國的創(chuàng)新能力會大幅下滑。
研究發(fā)現(xiàn)，人口結(jié)構(gòu)越是年輕的國家，它的商業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力就越強。
反過來，老年人由于根深蒂固的思想和偏見，往往在重大變革的過程中，會采取保守的傾向。
這也可以解釋為什么日本在互聯(lián)網(wǎng)浪潮中沒能夠跟上步伐。
這更多是我們的挑戰(zhàn)，而不是我們的機遇。
人口變老，新生兒減少，不是機遇；地產(chǎn)下行，居民債務(wù)端居高不下，也不是機遇；而出口所面臨的關(guān)稅壁壘，更不是機遇。
眼下來看，我們的自身的壁壘還在于龐大的產(chǎn)業(yè)鏈，作為世界工廠，生產(chǎn)了世界上三分之一的制成品，這里有精密細小的上下游供應(yīng)鏈，它們組成的護城河，反而是最強大的。
這些是留給我們的時間，同時也是留給我們的機會。
在面對分歧的時候，如果雙方不能夠達成共識的話，那么唯一的結(jié)果，就只剩下了競爭。
end.
熱門跟貼