4月30日，A股上市公司年報(bào)披露接近尾聲，從各家銀行披露的2024年財(cái)報(bào)獲悉，處在行業(yè)腰部的城商行，整體資產(chǎn)質(zhì)量有所提升，且在不良貸款率上，東南沿海地區(qū)城商行依舊明顯低于中西部地區(qū)城商行。

雖然2024年末11家A股上市城商行的不良貸款率較2023年末實(shí)現(xiàn)下降，但須格外注意的是整體不良貸款率的下降源于加大了公司類不良貸款的處置力度，而與此同時(shí)城商行的個(gè)人貸款不良率卻明顯增加。

在處置不良資產(chǎn)方面，對(duì)于城商行等中小銀行而言，處置個(gè)人不良貸款的成本相對(duì)較高，且批量處置難度較大。這就意味著，在凈息差進(jìn)一步收窄的2025年，城商行不僅要面臨利息收入壓力的增加，同時(shí)還要面對(duì)較大的撥備計(jì)提壓力。

兩家上市城商行不良貸款率超平均水平

目前，A股上市城商行共17家，其中，沿海省份的商行9家，西部地區(qū)的城商行5家，而兩者在資產(chǎn)質(zhì)量上對(duì)比鮮明。

財(cái)報(bào)顯示，截至2024年末，A股上市城商行不良貸款率在1.7%以上的共有三家，分別為蘭州銀行、鄭州銀行(002936)和西安銀行(600928)。其中，蘭州銀行和鄭州銀行的不良貸款率均超過了金融監(jiān)管總局公布的2024年末全國(guó)城商行平均不良貸款率1.76%。

A股上市城商行不良貸款率 數(shù)據(jù)來源：上市公司財(cái)報(bào)

不僅如此，在近年銀行業(yè)著重化解風(fēng)險(xiǎn)的背景下，多家上市銀行加大處置不良資產(chǎn)力度，其中，2024年A股上市城商行的不良貸款率有11家下降，3家持平和3家上漲。而該項(xiàng)指標(biāo)上漲的3家城商行為蘭州銀行、西安銀行和長(zhǎng)沙銀行(601577)。

另一方面，與蘭州銀行、西安銀行這兩家西部地區(qū)城商行不同的是，廈門銀行、寧波銀行(002142)和杭州銀行(600926)等東南沿海地區(qū)城商行的不良貸款率普遍偏低，絕大部分在1%以下。

個(gè)人貸款不良率普遍提高

雖然不同地域的上市城商行的資產(chǎn)質(zhì)量有所不同，但在2024年里，上市城商行的資產(chǎn)質(zhì)量整體提高。這主要源于相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在不斷拓展對(duì)公業(yè)務(wù)的同時(shí)，還加大了公司類不良貸款的處置力度。

A股上市城商行公司類貸款不良率 數(shù)據(jù)來源：上市公司財(cái)報(bào)

從12家A股上市城商行直接披露的公司類貸款的不良情況分析，截至2024年末，公司類貸款不良率超過1%的上市城商行數(shù)量為4家，其中鄭州銀行超過了2%。但在該年度，此12家城商行的公司類貸款不良率均有所下降，其中下降幅度較大的是重慶銀行與齊魯銀行，降幅均達(dá)0.4個(gè)百分點(diǎn)及以上。

A股上市城商行個(gè)人貸款不良率 數(shù)據(jù)來源：上市公司財(cái)報(bào)

不過，在公司類貸款不良率下降的同時(shí)，更應(yīng)關(guān)注上市城商行個(gè)人貸款不良率的普遍提升。從14家上市城商行披露的個(gè)人貸款不良情況分析，截至2024年末，貴陽銀行(601997)、重慶銀行、青島銀行(002948)與齊魯銀行的個(gè)人貸款不良率達(dá)到了2%及以上。而該年度除南京銀行(601009)與鄭州銀行外，其他12家上市城商行的個(gè)人貸款不良率均出現(xiàn)提升。

分析來看，目前銀行在處置不良資產(chǎn)所采用的方法大致包括：催收追償、重組轉(zhuǎn)化、資產(chǎn)核銷和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等四類。其中，對(duì)于借款金額小、分散度高的零售業(yè)務(wù)而言，催收追償?shù)某杀鞠鄬?duì)較高。而在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面，目前公司類資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)較為成熟，而零售類批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，其中北京、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅等11個(gè)?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）的城商行被涵蓋在試點(diǎn)出讓機(jī)構(gòu)的范圍內(nèi)。

因此，隨著未來銀行業(yè)凈息差可能進(jìn)一步收窄，導(dǎo)致利息收入不斷承壓下，而由于城商行處置個(gè)人不良貸款的成本較高，且批量處置途徑尚不成熟，其將面臨較大的撥備計(jì)提壓力。