財(cái)聯(lián)社4月24日訊（編輯 齊靈）以下為各家券商對(duì)美股的最新評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià)：
中金公司維持百勝中國(guó)（YUMC.N）跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)58美元：
分析師預(yù)計(jì)1Q25扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)約5%，盡管整體消費(fèi)需求待拐點(diǎn)，但百勝中國(guó)有望延續(xù)穩(wěn)健同店表現(xiàn)，降本增效空間大。公司通過(guò)多樣化方式抓取客流，低線城市表現(xiàn)更優(yōu)。預(yù)計(jì)全年凈開(kāi)店1600-1800家，加盟店占比提升。風(fēng)險(xiǎn)包括消費(fèi)力修復(fù)不及預(yù)期、競(jìng)爭(zhēng)格局惡化及同店和利潤(rùn)率低于預(yù)期。
海通國(guó)際維持富途控股（FUTU.O）優(yōu)于大市評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)125美元：
分析師看好富途的一站式財(cái)富管理生態(tài)系統(tǒng)，其低傭金、操作簡(jiǎn)易和綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)顯著。預(yù)計(jì)2025-2027年凈利潤(rùn)復(fù)合年增長(zhǎng)率為20%，平均RoE為21%。公司盈利能力領(lǐng)先，AUM增速?gòu)?qiáng)勁，目標(biāo)市盈率20倍。風(fēng)險(xiǎn)包括資本市場(chǎng)回調(diào)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)加劇。
交銀國(guó)際維持高途（GOTU.N）買(mǎi)入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)4.60美元：
分析師上調(diào)2025年1季度收入/利潤(rùn)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)收入同比增51%，毛利率環(huán)比提升至70%，調(diào)整后運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)2600萬(wàn)元。成人業(yè)務(wù)因“明星+AI”課程創(chuàng)新預(yù)計(jì)增速好于預(yù)期，線下業(yè)務(wù)毛利改善，全年虧損預(yù)計(jì)大幅收窄，對(duì)應(yīng)線上教育15倍市盈率。
興業(yè)證券維持臺(tái)積電（TSM.N）買(mǎi)入評(píng)級(jí)：
25Q2指引超預(yù)期，AI需求強(qiáng)勁，CoWoS預(yù)計(jì)2026年供需平衡。5nm以下制程占晶圓收入58%，先進(jìn)封裝方案逐步被采用。美國(guó)廠規(guī)劃擴(kuò)大至六廠，盈利稀釋風(fēng)險(xiǎn)可控。預(yù)計(jì)2025-2027年?duì)I收和凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，中長(zhǎng)期AI市場(chǎng)機(jī)會(huì)樂(lè)觀。風(fēng)險(xiǎn)包括地緣政治、海外建廠進(jìn)度及全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
交銀國(guó)際維持英偉達(dá)（NVDA.O）買(mǎi)入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)152美元：
盡管出口管制導(dǎo)致短期收入下調(diào)，但分析師認(rèn)為其在人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的核心地位穩(wěn)固。FY2H26財(cái)務(wù)影響可控，且出口限制或加速國(guó)產(chǎn)替代。下調(diào)目標(biāo)價(jià)至152美元，對(duì)應(yīng)30倍FY26/27年平均市盈率，維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
中金公司維持直覺(jué)外科（ISRG.O）持有評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)531美元：
盡管1Q25業(yè)績(jī)符合預(yù)期，收入表現(xiàn)亮眼，但關(guān)稅政策擾動(dòng)下，分析師下調(diào)盈利預(yù)測(cè)并調(diào)低目標(biāo)價(jià)。公司面臨關(guān)稅政策升級(jí)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇及海外商業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)，但新款產(chǎn)品dV5需求超預(yù)期及關(guān)稅政策緩解或?yàn)樯闲写呋?/p>
摩根士丹利維持康西哥（CNC.N）優(yōu)于大市評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)73美元：
分析師將評(píng)級(jí)從增持下調(diào)至同等權(quán)重，并下調(diào)目標(biāo)價(jià)至73美元，主要因?qū)疚磥?lái)盈利增長(zhǎng)的預(yù)期調(diào)整。盡管面臨市場(chǎng)挑戰(zhàn)，康西哥仍具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但需關(guān)注其在醫(yī)保市場(chǎng)的盈利能力和增長(zhǎng)潛力。
熱門(mén)跟貼