本文由半導體產(chǎn)業(yè)縱橫（ID：ICVIEWS）綜合
由于積極備貨的推動，第二季度的DRAM和NAND Flash合約價調(diào)漲幅度皆較預(yù)期擴大。
根據(jù)集邦咨詢最新的內(nèi)存現(xiàn)貨價格趨勢報告，在DRAM方面，OEM廠商正在逐步增加庫存水平，以確保在關(guān)稅政策明朗之前擁有安全的庫存量，而DRAM供應(yīng)商也同步上調(diào)了DRAM產(chǎn)品的現(xiàn)貨價格，幅度在8-10%之間。至于NAND Flash方面，由于需求放緩，目前市場主流產(chǎn)品價格持平。具體情況如下：
DRAM現(xiàn)貨價格
美國已對大部分互惠關(guān)稅措施實施緩沖期，從而緩解了市場短期需求下降的擔憂。OEM廠商正在調(diào)整采購策略，逐步增加庫存水平，以確保在關(guān)稅政策明朗之前擁有安全的庫存量。
DRAM供應(yīng)商同步上調(diào)DRAM產(chǎn)品現(xiàn)貨價格，幅度達8-10%。尤其對于低價芯片，現(xiàn)貨買家積極響應(yīng)報價并積極備貨，從而推高了現(xiàn)貨價格。盡管如此，戰(zhàn)略性備貨活動仍是整體需求的主要來源。主流芯片（例如DDR4 1Gx8 3200MT/s）的現(xiàn)貨平均價格已從上周的1.673美元上漲至本周的1.720美元，漲幅達2.81%。
NAND閃存現(xiàn)貨價格
與合約市場不同，現(xiàn)貨市場普遍擔憂美國實施關(guān)稅寬限期后短期需求將減少。終端買家已開始調(diào)整采購策略，決定暫時放緩拉單速度，以便在相關(guān)政策進一步落實后追加訂單，完成安全庫存的部署。目前市場主流產(chǎn)品價格因需求放緩而持平。本周512Gb TLC晶圓現(xiàn)貨價格下跌0.04%，報2.764美元。
TrendForce此前指出，由于積極備貨的推動，第二季度的DRAM和NAND Flash合約價調(diào)漲幅度皆較預(yù)期擴大。然而，這波漲勢的動能可能僅限于第二季度，主要源于關(guān)稅敏感的美系品牌和有出口需求的廠商的存儲需求。由于90天的寬限期提前釋放，改變了傳統(tǒng)的季節(jié)性模式，美國關(guān)稅的最終走向?qū)⒊蔀橄掳肽甏鎯κ袌龉┬枧c價格變化的最重要觀察指標。
據(jù)悉，NAND閃存半導體價格連續(xù)3個月上漲，為存儲價格觸底的觀點增添了動能。隨著人工智能（AI）的普及，信息技術(shù)（IT）設(shè)備的需求預(yù)計將繼續(xù)擴大，這提高了包括三星電子和SK海力士在內(nèi)的半導體生產(chǎn)商的預(yù)期。
存儲價格回升的原因是企業(yè)在經(jīng)濟衰退期間削減了大容量NAND的生產(chǎn)。市場研究公司TrendForce表示，“數(shù)據(jù)中心對企業(yè)級固態(tài)硬盤（SSD）的需求預(yù)計將在今年第二季度因AI行業(yè)的發(fā)展而暫時調(diào)整后恢復”，并補充說，“中國DeepSeek的推出將通過普及AI應(yīng)用和擴大數(shù)據(jù)中心建設(shè)，進一步推動企業(yè)級SSD的需求。”
行業(yè)觀察人士預(yù)計，個人消費者購買AI移動設(shè)備的增加將進一步推動對存儲半導體的需求。市場研究公司Gartner預(yù)測，全球市場對生成式AI的支出將達到6440億美元，比去年增長76.4％。AI智能手機和PC等IT設(shè)備預(yù)計將占總支出的80％。
隨著半導體需求預(yù)期反彈，包括三星電子和SK海力士在內(nèi)的存儲公司正在探索提高芯片價格或擴大生產(chǎn)的方案。全球第三大DRAM企業(yè)美光科技3月25日宣布漲價，稱“與存儲器半導體相關(guān)的各業(yè)務(wù)領(lǐng)域需求出現(xiàn)出乎意料的增長”。美國SanDisk（閃迪）也從4月起將NAND價格上調(diào)10%以上。
根據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)Counterpoint Research于4月9日發(fā)布的數(shù)據(jù)，SK海力士以36%的全球DRAM（動態(tài)隨機存取存儲器）市場份額（按銷售額計算）首次超越三星電子（34%），成為行業(yè)新龍頭。這是自1992年以來，三星電子首次失去DRAM市場頭名位置，美光則以25%的份額位居第三。SK海力士的逆襲主要得益于其在高端產(chǎn)品高帶寬存儲器（HBM）領(lǐng)域的優(yōu)勢。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國進口芯片數(shù)量為5492億塊，同比上升14.5%，進口金額達3856億美元（約2.8萬億元人民幣），同比上升9.5%。前10大進口國家和地區(qū)依次為中國臺灣、韓國、中國香港、馬來西亞、日本、越南、美國、新加坡、菲律賓、愛爾蘭。
其中，從中國臺灣進口芯片的金額高達1397.7億美元，占比36.2%，同比增長3.7%，位列榜首。韓國位列第二，進口金額為839.3億美元，占比21.7%，同比增長27.9%。韓國是中國存儲芯片的主要進口國，三星和SK海力士在DRAM和NAND等存儲芯片市場占據(jù)主導地位。
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