長(zhǎng)江商報(bào)消息●長(zhǎng)江商報(bào)記者 李璟
力促證券市場(chǎng)健康發(fā)展，基金托管業(yè)務(wù)將迎新規(guī)。
近日，為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議和新“國(guó)九條”關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的精神，中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂了《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》），并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，以進(jìn)一步優(yōu)化證券投資基金（簡(jiǎn)稱“基金”）托管行業(yè)生態(tài)，壓實(shí)托管人責(zé)任，切實(shí)保護(hù)投資者利益，支持托管人依法創(chuàng)新組織架構(gòu)。
據(jù)了解，本次修訂按照“嚴(yán)把準(zhǔn)入、聚焦主業(yè)、壓實(shí)責(zé)任、推動(dòng)創(chuàng)新”的總體原則，包括完善準(zhǔn)入門(mén)檻，健全退出機(jī)制，允許優(yōu)質(zhì)托管機(jī)構(gòu)設(shè)立全資子公司專門(mén)從事托管業(yè)務(wù)等內(nèi)容，還針對(duì)部分托管機(jī)構(gòu)“托而不管”或者“托而管不了”的問(wèn)題，進(jìn)一步明確壓實(shí)托管人責(zé)任。
43條改動(dòng)內(nèi)容完善制度
據(jù)悉，現(xiàn)行《辦法》共六章43條，為2020年由中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同原銀保監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布，對(duì)豐富基金托管行業(yè)生態(tài)并強(qiáng)化基金托管人責(zé)任發(fā)揮了積極作用。
近年來(lái)，私募行業(yè)蓬勃發(fā)展，托管規(guī)模基金管理規(guī)模一并水漲船高，但隨著行業(yè)形勢(shì)、監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步變化，也暴露出一些新的問(wèn)題。例如行業(yè)集中趨勢(shì)明顯，個(gè)別機(jī)構(gòu)背離業(yè)務(wù)本源，市場(chǎng)化退出機(jī)制有待完善等。
為從制度上解決上述問(wèn)題，在充分總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)對(duì)《辦法》進(jìn)行了修訂。本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條。
完善托管人準(zhǔn)入門(mén)檻方面，《辦法》強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)能力要求，在第8條行政許可條件中，增加“具備實(shí)質(zhì)開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)能力及可持續(xù)商業(yè)模式，最近一年總資產(chǎn)規(guī)?；蛘邫?quán)益類公募基金銷售保有規(guī)模居于行業(yè)前列”的要求。
《辦法》明確，需設(shè)立獨(dú)立基金托管部門(mén)，高級(jí)管理人員及從業(yè)人員需符合資格。其中，取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)員工人數(shù)的50%，核心崗位需要配備至少2名2年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員。
同時(shí)，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控能力要求。根據(jù)證監(jiān)會(huì)以及銀監(jiān)相關(guān)規(guī)定，證券公司評(píng)級(jí)為A類或者商業(yè)銀行評(píng)級(jí)為2級(jí)以上的，表明相關(guān)機(jī)構(gòu)合規(guī)與風(fēng)控體系相對(duì)完善，能夠滿足開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的基本標(biāo)準(zhǔn)。為此，新修訂的《辦法》要求申請(qǐng)人最近三年監(jiān)管評(píng)級(jí)在2級(jí)或A類以上。另一方面，提高凈資產(chǎn)要求，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)承受能力，修訂后的《辦法》要求，商業(yè)銀行凈資產(chǎn)不低于500億元人民幣（下同），證券公司及其他金融機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于300億元。
在強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)隔離監(jiān)管要求方面，《辦法》主要在第11條、31條、44條作出三個(gè)方面修訂。
督促聚焦主責(zé)主業(yè)，實(shí)質(zhì)開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)。要求申請(qǐng)人在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)時(shí)作出取得基金托管資格后，將聚焦主業(yè)、實(shí)質(zhì)開(kāi)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的說(shuō)明和承諾。
