更深刻了解汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變革
出品： 電動(dòng)星球
作者：思為、毓肥
3 月份的中國(guó)汽車(chē)行業(yè)帶有繼往開(kāi)來(lái)的色彩：各個(gè)品牌發(fā)布 2024 年四季度及全年財(cái)報(bào)，新產(chǎn)品與新技術(shù)的預(yù)熱、上市等也在同步進(jìn)行。
生存與競(jìng)爭(zhēng)的弦始終緊繃，尤其是進(jìn)入淘汰賽階段的中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)，內(nèi)部調(diào)整以適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)作愈發(fā)頻繁，在外人眼中有自己一套堅(jiān)持的李斌，開(kāi)始反思蔚來(lái)的經(jīng)營(yíng)，多項(xiàng)調(diào)整通過(guò)各種渠道傳出。
以高端立身的蔚來(lái)危機(jī)感襲來(lái)，或許還有今年多個(gè)品牌計(jì)劃發(fā)布高端車(chē)型的影響，當(dāng)人群聚集，話語(yǔ)權(quán)的爭(zhēng)奪自然到來(lái)。
高端車(chē)型頻發(fā)的 3 月，在比誰(shuí)大、比誰(shuí)智能之外，底盤(pán)正式進(jìn)入新能源高端車(chē)型的討論范圍，空氣懸架的供氣系統(tǒng)、主動(dòng)懸架上車(chē)的必要性等話題被提起。
正當(dāng)中國(guó)新能源汽車(chē)輿論場(chǎng)被高端車(chē)型占領(lǐng)，作為新能源高端車(chē)型 開(kāi)拓者 （ 參數(shù) 丨 圖片 ）的特斯拉，卻因?yàn)?strong>馬斯克在汽車(chē)之外的舉措，在歐美市場(chǎng)遭遇抵制，銷(xiāo)量受到影響，輿論風(fēng)波一波接一波。
正當(dāng)人們圍繞誰(shuí)的蔚來(lái)與特斯拉能否扭轉(zhuǎn)困境、哪個(gè)品牌的新能源高端車(chē)型更好時(shí)，一起惡性事故將高喊「智駕」的汽車(chē)行業(yè)回歸冷靜。
3 月的新能源汽車(chē)領(lǐng)域在動(dòng)蕩中前行。
蔚來(lái)改革
由于樂(lè)道交付表現(xiàn)不及預(yù)期，相較于高歌猛進(jìn)的零跑、小鵬、小米等，稍顯失速的蔚來(lái)陷入輿論漩渦，官方對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況良好、正常的表態(tài)，也被質(zhì)疑聲所淹沒(méi)。
「下一個(gè)倒下的新勢(shì)力是誰(shuí)？」的月經(jīng)貼評(píng)論里總能找到蔚來(lái)的身影，部分擁護(hù)者也開(kāi)始喊話蔚來(lái)做出改變。
輿論場(chǎng)對(duì)蔚來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況的擔(dān)憂，逼近 2019 年的「危險(xiǎn)時(shí)刻」，大有蔚來(lái)明天就倒下的態(tài)勢(shì)，局外的意見(jiàn)銳利至此，身在局內(nèi)的李斌與蔚來(lái)必須有所表態(tài)。
3 月 10 日，一篇名為《蔚來(lái)掀起變革風(fēng)暴：每一分錢(qián)投入都要聽(tīng)到回響》文章發(fā)出，闡述蔚來(lái)通過(guò)多輪內(nèi)部會(huì)議，推動(dòng) CBU 經(jīng)營(yíng)機(jī)制落地、李斌直管供應(yīng)鏈、精簡(jiǎn)組織與人員等措施。
用文中「接近蔚來(lái)管理層的人士」透露的話來(lái)說(shuō)，就是「新的機(jī)制要求，每一分錢(qián)投入都要聽(tīng)到回響」，這和 2024 年開(kāi)年信中李斌提到的「結(jié)硬寨，打呆仗」「用好投資者的每一分錢(qián)，不浪費(fèi)一度電」再次呼應(yīng)。
從 2024-2025 年，李斌在內(nèi)部的多次表態(tài)，都在要求蔚來(lái)「由奢入儉」。
