巨頭"斷崖式"衰退，竟是國產(chǎn)軍團(tuán)打響"上甘嶺"戰(zhàn)役？
當(dāng)臺積電宣布下調(diào)全年資本開支15%、推遲3nm擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃時(shí)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈劇烈震蕩。但在這片看似蕭瑟的寒潮中，中國半導(dǎo)體設(shè)備軍團(tuán)正上演著"冰面突圍"——美國出口管制清單每新增一個(gè)名字，就意味著一塊國產(chǎn)化高地的誕生。本文將穿透迷霧，解碼在這場史詩級產(chǎn)業(yè)變局中，哪些硬核企業(yè)正在構(gòu)建"不可替代性"護(hù)城河。
全球代工龍頭臺積電二季度財(cái)報(bào)顯示，7nm以下先進(jìn)制程產(chǎn)能利用率驟降至65%，3nm良率困局導(dǎo)致蘋果、英偉達(dá)等客戶轉(zhuǎn)單三星。更值得警惕的是，美國《芯片法案》補(bǔ)貼細(xì)則要求企業(yè)必須共享商業(yè)機(jī)密，迫使國際大廠重構(gòu)供應(yīng)鏈。
國產(chǎn)替代進(jìn)入"深水區(qū)突破"
在晶圓制造設(shè)備領(lǐng)域，國產(chǎn)化率曲線正以超預(yù)期斜率攀升：
刻蝕機(jī)突圍：中微公司CCP刻蝕機(jī)進(jìn)入臺積電5nm驗(yàn)證階段，累計(jì)出貨突破2000腔
薄膜沉積破冰：拓荊科技PECVD設(shè)備在長江存儲產(chǎn)線占比超70%，首臺ALD設(shè)備交付長鑫存儲
量檢測逆襲：中科飛測明場檢測設(shè)備精度達(dá)2nm，中標(biāo)中芯國際28nm全流程檢測訂單
這邊為大家梳理的五大核心突圍者價(jià)值圖譜
第五家：北方華創(chuàng)（刻蝕機(jī)全棧王者）?
全球唯一覆蓋ICP/CCP全品類刻蝕設(shè)備廠商，12英寸金屬刻蝕機(jī)市占率突破28%。其自主研發(fā)的原子層刻蝕（ALE）系統(tǒng)通過英特爾認(rèn)證，斬獲5年15億美元訂單。
?第四家：華海清科（CMP國產(chǎn)化旗手）?
打破Applied Materials壟斷，12英寸CMP設(shè)備在合肥長鑫實(shí)現(xiàn)95%機(jī)臺自給率。獨(dú)創(chuàng)的納米級拋光液循環(huán)系統(tǒng)使晶圓報(bào)廢率下降40%，獲三星西安工廠批量采購。
?第三家：盛美上海（清洗設(shè)備隱形鏈主）?
全球首創(chuàng)的SAPS兆聲波清洗技術(shù)突破3nm顆粒去除極限，單晶圓清洗成本較傳統(tǒng)工藝下降60%。其Tahoe系列設(shè)備已進(jìn)入海力士無錫工廠核心產(chǎn)線。
?第二家：至純科技（高純工藝系統(tǒng)龍頭）?
構(gòu)建國產(chǎn)唯一全自動晶圓再生產(chǎn)線，28nm及以上制程高純氣體供應(yīng)系統(tǒng)市占率超75%。與華為聯(lián)合開發(fā)的氦氣回收裝置使半導(dǎo)體氣體成本直降30%。
?第一家：神秘跨界者（設(shè)備-材料一體化巨頭）?
通過反向收購控股日本前三大半導(dǎo)體材料商在華資產(chǎn)，整合12英寸硅片、光掩模版、電子特氣三大核心業(yè)務(wù)。其自主研發(fā)的High-K金屬柵極材料已導(dǎo)入中芯國際FinFET工藝，良率較進(jìn)口產(chǎn)品提升5個(gè)百分點(diǎn)。更值得關(guān)注的是，該公司正在秘密研發(fā)第三代半導(dǎo)體垂直整合設(shè)備，劍指碳化硅全產(chǎn)業(yè)鏈自主化。
?歷史性機(jī)遇窗口正在關(guān)閉?從ASML到Applied Materials，國際巨頭財(cái)報(bào)中頻繁出現(xiàn)的"中國區(qū)收入銳減"，恰恰印證著國產(chǎn)替代的實(shí)質(zhì)性突破。當(dāng)產(chǎn)業(yè)博弈進(jìn)入" 想知曉的朋友訟重號：成事財(cái)智。 深知各位小散戶不易，愿意與大家共同前行！風(fēng)險(xiǎn)提示：以上內(nèi)容僅供參考和學(xué)習(xí)使用，不作為買賣依據(jù)，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況自主作出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！免責(zé)聲明：以上內(nèi)容（包括但不限于圖片、文章、音視頻等）及操作僅供參考，不指導(dǎo)買賣，不保證收益，投資者應(yīng)獨(dú)立決策并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)
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