作 者丨鞏兆恩
編 輯丨張銘心
圖 源丨AI
2025年一季度正式收官。按照往年車市行情來看，在經(jīng)歷上年12月“血拼”沖量提前透支部分訂單，以及春節(jié)假期來臨，第一季度有效生產(chǎn)時(shí)間和銷售時(shí)間縮短之后，銷量下沉、增速觸底往往是車市第一季度的常態(tài)。
但2025年，在“兩新”政策的持續(xù)推動(dòng)下，車企新車投放與促銷力度加大，第一季度車市“回暖”。
造車新勢(shì)力率先曬出一季度銷量戰(zhàn)績(jī)，零跑汽車、小鵬汽車屢創(chuàng)月交付新高，同比增速“狂飆”翻倍；傳統(tǒng)車企也普遍迎來正增長(zhǎng)，比亞迪季度銷量首破百萬量，自主品牌發(fā)展和新能源的發(fā)展水平成為決定傳統(tǒng)車企勝負(fù)的關(guān)鍵。
2025年二季度伊始，車企下沉與上行之間，已處在排位賽的不同位置。
傳統(tǒng)車企勝負(fù)“關(guān)鍵手”
比亞迪的“絕對(duì)優(yōu)勢(shì)”在今年第一季度繼續(xù)增強(qiáng)。2025年1～3月份，比亞迪累計(jì)銷量突破百萬輛大關(guān)，達(dá)到100.08萬輛，同比增長(zhǎng)達(dá)59.81%。
4月8日，比亞迪發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)85億元～100億元，比上年同期上升86.04%～118.88%。
一季度平均每天賺得0.94億元～1.11億元，穩(wěn)坐全球新能源霸主，并在今年年初掀起“智駕平權(quán)”風(fēng)暴補(bǔ)齊短板的比亞迪，正依托持續(xù)擴(kuò)大的規(guī)模效應(yīng)和垂直整合的戰(zhàn)略布局，助力集團(tuán)業(yè)務(wù)盈利實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
一季度搶跑“斷崖式”領(lǐng)先，按照該態(tài)勢(shì)發(fā)力全年，2025年比亞迪繼續(xù)問鼎國(guó)內(nèi)車企“銷冠”可能性較大。比亞迪計(jì)劃2025年實(shí)現(xiàn)全年銷量550萬輛的目標(biāo)，其中海外市場(chǎng)銷量超80萬輛，較2024年增長(zhǎng)近一倍。
2024年將“銷冠”拱手相讓的上汽集團(tuán)，一季度整車銷售94.49萬輛，同比增長(zhǎng)13.3%。其中，新能源車銷售27.3萬輛，同比增長(zhǎng)近30%。
如上汽一般的傳統(tǒng)汽車集團(tuán)，想要尋求新的增量，需要盡快擺脫對(duì)合資品牌的強(qiáng)依賴，將更多的籌碼押注在自主品牌和新能源汽車板塊。今年一季度，上汽自主品牌整車銷量達(dá)60.1萬輛，同比增長(zhǎng)28.4％，占集團(tuán)銷量比重達(dá)63.6%，較上年同期提升7.5個(gè)百分點(diǎn)。
“銷冠”易主背后，是新能源時(shí)代下上汽集團(tuán)對(duì)合資品牌與自主品牌之間主動(dòng)權(quán)的交接。
依托出口和新能源銷量成績(jī)的拉動(dòng)，吉利、奇瑞繼續(xù)在第一季度保持了較好的增長(zhǎng)。
1～3月，吉利汽車集團(tuán)累計(jì)銷量為70.38萬輛，同比增長(zhǎng)48%，已超額完成全年銷量目標(biāo)的四分之一。其中，新能源銷量達(dá)到33.92萬輛，同比增長(zhǎng)135%。
奇瑞累計(jì)銷售汽車62萬輛，同比增長(zhǎng)17.1%，創(chuàng)造歷史季度銷量新高。其中，新能源累計(jì)銷售16.35萬輛，同比增長(zhǎng)171.8%，累計(jì)出口汽車25.55萬輛，持續(xù)保持中國(guó)汽車出口第一。今年一季度，奇瑞星途攬?jiān)翪-DM電四驅(qū)正式上市，基于M3X超混平臺(tái)打造，定位中大型插混SUV、旗下捷途山海開啟預(yù)售……“車海戰(zhàn)術(shù)”下，高速增長(zhǎng)的新能源正成為集團(tuán)加速補(bǔ)齊電動(dòng)化與沖刺IPO的重要課題。
長(zhǎng)城汽車、廣汽集團(tuán)成為傳統(tǒng)車企中少數(shù)出現(xiàn)下滑的企業(yè)。
今年一季度，哈弗、坦克、歐拉等品牌銷量整體不佳，長(zhǎng)城汽車一季度總銷量為25.68萬輛，同比下降6.73%，新能源1～3月累計(jì)銷售6.26萬輛，同比增長(zhǎng)5.7%。一季度，廣汽集團(tuán)銷量達(dá)到37.11萬輛，同比下降9.42%，同期新能源汽車銷量為6.24萬輛，同比下滑6.46%。
