鵬華上證180ETF于2025年4月21日發(fā)布2025年第1季度報告。報告顯示，該基金在一季度內(nèi)多項關(guān)鍵指標出現(xiàn)顯著變化，其中基金份額總額大幅下降82.57%，同時本期利潤虧損達530.05萬元。這些數(shù)據(jù)的變動，反映了基金在一季度的運作情況及市場環(huán)境對其產(chǎn)生的影響，值得投資者密切關(guān)注。
主要財務(wù)指標：多項指標呈虧損狀態(tài)
本季度鵬華上證180ETF多項主要財務(wù)指標表現(xiàn)不佳，均呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。
從上表可見，本期已實現(xiàn)收益為 -9,418,347.40元，本期利潤為 -5,300,544.45元 ，反映出基金在本季度投資收益欠佳。加權(quán)平均基金份額本期利潤為 -0.0134元，意味著每一份基金份額在本季度處于虧損。期末基金資產(chǎn)凈值為128,653,943.30元，期末基金份額凈值0.9860元，較可能的初始凈值1元有所下降，顯示基金資產(chǎn)價值在本季度有所縮水。
基金凈值表現(xiàn)：跑贏業(yè)績比較基準但仍下跌
基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率對比
在本季度，基金份額凈值增長率雖跑贏業(yè)績比較基準收益率，但自身仍處于下跌狀態(tài)。
過去三個月，凈值增長率為 -0.60%，業(yè)績比較基準收益率為 -1.54%，基金跑贏業(yè)績比較基準0.94個百分點。自基金合同生效起至今，凈值增長率 -1.40% ，業(yè)績比較基準收益率 -2.56%，同樣跑贏業(yè)績比較基準1.16個百分點。然而，兩個階段基金凈值增長率均為負，表明基金在本季度及自成立以來整體處于價值下跌態(tài)勢。
累計凈值增長率變動與業(yè)績比較基準收益率變動對比
本基金基金合同于2024年12月25日生效，截至本報告期末生效未滿一年。從累計凈值增長率變動與業(yè)績比較基準收益率變動對比來看，基金在跟蹤指數(shù)過程中，一定程度上實現(xiàn)了縮小跟蹤誤差的目標，但市場整體下行導(dǎo)致基金凈值增長為負。
投資策略與運作：跟蹤指數(shù)并控制誤差
作為寬基指數(shù)基金，鵬華上證180ETF旨在為看好該主題的投資者提供投資工具，秉承指數(shù)基金的投資策略，力爭跟蹤指數(shù)收益并控制跟蹤誤差。跟蹤誤差來源包括成分股調(diào)整、日常申贖交易影響、股票分紅及風(fēng)險情況等。
上證180指數(shù)受金融、制造和周期行業(yè)影響較大。1月市場受挫，指數(shù)下跌；2月春節(jié)后市場風(fēng)格轉(zhuǎn)向成長，上證180指數(shù)雖情緒有所恢復(fù)，但跑輸成長板塊。其中銀行板塊因股息高表現(xiàn)穩(wěn)定，券商板塊因前期估值高殺跌嚴重形成拖累。
基金業(yè)績表現(xiàn)：份額凈值增長率跑贏基準但仍為負
截至本報告期末，本報告期份額凈值增長率為 -0.60%，同期業(yè)績比較基準增長率為 -1.54%?；痣m跑贏業(yè)績比較基準，但份額凈值增長率為負，投資者在本季度仍面臨資產(chǎn)縮水。這主要受市場整體環(huán)境及上證180指數(shù)自身表現(xiàn)影響。
資產(chǎn)組合情況：權(quán)益投資占比超九成
報告期末基金資產(chǎn)組合中，權(quán)益投資占比極高，反映基金緊密跟蹤指數(shù)的投資特點。
權(quán)益投資金額達124,729,692.50元，占基金總資產(chǎn)比例96.77%，且全部為股票投資，表明基金資產(chǎn)主要配置于股票市場，以實現(xiàn)對上證180指數(shù)的緊密跟蹤。
股票投資組合：行業(yè)分布較廣
指數(shù)投資按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
基金股票投資行業(yè)分布較廣，涵蓋多個行業(yè)。
制造業(yè)占比最高，達43.88%，其次是金融業(yè)占20.70% 。行業(yè)分布反映上證180指數(shù)的行業(yè)構(gòu)成，基金通過分散投資降低單一行業(yè)風(fēng)險。
期末指數(shù)投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
前十名股票投資涵蓋不同行業(yè)龍頭企業(yè)，對基金凈值影響較大。如貴州茅臺占基金資產(chǎn)凈值比例3.16% ，這些股票的表現(xiàn)將直接關(guān)系到基金業(yè)績。
開放式基金份額變動：份額總額大幅下降82.57%
本季度基金份額總額出現(xiàn)大幅下降。
報告期期初基金份額總額748,480,000.00份，期間總申購份額14,000,000.00份 ，總贖回份額632,000,000.00份，期末份額總額130,480,000.00份，較期初下降82.57%。大規(guī)模贖回可能因投資者對基金業(yè)績預(yù)期變化或市場整體環(huán)境影響。
鵬華上證180ETF在2025年第一季度面臨諸多挑戰(zhàn)，主要財務(wù)指標虧損、基金份額凈值下跌、份額總額大幅下降等。不過，基金在跟蹤指數(shù)及控制跟蹤誤差方面取得一定成效，跑贏業(yè)績比較基準。投資者需結(jié)合市場環(huán)境及自身風(fēng)險承受能力，謹慎做出投資決策。同時關(guān)注基金后續(xù)投資策略調(diào)整及市場變化對基金業(yè)績的影響。
聲明：市場有風(fēng)險，投資需謹慎。本文為AI大模型基于第三方數(shù)據(jù)庫自動發(fā)布，任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，不構(gòu)成個人投資建議。受限于第三方數(shù)據(jù)庫質(zhì)量等問題，我們無法對數(shù)據(jù)的真實性及完整性進行分辨或核驗，因此本文內(nèi)容可能出現(xiàn)不準確、不完整、誤導(dǎo)性的內(nèi)容或信息，具體以公司公告為準。如有疑問，請聯(lián)系biz@staff.sina.com.cn。
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