五一歸來(lái)啟新章，節(jié)后市場(chǎng)待飛揚(yáng)。
外圍大漲添助力，A股再迎向上浪。
長(zhǎng)假期間，外圍市場(chǎng)全部大漲！無(wú)論是納指還是標(biāo)普500指數(shù)都已抹去4月2日以來(lái)所有跌幅，標(biāo)普500指數(shù)、道指均連漲9日，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)2004年以來(lái)最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄。
熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲3.5%，港股5月首個(gè)交易日走勢(shì)凌厲，恒生科技漲超3%，A50和人民幣都有表現(xiàn)，A股明天高開(kāi)應(yīng)該是情理之中！
美股連續(xù)大漲，除了4月非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期外，還有一個(gè)重要原因：美方近期通過(guò)相關(guān)方面多次主動(dòng)向中方傳遞信息，希望與中方談起來(lái)。對(duì)此，中方正在進(jìn)行評(píng)估。
老錢認(rèn)為：美方想談是客觀事實(shí)，但如果只是關(guān)稅方面的讓步，顯然是行不通的。市場(chǎng)更愿意看到中美之間釋放積極的信號(hào)，但我們也不要過(guò)于樂(lè)觀，一切聽(tīng)指揮！
回顧4月份，A股充滿各種挑戰(zhàn)和不確定性，展望5月，業(yè)績(jī)真空期，外部環(huán)境趨于平穩(wěn)，最糟糕的時(shí)間窗口已經(jīng)過(guò)去，機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)！
對(duì)于5月主線機(jī)會(huì)的思考，不妨通過(guò)節(jié)前最后一個(gè)交易日以及港股、假期消息面做綜合判斷。
1、節(jié)前最后兩個(gè)交易日，盡管滬指收跌，但黃線在上，微盤股、中小盤指數(shù)均收紅，賺錢效應(yīng)并不弱，相當(dāng)于連發(fā)兩天過(guò)節(jié)紅包。
銀行板塊補(bǔ)跌，“工、農(nóng)、中、建”四大行均跌3%左右，TMT相關(guān)題材全線爆發(fā)，這說(shuō)明資金從防御轉(zhuǎn)向進(jìn)攻，從權(quán)重抱團(tuán)轉(zhuǎn)向題材熱點(diǎn)，從高位轉(zhuǎn)向相對(duì)低位更具彈性的品種，節(jié)后操作仍應(yīng)以輕指數(shù)重個(gè)股為主。
2、上周五港股領(lǐng)漲的板塊主要是科技股、機(jī)器人，汽車產(chǎn)業(yè)鏈等等，不出意外的話，節(jié)后A股依舊是科技股打頭陣。
3、從假期消息面來(lái)看，泛科技方向催化密集！無(wú)論人工智能還是機(jī)器人方向都有利好催化，節(jié)后甚至整個(gè)5月的主線，大概率圍繞：AI大模型、算力、AI芯片，人形機(jī)器人展開(kāi)。
這也符合老錢在節(jié)前的判斷，讓大家注意科技方向資金回流帶來(lái)的估值修復(fù)，節(jié)后繼續(xù)！
操作方面需要注意： 泛科技方向的分支眾多，節(jié)前最后一個(gè)交易日雖然有所放量，但兩市量能也僅有1.17萬(wàn)億，題材股想要多點(diǎn)開(kāi)花，持續(xù)走強(qiáng)的難度較大，初期形態(tài)較為混沌，多一點(diǎn)耐心，少一點(diǎn)追漲。
聚焦前期核心高辨識(shí)度標(biāo)的，疊加業(yè)績(jī)更具想象空間，密切關(guān)注創(chuàng)歷史新高的成長(zhǎng)科技股，有望迎來(lái)資金追捧繼續(xù)打開(kāi)高度，密切關(guān)注市場(chǎng)上出現(xiàn)的科技新分支帶來(lái)的炒作機(jī)會(huì)。
消息面：
1、美方表示：加拿大和墨西哥制造的汽車零部件將免于25%的關(guān)稅，該關(guān)稅將于5月3日生效。此消息利好外在墨西哥建廠的汽車零部件企業(yè)，轉(zhuǎn)口貿(mào)易間接受益。
