受益于新一輪智能終端產(chǎn)品的功能升級和性能提升，對智能手機、個人電腦、穿戴類設備等消費電子產(chǎn)品的需求已呈現(xiàn)增長態(tài)勢，全球半導體產(chǎn)業(yè)整體復蘇跡象顯著。根據(jù)世界半導體貿易統(tǒng)計組織（WSTS）的數(shù)據(jù)，2024年全球半導體銷售額達6276億美元，同比增長19.1%。該機構預計，2025年全球半導體市場的增幅或將有所回落，但仍能達到11.2%。

從幾家芯片板塊龍頭企業(yè)的一季報來看，涉及晶圓廠、半導體設備、AI芯片設計等細分板塊的企業(yè)，營收以及利潤都有較大幅度增長。受益于行業(yè)景氣度持續(xù)回升、市場需求提升等因素，芯片行業(yè)正逐漸步入新一輪增長周期。半導體設備與設計環(huán)節(jié)企業(yè)的增長依賴于技術突破與市場開拓，在AI算力持續(xù)發(fā)展及國產(chǎn)替代大背景下，其業(yè)績或將具備更強韌性。

據(jù)半導體行業(yè)協(xié)會SEMI數(shù)據(jù)，2024年全球半導體設備銷售額達到1171億美元，相較2023年的1063億美元增長10.16%，創(chuàng)下歷史新高。周期復蘇、國產(chǎn)替代、政策支持等多重利好共振，國產(chǎn)半導體設備零部件產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來加速發(fā)展窗口期。

從技術層面看，AI目前已逐步通過智能體（agent）的形式具備處理復雜任務的能力，在大部分任務中可以實現(xiàn)遠低于人類專家的推理成本。AI浪潮帶動算力需求爆發(fā)，服務器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB板等環(huán)節(jié)需求將大幅提升?？梢躁P注半導體設備ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成電路ETF（159546）、科創(chuàng)芯片ETF國泰（589100）等產(chǎn)品，對AI領域進行布局。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。