除了新能源車企比亞迪領(lǐng)銜外，從一季度銷量成績(jī)來看，在傳統(tǒng)車企集體加盟新能源的這場(chǎng)競(jìng)賽中，新能源發(fā)展加速、規(guī)模擴(kuò)充，整體銷量相應(yīng)交出較好成績(jī)。換言之，電動(dòng)產(chǎn)品規(guī)模逐漸成為大汽車集團(tuán)勝負(fù)的關(guān)鍵。
新勢(shì)力“低價(jià)高配”取量
今年一季度，“蔚小理零”四家新勢(shì)力企業(yè)排名仍在洗牌中，但平均增速高于傳統(tǒng)車企，尤其是零跑汽車、小鵬汽車兩家企業(yè)，憑借高配低價(jià)車型銷量在一季度得到快速攀升。
依靠爆款產(chǎn)品——MONA M03、P7+，今年一季度，小鵬累計(jì)交付新車94008輛，同比增長(zhǎng)331%，超越了理想汽車，超過一季度交付指引上限，再創(chuàng)單季度交付歷史新高。
一季度結(jié)束前，小鵬在肇慶工廠小鵬MONA智造基地迎來重要里程碑——小鵬MONA M03第10萬輛整車正式下線，創(chuàng)下新勢(shì)力純電車型最快生產(chǎn)下線和交付紀(jì)錄。不再盲目追逐高端化，這款15萬元級(jí)的AI汽車，憑借高性價(jià)比扭轉(zhuǎn)小鵬的銷量頹勢(shì)，成為品牌的“翻身之作”。
在“性價(jià)比”上嘗到甜頭的小鵬，不再盲目追逐高端化，改款產(chǎn)品也遵循著“高配低價(jià)”或者“增配原價(jià)”的方式，繼續(xù)獲得規(guī)模上的增長(zhǎng)。4月8日，小鵬汽車宣布，2025款小鵬X9預(yù)售價(jià)39.98萬元起，相較于老款繼續(xù)升級(jí)，在高端產(chǎn)品也延續(xù)“性價(jià)比”的策略尋求規(guī)模。
零跑3月交付37095輛，同比增長(zhǎng)超154%，刷新了品牌單月交付紀(jì)錄。今年一季度，零跑累計(jì)交付新車8.76萬輛，同比增長(zhǎng)162.05%。據(jù)悉，其產(chǎn)品C16車型在歐洲市場(chǎng)熱銷，而B10車型預(yù)售訂單突破3.1萬輛，拉動(dòng)產(chǎn)能爬坡，全球化戰(zhàn)略為零跑銷量增長(zhǎng)做出重要貢獻(xiàn)。
憑借低價(jià)車型殺入15萬級(jí)市場(chǎng)腹地，零跑規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。零跑汽車創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO朱江明表示，LEAP 3.5技術(shù)架構(gòu)的規(guī)模化應(yīng)用進(jìn)一步降低了成本，使其成為繼理想之后第二家實(shí)現(xiàn)季度盈利的新勢(shì)力。
打著“平替理想”的標(biāo)簽，零跑汽車以性價(jià)比持續(xù)獲得較大增量。一季度銷量狂飆后，進(jìn)入第二季度，零跑有望迎來新的銷量增長(zhǎng)點(diǎn)，作為行業(yè)內(nèi)首個(gè)將激光雷達(dá)智駕版下探到12萬級(jí)的產(chǎn)品，零跑B10也有望從“智駕平權(quán)”切入，繼續(xù)加速上量。
理想汽車第一季度共交付92864輛，同比增長(zhǎng)15.5%，完成了公司一季度交付指引（8.8萬輛～9.3萬輛）。截至今年第一季度末，理想汽車歷史累計(jì)交付量為1226736輛。理想汽車董事長(zhǎng)兼CEO李想表示，理想L系列即將迎來第100萬輛交付里程碑。
相比之下，蔚來汽車與穩(wěn)步站上3萬輛臺(tái)階的“理小零”之間的差距逐步拉大。今年1～3月，蔚來汽車共交付新車4.21萬輛，完成一季度交付指引（4.1萬輛～4.3萬輛），包括蔚來品牌2.73萬輛、樂道品牌1.48萬輛。
雖然整體銷量有待回升，但同比40%的增速，依然高于傳統(tǒng)車企。
“價(jià)格戰(zhàn)”有所降溫
春節(jié)車市進(jìn)入持續(xù)走強(qiáng)的良好狀態(tài)，但“價(jià)格戰(zhàn)”仍然是繞不開的常態(tài)話題。