2、據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)正加緊開(kāi)發(fā)另一款符合美國(guó)出口規(guī)定的人工智能（AI）芯片，以繼續(xù)保住其在中國(guó)的市場(chǎng)份額。此消息利好英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈。
盤中消息對(duì)盤面的擾動(dòng)越來(lái)越大，為了更及時(shí)、高效地為大家服務(wù)，錢眼推出了午評(píng)號(hào)，由奇哥主筆，每天中午解讀盤面變化，提示操作方向和機(jī)會(huì)。大家現(xiàn)在點(diǎn)擊下方名片，就可以關(guān)注錢眼午評(píng)號(hào)了。
技術(shù)上：
市場(chǎng)依舊是小幅震蕩。三大指數(shù)僅滬指翻綠下跌7個(gè)點(diǎn)，收于5/10日線之下，成交量滿足5/10日均量，加上外圍大漲很容易重現(xiàn)站回5/10日均線之上的。
目前繼續(xù)看20天均線的支撐，也是短線強(qiáng)弱的分水嶺，30天均線下移，構(gòu)筑短壓，上方強(qiáng)壓還是在60天均線和半年線，只有站上這兩條中期均線，指數(shù)中期才能由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。
指標(biāo)來(lái)看，上證日線MACD多頭趨勢(shì)，紅柱縮小。60分鐘KD已經(jīng)調(diào)整到低位，即將進(jìn)入超賣區(qū)，意味著繼續(xù)下跌空間不大。這里需要注意60分鐘的雙金信號(hào)，一旦放量隨時(shí)可能出現(xiàn)，短線也是個(gè)重要的出手信號(hào)。
題材方面：
1、機(jī)器人：
機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)站上風(fēng)口，從最先炒作的關(guān)鍵設(shè)備，再到此前持續(xù)領(lǐng)漲的Peek材料、碳纖維概念，以及節(jié)前爆發(fā)的外骨骼機(jī)器人，充分說(shuō)明資金對(duì)機(jī)器人方向的認(rèn)可度。
外骨骼機(jī)器人是一種可穿戴式機(jī)器人設(shè)備，將人和機(jī)械動(dòng)力裝置整合在一起，增強(qiáng)人的運(yùn)動(dòng)能力。
假期外骨骼機(jī)器人繼續(xù)發(fā)酵，五一假期泰山景區(qū)“登山助力外骨骼機(jī)器人”火熱，80 元可體驗(yàn) 3 小時(shí)“租腿”上山，部分制造外骨骼機(jī)器人的企業(yè)訂單增多，外骨骼機(jī)器人正處于向快速商業(yè)化轉(zhuǎn)變的臨界點(diǎn)！
外骨骼機(jī)器人節(jié)前已經(jīng)爆發(fā)，錯(cuò)失先手的朋友不妨關(guān)注人形機(jī)器人分支：靈巧手以及機(jī)器人大模型方向，位置較低，等待機(jī)會(huì)發(fā)酵。
2、人工智能：
算力方向：海外算力需求不減，META最新上調(diào)全年資本開(kāi)支720億美元，四大云廠商2025年資本開(kāi)支同比增速超過(guò)40%，谷歌、亞馬遜、微軟均表示維持年初資本開(kāi)支指引不變。
微軟認(rèn)為：隨著AI方向的發(fā)展，AI基礎(chǔ)設(shè)施將在6月份再次處于受限狀態(tài)，云計(jì)算收入超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，出海算力方向有望繼續(xù)活躍，建議跟蹤目前相對(duì)低位的光模塊以及AIDC核心供應(yīng)商。
小米推出專注推理能力的開(kāi)源大模型MiMo，5月DeepSeek和字節(jié)也有公布大模型的預(yù)期，國(guó)內(nèi)大模型新一輪升級(jí)迭代潮已經(jīng)開(kāi)啟。AI應(yīng)用方向降本增效邏輯強(qiáng)化，有望迎來(lái)持續(xù)爆發(fā)！
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