這次的調(diào)整之所以能夠引起巨大反響，一方面是外界唱衰的聲音幾近將蔚來(lái)淹沒(méi)，另一方面則是從措施來(lái)看，觸及外界所認(rèn)為的蔚來(lái)「花錢(qián)大手大腳」的底層問(wèn)題，「早該這么做了」的聲音充斥這篇報(bào)道的評(píng)論區(qū)。
即便是 2024 年就制定了計(jì)劃，蔚來(lái)在 2024 年的凈虧損仍舊進(jìn)一步擴(kuò)大。
唯結(jié)果論角度出發(fā)，蔚來(lái) 2024 年財(cái)報(bào)依舊不好看：營(yíng)收 657.3 億元，同比增加 18.2%，凈虧損 224 億元，同比增長(zhǎng) 11.6%。
虧損的增長(zhǎng)，來(lái)自占營(yíng)收近 20% 的 130.37 億元的研發(fā)投入、重資產(chǎn)的換電站建設(shè)任務(wù)，更重要的，是樂(lè)道和螢火蟲(chóng)品牌初期投資建設(shè)所需要的大量投資。
流動(dòng)負(fù)債（623 億元）大于流動(dòng)資產(chǎn)（619 億元）的情況，讓其在財(cái)報(bào)中表示，公司認(rèn)為財(cái)務(wù)資源將足以支持未來(lái) 12 個(gè)月日常業(yè)務(wù)的正常經(jīng)營(yíng)，蔚來(lái)內(nèi)部變革的緊迫感或許由此而來(lái)。
除上述調(diào)整外，作為支出的一個(gè)大項(xiàng)，樂(lè)道渠道也開(kāi)始嘗試與蔚來(lái)渠道融合，共享交付、售后、財(cái)務(wù)、人事多項(xiàng)資源，4 月 2 日艾鐵成卸任樂(lè)道總裁、樂(lè)道架構(gòu)變化等調(diào)整，也反映著蔚來(lái)內(nèi)部的變革。
蔚來(lái)沒(méi)能兌現(xiàn) 2022 年立下的「希望在 2024 年實(shí)現(xiàn)全年盈利」的目標(biāo)，但在 2024 年財(cái)報(bào)會(huì)上，將十周年內(nèi)部信上的 2026 年實(shí)現(xiàn)盈利提前到了 2025 年 Q4 盈利。
蔚來(lái)能否實(shí)現(xiàn) Q4 盈利目標(biāo)仍需畫(huà)上一個(gè)問(wèn)號(hào)。
它在 2025 年要面臨的挑戰(zhàn)不僅是來(lái)自?xún)?nèi)部調(diào)整步伐，還有涌入新能源汽車(chē)高端市場(chǎng)的一眾對(duì)手。
小米陷入風(fēng)波
3 月 29 日，一輛小米 SU7 在高速行駛過(guò)程中撞上水泥護(hù)欄發(fā)生起火，車(chē)上三名人員不幸身亡。
這起事故熱度在 3 月 31 日被徹底點(diǎn)燃，小米公司發(fā)言人發(fā)布情況說(shuō)明，當(dāng)晚雷軍發(fā)博回應(yīng)此事。
事故仍在調(diào)查中，事情還未蓋棺定論。
這是小米 SU7 上市一年來(lái)遭遇的最嚴(yán)重的輿論風(fēng)波，在事實(shí)調(diào)查清楚前，圍繞事件許多討論的意義仍需畫(huà)上一個(gè)大大的問(wèn)號(hào)。
這起事件迄今為止，最具行業(yè)與社會(huì)意義的討論，是智駕宣傳的克制性問(wèn)題。
在小米汽車(chē)官方答網(wǎng)友問(wèn)的文章中，提到事故車(chē)型為小米 SU7 標(biāo)準(zhǔn)版，該版本的 AEB 功能「和行業(yè)同配置的 AEB 功能類(lèi)似，目前不響應(yīng)錐桶、水馬、石頭、動(dòng)物等障礙物」。
人們針對(duì)智駕宣傳的討論集中于，無(wú)論是小米，還是其他新能源汽車(chē)企業(yè)，他們?cè)谛麄髦邱{的時(shí)候，往往重點(diǎn)宣傳，甚至是僅宣傳車(chē)輛的高階智駕功能，缺乏對(duì)中低配車(chē)型智駕能力上限的強(qiáng)調(diào)。
對(duì)于長(zhǎng)期關(guān)注智駕的用戶、相關(guān)行業(yè)從業(yè)者，這其中的能力差異大部分人心中自有一桿秤，使用智駕功能時(shí)相對(duì)謹(jǐn)慎。
但對(duì)于普通消費(fèi)者而言，他們更多看到的是車(chē)企在發(fā)布會(huì)、在官方宣傳中渲染的、相較高配版本車(chē)型的智駕能力，對(duì)于各版本車(chē)型間的智駕能力認(rèn)知存在混淆領(lǐng)域，容易誤認(rèn)為全系搭載。
