原標(biāo)題： “雙升”背后的隱憂：華夏銀行轉(zhuǎn)型之路仍任重道遠(yuǎn)

作為全國12家股份制商業(yè)銀行之一的華夏銀行，盡管在2024年實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入和凈利潤的“雙增長”，暫別連續(xù)兩年“增利不增收”的尷尬局面，但從其年報(bào)細(xì)讀來看，這份看似亮眼的“成績單”掩蓋不了其在資產(chǎn)質(zhì)量、盈利結(jié)構(gòu)、區(qū)域布局、合規(guī)管理及人事穩(wěn)定等方面暴露出的深層次困局。

業(yè)績“抬頭”靠投資，信貸主業(yè)壓力不減

根據(jù)2024年年報(bào)，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入971.46億元，同比增長4.23%；歸母凈利潤276.76億元，同比增長4.98%。這也是繼2022、2023年收入連續(xù)負(fù)增長后，華夏銀行首次實(shí)現(xiàn)“業(yè)績雙升”。然而，從收入構(gòu)成看，其最大收入來源——利息凈收入同比下降11.89%至620.63億元，在總營收中的占比降至64%。

關(guān)鍵的“救命稻草”來自于投資收益。在債券市場火爆背景下，華夏銀行加大交易力度，實(shí)現(xiàn)投資及公允價(jià)值變動收益同比暴增93.78%，達(dá)243.82億元，抵消了利息收入下滑帶來的負(fù)面影響。可見，2024年的業(yè)績增長，更多得益于資本市場的短期波動紅利，而非信貸主業(yè)的可持續(xù)增長。

區(qū)域失衡嚴(yán)重，東北與粵港澳“拖后腿”

盡管大本營京津冀地區(qū)表現(xiàn)強(qiáng)勁，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤增長65.79%，但東北和粵港澳大灣區(qū)兩地卻合計(jì)虧損34億元，成為拖累整體業(yè)績的重災(zāi)區(qū)。其中，東北地區(qū)受限于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和人口流失問題，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力；而粵港澳大灣區(qū)雖經(jīng)濟(jì)活躍，但華夏銀行未能充分嵌入主流產(chǎn)業(yè)鏈條，反而在處置存量不良中加劇虧損。

除京津冀外，長三角、中東部、西部等多個重點(diǎn)區(qū)域也出現(xiàn)營收負(fù)增長，凸顯其全國布局的結(jié)構(gòu)性弱點(diǎn)。區(qū)域經(jīng)營能力的參差不齊，既制約了整體利潤貢獻(xiàn)，也削弱了其與招商、興業(yè)、浦發(fā)等全國性股份行的競爭力。

凈息差持續(xù)下行，盈利模式待轉(zhuǎn)型

2024年，華夏銀行凈息差降至1.59%，同比下降23個基點(diǎn)，反映出銀行在資金運(yùn)用與成本控制方面的雙重壓力。貸款增速僅為2.46%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，表明其信貸擴(kuò)張能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于保守，亦可能反映出市場有效信貸需求不足。

而在非息收入方面，華夏銀行盡管正加快拓展金融市場、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)，但專業(yè)能力不足、競爭壓力大，尚未形成穩(wěn)定增長引擎，非息收入占比提升進(jìn)程緩慢，整體盈利結(jié)構(gòu)仍然單一。

資產(chǎn)質(zhì)量承壓，零售風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大

盡管2024年華夏銀行不良貸款率降至近9年低位，但按揭貸款不良率上升43個基點(diǎn)至1.8%，消費(fèi)貸和信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)亦在擴(kuò)大，表明其零售端資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨挑戰(zhàn)。更關(guān)鍵的是，該行撥備覆蓋率仍處行業(yè)偏低水平，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化或風(fēng)險(xiǎn)暴露加劇，其抵御沖擊能力相對薄弱。

2024年華夏銀行全年累計(jì)收到25張監(jiān)管罰單，罰款總額逾1900萬元，其中多數(shù)涉及信貸、票據(jù)、內(nèi)部控制等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2025年第一季度，僅3個月時間內(nèi)就新增罰單8張，處罰金額高達(dá)960萬元，頻率之高在股份行中屬罕見。

典型案例如長治分行貸前調(diào)查不盡職、寧波分行貸款和票據(jù)業(yè)務(wù)管理不審慎等，均反映出該行內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制存在漏洞，內(nèi)控體系“失守”。頻繁違規(guī)不僅影響經(jīng)營合規(guī)性，也直接損害其市場聲譽(yù)和用戶信任。

管理層動蕩亦是華夏銀行近年來的“常態(tài)”。僅2024年內(nèi)，行長崗位兩次更迭，監(jiān)事會主席、副行長等關(guān)鍵崗位也相繼變動。2025年初，董事長李民吉上任僅38天即突然辭職，由原北京銀行行長楊書劍接任。高層頻繁更換，不僅影響內(nèi)部穩(wěn)定，更使戰(zhàn)略方向缺乏持續(xù)性與落地力。

破局之道：從“掙快錢”到“強(qiáng)主業(yè)”

縱觀華夏銀行當(dāng)前所面臨的問題，其短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的“雙升”只是階段性表現(xiàn)。投資收益無法長期依賴，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、資產(chǎn)質(zhì)量不穩(wěn)、經(jīng)營版圖失衡，均對其未來發(fā)展構(gòu)成掣肘。

新任黨委書記楊書劍曾在北京銀行期間推動零售轉(zhuǎn)型與內(nèi)控升級，被寄望帶領(lǐng)華夏銀行走出困境。未來，提升信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量、強(qiáng)化區(qū)域協(xié)同布局、加快非息收入增長、重塑風(fēng)控合規(guī)體系，將是他面臨的四大命題。

表面“業(yè)績回暖”，實(shí)則問題重重，華夏銀行正在一條布滿荊棘的轉(zhuǎn)型道路上摸索前行。在宏觀經(jīng)濟(jì)不確定、行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、金融科技變革的大勢之下，唯有從“掙快錢”轉(zhuǎn)向“強(qiáng)主業(yè)”、從“避風(fēng)險(xiǎn)”轉(zhuǎn)向“建能力”，才能真正破局而立，贏得市場和用戶的信任。

來源丨經(jīng)濟(jì)格局

撰文丨九裘小妹

編輯｜鄒貓小妹