首發(fā)/簡盈財(cái)觀
公眾號/Jian Ying Cai Guan
作者/齊思
編輯/FENGLING
黃金類ETF，霸榜
今日，股市再迎抄底資金。
“國家隊(duì)”午后出手，滬指尾盤翻紅，四大滬深300ETF合計(jì)成交235億元。滬深300ETF市場規(guī)模破萬億。
除了寬基ETF規(guī)模不斷飆升外，被買爆的就是黃金類ETF了。
隨著全球經(jīng)濟(jì)的不確定性增加，作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的黃金價(jià)格的不斷飆漲，買黃金的情緒被拉爆了…
近日，黃金“狂暴拉升”，黃金股ETF和黃金ETF紛紛領(lǐng)漲。
截至4月16日收盤，黃金股ETF和黃金ETF“霸榜”（如下圖），已成年內(nèi)表現(xiàn)最好的ETF。
黃金ETF與黃金股ETF，不一樣！
先來做個(gè)簡單的小科普，黃金ETF和黃金股ETF。
從上面的“黃金霸榜圖”來看，
1）漲得最好的黃金股ETF，年內(nèi)漲幅超30%；
但是，你看，它們最近5日直接漲了16%、17%，都是最近投資黃金的情緒幾近拉滿時(shí)漲的…
2）四個(gè)黃金ETF，年內(nèi)漲幅均在26%，近5日漲幅均在7%。
那么，我們就先從黃金股ETF說起。
黃金股ETF是股票型基金，買它等于買了與黃金有關(guān)的一攬子股票。
黃金股ETF，跟蹤的是中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)（931238.CSI），這個(gè)指數(shù)主要聚焦黃金產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，前十大成分股都是金礦龍頭，比如山東黃金、紫金礦業(yè)、中金黃金、赤峰黃金等。
買黃金股ETF，等于買黃金產(chǎn)業(yè)上市公司，能不能賺錢跟黃金價(jià)格、金礦經(jīng)營效率、黃金開采量等都有關(guān)系。
很明顯，金價(jià)上漲（以及預(yù)期和情緒）直接帶火了黃金股ETF。
再看，黃金ETF。
黃金ETF屬于商品類基金，掛鉤黃金現(xiàn)貨合約，緊隨金價(jià)波動(dòng)。
國內(nèi)黃金ETF投資于上金所黃金現(xiàn)貨合約，主要是指AU99.99合約或上海金集中定價(jià)合約，價(jià)格深受國際金價(jià)影響。上海金價(jià)基本上與倫敦金（倫敦現(xiàn)貨黃金）、紐約金（紐約期貨黃金）漲跌同向。
一手（100份)黃金ETF對應(yīng)1克黃金，黃金ETF相當(dāng)于存放在上金所的實(shí)物黃金的持有憑證。
黃金ETF，可在證券市場交易（場內(nèi)交易，要開通證券賬戶），買賣方式與股票類似。
要說它與股票最大的不同，有兩方面：
（1）“T+0”交易：當(dāng)日買入的份額，可當(dāng)日賣出，可以短線交易賺價(jià)差。
（2）大宗商品價(jià)格漲跌沒有上下限，遇到黑天鵝或者極端事件，風(fēng)險(xiǎn)可能無限大。
而股票只能“T+1”交易，且日內(nèi)有漲跌幅限制。
從這兩個(gè)層面來講，
投資黃金ETF的風(fēng)險(xiǎn)，高于投資黃金股ETF。
當(dāng)然，投資黃金ETF沒有證券賬戶也能行，可以通過「黃金ETF聯(lián)接基金」來實(shí)現(xiàn)。
黃金ETF聯(lián)接基金與黃金ETF并無本質(zhì)不同，只是投資渠道、投資門檻和費(fèi)率略有差異。
黃金ETF只能場內(nèi)來買賣，而黃金ETF聯(lián)接基金可以在銀行、券商和第三方基金銷售平臺來買賣，不過，不支持“T+0”。
中國的絕大部分黃金ETF，都是被場外投資者買走的。
據(jù)《大馬哈投資》數(shù)據(jù)顯示，
2024年底的14只黃金ETF，70%規(guī)模是聯(lián)接基金貢獻(xiàn)的，而且以短期投資的C份額為主。
另，這14只場內(nèi)ETF持有人戶數(shù)僅
20.3萬
出頭，對應(yīng)的場外ETF聯(lián)接持有人有1.3億戶。
可見廣大的中國人民，對黃金投資很熱衷。
被買爆的黃金ETF
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，年初以來黃金ETF總回報(bào)已超25%。
目前場內(nèi)14只黃金ETF合計(jì)規(guī)模已超1343億元，較年初規(guī)模增幅已高達(dá)93%，幾近翻倍。
首先來看，黃金ETF的“四大金剛”。
華安基金旗下黃金ETF，上演了「強(qiáng)者恒強(qiáng)」，絕對的市場第一，占全市場份額40%。
截止4月15日，華安黃金ETF，規(guī)模已經(jīng)高達(dá)548億元了，4月來新增金額已高達(dá)111億元，今年新增規(guī)模已超262億元，增幅超90%。
另外值得說道的是，國泰基金旗下的黃金ETF，今年新增規(guī)模89億元，增幅125%。
博時(shí)黃金ETF和易方達(dá)黃金ETF，今年來新增金額都超過90億元了。
黃金ETF，妥妥的被買爆了。
黃金ETF，我們要跟嗎？
黃金價(jià)格不斷飆升，黃金類產(chǎn)品「霸榜」，投資黃金的情緒面，太高亢了。
一片看漲聲中，我們的頭腦反而要冷靜了。
一定、一定、一定要重視風(fēng)險(xiǎn)、重估風(fēng)險(xiǎn)。
假如黃金中短期來一波5%-10%的回調(diào)，現(xiàn)在沖進(jìn)去的勢必當(dāng)韭菜。
如果你是黃金投資的老手，現(xiàn)在可以適當(dāng)考慮落袋為安；如果您是新手，想要開始配置黃金，最好分批分期，逢低配置。
如果，想要配置黃金ETF，那么看下表。
一表看透14只黃金ETF
買黃金ETF，幾點(diǎn)原則說在前面：
1）選規(guī)模大的、流動(dòng)性好的。
2）看跟蹤誤差，盡量選跟蹤誤差小的。
3）買時(shí)注意溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
最后，通過14只黃金ETF一覽表，我們可以著重看：
A. 華安、博時(shí)、易方達(dá)和國泰家的黃金ETF，規(guī)模大，流動(dòng)性強(qiáng)。
另外，這四只發(fā)行最早，追蹤效果也最好。
B. 華夏、工銀瑞信旗下的黃金ETF。費(fèi)率低，規(guī)模較大，流動(dòng)性充足，最近的表現(xiàn)不錯(cuò)（看霸榜圖）。
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