不知者無(wú)畏，在認(rèn)知誤差之下，對(duì)智駕系統(tǒng)容易產(chǎn)生過(guò)高的信任感。
實(shí)際上，除花費(fèi)大幾萬(wàn)購(gòu)買(mǎi) FSD 能力的特斯拉、小鵬目前為止 P7+ 及其以后發(fā)布的車(chē)型、蔚來(lái)全系車(chē)型，不存在版本間的智駕能力差異外，其余品牌車(chē)型智駕皆有高低能力之分。
小米的這次事故，將智駕宣傳與實(shí)際應(yīng)用存在版本區(qū)別的話題帶入大眾視野，惡性事件之后，各個(gè)品牌的智駕宣傳會(huì)回歸克制嗎？
答案尚未定下，但至少一點(diǎn)可以肯定：行業(yè)與社會(huì)的進(jìn)步不應(yīng)當(dāng)以生命為代價(jià)。
中國(guó)豪車(chē)，血拼懸架
2025 年中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)至少要發(fā) 20 款高端車(chē)型，這個(gè)早期被 BBA 占領(lǐng)的市場(chǎng)，隨著理想 L9、問(wèn)界 M9 鑿出一個(gè)口子，現(xiàn)在正踏入紅海時(shí)間。
用換電、大電池增程車(chē)型滿足續(xù)航補(bǔ)能的基礎(chǔ)需求后，這個(gè)市場(chǎng)開(kāi)始追求更深層級(jí)的第三空間體驗(yàn)。
隨著座艙舒適性提升接近現(xiàn)階段想象力盡頭，智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)作為汽車(chē)本身的屬性再次得到重視，尤其是底盤(pán)這一燃油車(chē)時(shí)代 BBA 的技術(shù)護(hù)城河。
底盤(pán)為高端車(chē)型及品牌提供的獨(dú)特標(biāo)簽，再加上鋁合金或碳纖維副車(chē)架等輕量化技術(shù)抬高成本門(mén)檻，成為產(chǎn)品立足高端市場(chǎng)與價(jià)格的關(guān)鍵角色。
2025 年高端車(chē)型的底盤(pán)之爭(zhēng)，由 2 月份蔚來(lái) ET9 和尊界 S800 的爆胎測(cè)試表現(xiàn)伊始，在 3 月份升級(jí)為混戰(zhàn)——仰望 U7 加入了戰(zhàn)爭(zhēng)。
搭載云輦 -Z 的仰望 U7，擁有垂向控制全電動(dòng)化的量產(chǎn)技術(shù)，在發(fā)布會(huì)上展示了 160km/h 速度下雙輪爆胎，仍能快速響應(yīng)并穩(wěn)定車(chē)身的能力。
而這場(chǎng)論戰(zhàn)的源頭，李斌和余承東也在 3 月 22 日的徽商大會(huì)上約定互相嘗試對(duì)方的蔚來(lái) ET9 和尊界 S800，給出「真實(shí)評(píng)測(cè)」。
火藥味被高管間帶著笑容的約定消弭，但在高端車(chē)型扎堆亮相、開(kāi)啟預(yù)售甚至上市的 3 月，混戰(zhàn)當(dāng)然不止這三款定位超豪華的車(chē)型。
在眾多高端 SUV 產(chǎn)品的宣傳中，車(chē)企喜愛(ài)通過(guò)冰雪路面的急速剎停、大幅度轉(zhuǎn)彎等視頻，集中體現(xiàn)懸架和性能的強(qiáng)勁，也有通過(guò)香檳塔、飛坡等場(chǎng)景，以相對(duì)溫和的方式展現(xiàn)空懸對(duì)車(chē)身穩(wěn)定性的控制。
搭載比亞迪云輦 -A 智能空懸 + CDC 的 騰勢(shì) N9，通過(guò)與易三方的協(xié)同讓操控更靈活的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)彎半徑 4.65 米的圓規(guī)調(diào)頭，180km/h 速度下的直道極速爆胎測(cè)試中保持車(chē)身穩(wěn)定，體現(xiàn)著底盤(pán)功底。
而底盤(pán)系統(tǒng)的后五連桿還是多連桿、單腔空懸還是雙腔空懸，則豐儉由人，依車(chē)型定位與價(jià)格而變，少有引起爭(zhēng)論。
但這輪高端新能源車(chē)型市場(chǎng)，出現(xiàn)了更為細(xì)致的討論——空懸供氣系統(tǒng)的開(kāi)式與閉式哪個(gè)選擇更佳？