強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離。要求基金財(cái)產(chǎn)與其他托管財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)保管。
厘清業(yè)務(wù)邊界。為避免基金托管機(jī)構(gòu)開(kāi)展其他托管業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致的業(yè)務(wù)邊界與監(jiān)管職責(zé)不清晰，明確“商業(yè)銀行開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)滿足國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于托管業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。商業(yè)銀行開(kāi)展基金托管以外其他托管業(yè)務(wù)的，由國(guó)家金融監(jiān)督管理總局實(shí)施監(jiān)督管理，法律、行政法規(guī)和國(guó)家另有規(guī)定的除外”。
壓實(shí)責(zé)任重拳打擊“托而不管”
近年來(lái)，私募基金“跑路”等事件漸次增多，在后續(xù)追責(zé)過(guò)程中，基金托管人形式審核義務(wù)的邊界與標(biāo)準(zhǔn)常常成為業(yè)界爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年3月，上海金融法院二審判決一起私募基金投資者以托管人某證券公司未盡職責(zé)導(dǎo)致投資者損失為由提起的賠償責(zé)任糾紛案。最終，法院認(rèn)定托管人恒泰證券對(duì)私募基金投向的資產(chǎn)權(quán)屬未履行合理審核義務(wù)，導(dǎo)致投資者遭受損失，承擔(dān)其本金損失的10%賠償責(zé)任。該案為“托而不管”敲響警鐘。
證監(jiān)會(huì)指出，個(gè)別私募證券投資基金產(chǎn)品發(fā)生重大違約，暴露出托管人在準(zhǔn)入盡調(diào)、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)履職不到位問(wèn)題，有必要針對(duì)性強(qiáng)化相關(guān)監(jiān)管要求，壓實(shí)托管人責(zé)任。對(duì)此，新修訂的《辦法》從六個(gè)方面著手壓實(shí)托管人責(zé)任。
夯實(shí)信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，強(qiáng)化履職保障。要求基金托管人應(yīng)當(dāng)以證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、場(chǎng)外交易對(duì)手方等獨(dú)立第三方提供的投資交易相關(guān)信息作為劃款清算、投資監(jiān)督和凈值復(fù)核的依據(jù)；要求托管人采取必要手段核查驗(yàn)證基金管理人提供的信息資料；明確基金管理人不配合提供相關(guān)資料情況下基金托管人應(yīng)當(dāng)如何處理。
壓實(shí)托管責(zé)任，避免“托而不管”。強(qiáng)化客戶及產(chǎn)品準(zhǔn)入要求，避免“帶病托管”；明確私募證券投資基金適用“一托到底”情形及相關(guān)托管要求。
充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，避免“托而管不了”。要求基金合同約定的投資范圍包括非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)等基金托管人無(wú)法有效監(jiān)督的資產(chǎn)時(shí)，基金合同應(yīng)當(dāng)向基金份額持有人特別揭示；要求基金托管人不得在基金合同和托管協(xié)議中約定實(shí)時(shí)監(jiān)督等基金托管人無(wú)法完整、有效履職的監(jiān)督方式。
強(qiáng)化托管人報(bào)告義務(wù)，及時(shí)掌握重大異常情況。對(duì)于現(xiàn)行《辦法》已要求托管人須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告的重大異常情形，增加應(yīng)當(dāng)于發(fā)現(xiàn)當(dāng)日向相關(guān)派出機(jī)構(gòu)同步報(bào)告要求。
強(qiáng)化結(jié)算交收責(zé)任。要求托管人承擔(dān)市場(chǎng)結(jié)算參與人職責(zé)的，還應(yīng)當(dāng)按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，先行履行對(duì)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的交收責(zé)任。
完善托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。將現(xiàn)行基金托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度從公募證券投資基金擴(kuò)大至證券投資基金。
此外，在健全退出機(jī)制方面，《辦法》也作出進(jìn)一步明確。例如完善取消資格的情形，增加“未實(shí)質(zhì)開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)，取得業(yè)務(wù)許可證滿2年后，連續(xù)36個(gè)月月均基金托管資產(chǎn)規(guī)模低于50億元人民幣”的情形。
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