乘聯(lián)分會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年降價(jià)促銷力度仍保持較強(qiáng)水平。其中，1月有7款乘用車車型降價(jià)，2月有21款乘用車車型降價(jià)，3月降價(jià)乘用車車型數(shù)量23款，較去年3月的51款大幅減少，體現(xiàn)了降價(jià)潮大幅降溫。
“隨著國(guó)家對(duì)報(bào)廢更新促銷補(bǔ)貼的力度加強(qiáng)，市場(chǎng)回暖，對(duì)車市的拉動(dòng)效果明顯，因此價(jià)格戰(zhàn)的壓力相對(duì)減緩，春季車市進(jìn)入持續(xù)走強(qiáng)的良好狀態(tài)?！背寺?lián)分會(huì)方面表示。
具體來看，2025年前兩月，汽車降價(jià)促銷力度仍保持較強(qiáng)水平。
“新車降價(jià)規(guī)模持續(xù)較大。不少新車直接突破原有價(jià)格的下限，而不是以往增配不加價(jià)的模式?！?/strong>乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹指出，前兩月總體乘用車市場(chǎng)新車的降價(jià)幅度平均達(dá)到3萬元，降價(jià)幅度為12.6%；新能源車新上市車型的降價(jià)幅度平均達(dá)到3萬元，降幅達(dá)到13%。其中純電動(dòng)車型降價(jià)幅度最大，2025年1-2月份純電動(dòng)車型新上市車型的平均降價(jià)3.9萬元，降幅17%。
崔東樹表示，燃油車產(chǎn)品面臨“老齡化”趨勢(shì)，缺少新車調(diào)整定價(jià)和提升產(chǎn)品力的機(jī)會(huì)，只能靠終端促銷失血。同時(shí)，隨著國(guó)家報(bào)廢更新的促銷補(bǔ)貼的力度強(qiáng)化和市場(chǎng)回暖，3月份后價(jià)格戰(zhàn)的壓力會(huì)相對(duì)減緩。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者走訪多家4S店與新能源商超店發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前燃油車與新能源市場(chǎng)“價(jià)格戰(zhàn)”呈現(xiàn)明顯差別：
燃油車市場(chǎng)的“降價(jià)”策略依然簡(jiǎn)單粗暴，改款換代車型以“一口價(jià)”面向市場(chǎng)，降價(jià)幅度平均在3萬元～5萬元，如奇瑞艾瑞澤8 PRO，以限時(shí)“一口價(jià)”9.89萬元面向市場(chǎng)，對(duì)標(biāo)傳統(tǒng)合資A級(jí)轎車；長(zhǎng)安旗下新款CS55 PLUS、逸動(dòng)和UNI-V上市，動(dòng)力升級(jí)，煥新價(jià)格，吸引消費(fèi)者買單，傳統(tǒng)豪華品牌折扣幅度則更大。
新能源市場(chǎng)中較少采取價(jià)格直降策略，多數(shù)是通過新車、換代車型“增配不加價(jià)”“權(quán)益加碼”，或是“0息、0首付”等金融政策變相降價(jià)，規(guī)則與計(jì)算方式較為復(fù)雜，且逐漸將價(jià)格爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)從產(chǎn)品細(xì)化到智能化的能力。
今年第一季度，長(zhǎng)安和比亞迪掀起智駕平權(quán)，吉利發(fā)布“千里浩瀚”智駕方案，奇瑞推出獵鷹智駕智能化方案，多家主機(jī)廠亮出智能化底牌，行業(yè)內(nèi)把智駕價(jià)格打到6萬元以下；去年下半年，埃安RT將配備激光雷達(dá)的高階智駕普及到15萬級(jí)價(jià)格區(qū)間，今年一季度零跑B10再度將帶激光雷達(dá)硬件的高階智駕下探到12萬元級(jí)產(chǎn)品。
車市“價(jià)格戰(zhàn)”看似降溫，但智駕已從中高端專屬向下沉市場(chǎng)普及，智駕平權(quán)與技術(shù)降本的博弈之間，留給車企的考核又多了關(guān)鍵一環(huán)，“價(jià)格戰(zhàn)”仍在以另一種方式在智能汽車市場(chǎng)中延續(xù)。
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本期編輯 金珊 實(shí)習(xí)生黃嘉瑩
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