老湯哥在一則解釋為何理想車(chē)型全系采用開(kāi)式空懸的視頻中稱(chēng)開(kāi)式系統(tǒng)比閉式系統(tǒng)噪音更大的說(shuō)法， 遭到不少疑議。
部分觀點(diǎn)認(rèn)為閉式能抗凍，并且占用空間少、控制方向更精確以及噪音更小，因此閉式是更好的選擇，而價(jià)格相對(duì)平價(jià)的開(kāi)式在穩(wěn)定性與節(jié)省空間方面，皆不如閉式。
這場(chǎng)爭(zhēng)論最終難分對(duì)錯(cuò)，但這場(chǎng)原本圍繞華為與理想的爭(zhēng)論，受益者似乎成了小鵬——用戶好奇小鵬的懸架系統(tǒng)，而小鵬也趁機(jī)宣傳了他們對(duì) G9 調(diào)校令其更為舒適。
一種更為中立的觀點(diǎn)，是無(wú)論開(kāi)式、閉式，都不能拋開(kāi)單腔還是雙腔空懸這一大前提，并指出開(kāi)式適合舒適性、日常用車(chē)，而存在越野、到寒冷地區(qū)行駛的車(chē)型——尤其是 SUV——?jiǎng)t更適合開(kāi)式，最佳的搭配組合是閉式雙腔空懸。
更為重要的，是對(duì)底盤(pán)的調(diào)校。
智能化時(shí)代為底盤(pán)注入新的動(dòng)能，將傳統(tǒng)豪華品牌的機(jī)械調(diào)校優(yōu)勢(shì)弱化，用算法算力造就起個(gè)性化、可升級(jí)、可量化的護(hù)城河，但調(diào)校仍是車(chē)輛駕控表現(xiàn)的核心。
因此我們能夠看到，在中國(guó)新能源汽車(chē)品牌蒸蒸日上的今天，BBA 出身的底盤(pán)工程師仍被追捧，甚至與瑪莎拉蒂淵源匪淺的零跑，也時(shí)不時(shí)傳出瑪莎拉蒂底盤(pán)研發(fā)團(tuán)隊(duì)到零跑總部指導(dǎo)的新聞。
激戰(zhàn)正酣的中國(guó)新能源高端市場(chǎng)，誰(shuí)能通過(guò)底盤(pán)的加持，拉開(kāi)差距？
馬斯克的固執(zhí)
3 月的馬斯克在矛盾中度過(guò)。
由于與特朗普的親密聯(lián)系、社交平臺(tái)上充滿爭(zhēng)議的發(fā)言，馬斯克在歐美國(guó)家遭遇前所未有的「信任危機(jī)」。
從程度較低的車(chē)主通過(guò)貼車(chē)標(biāo)撇清與馬斯克言論的關(guān)系，到「開(kāi)盒」特斯拉車(chē)主、各地爆發(fā)反對(duì)特斯拉與馬斯克的行動(dòng)，幾乎是特斯拉成立以來(lái)最艱難的輿論時(shí)刻之一。
人們?cè)谡媲閷?shí)感地反對(duì)馬斯克，反映在銷(xiāo)量上，是今年 1-2 月其在歐盟銷(xiāo)量幾乎減少一半，并且市場(chǎng)份額下降至 1.1%，3 月份各國(guó)特斯拉的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)，也有 35% 以上的下滑。
除中國(guó)市場(chǎng)以外，特斯拉在歐美市場(chǎng)都不好過(guò)，全球一季度交付量同比下降 13%。
在 4 月 1 日宣布卸任政府效率部職位之前，馬斯克在 X 上對(duì)反對(duì)活動(dòng)態(tài)度強(qiáng)硬，似乎十分堅(jiān)信自己的選擇與正義性。
馬斯克的底氣或許是傳聞中 2.5 萬(wàn)美元平價(jià)車(chē)型、無(wú)人駕駛汽車(chē)投入運(yùn)營(yíng)、Optimus 等產(chǎn)品，相信其能夠再造一款如 Model Y 那樣的爆款。
但顯然，現(xiàn)階段馬斯克對(duì)政治的過(guò)多涉足已經(jīng)實(shí)打?qū)嵉貙?duì)特斯拉造成負(fù)面影響，及時(shí)止損或許是馬斯克最理智的選擇。
蔚來(lái)和特斯拉這兩個(gè)最初代表高端新能源汽車(chē)的品牌，都面臨十分具有創(chuàng)始人特質(zhì)的困境，但轉(zhuǎn)向已經(jīng)開(kāi)始，他們會(huì)如何在這個(gè)動(dòng)蕩的世界、新能源高端車(chē)頻發(fā)的中國(guó)市場(chǎng)加固地位？
2025 年我們拭目以待。
（完）
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