去年，廣州酒家總部剛搬到這棟大樓之時，外墻有個D字，地址是科韻路16號廣州信息港D棟。目前D字已被抹去，外墻和地址都更新為“廣酒大廈”，象征著廣州酒家的發(fā)展翻開了新的一頁。
公司除生產(chǎn)以外的其它部門都集中在廣酒大廈，據(jù)說由于工作環(huán)境改善，員工幸福感和歸屬感提高了，從現(xiàn)場能感受到士氣的提升，買樓這筆錢也算花得有價值。
天河公園在建業(yè)路開了個小門，從小門出來走幾步就到廣酒大廈，散步的老廣們可以過去飲飲茶食個包。
廣酒大廈店，和其他新開的廣州酒家門店一樣，門口設有賣手信和速凍的區(qū)域（圖片攝于16點左右，為下午休店時間，17點正常營業(yè)）。我問了一下，中午滿座率高，12點多基本上滿座，晚上滿座率低一些，等位的地方還提供羊城晚報，飲茶配報紙，就是這個味了。
廣酒大廈對面是天河科技園，科韻路區(qū)域不是商業(yè)區(qū)，互聯(lián)網(wǎng)公司尤其是游戲公司多，所以中午的客流量大于晚上。
我有很多問題想搞明白，比如：
公司主要生產(chǎn)自有品牌產(chǎn)品，也會代工，OEM和ODM占比有多少？
速凍細分品類很多，廣式點心在速凍里面占比多少？
公司商標被侵權，貴陽店是山寨的，現(xiàn)在處理得怎么樣？
最賺錢的文昌路總店原本預計去年底完工，現(xiàn)在還沒開業(yè)，什么時候能裝修好？
公司2024年1~9月廣東省內(nèi)收入21.44億、省外7.42億，而廣東省內(nèi)經(jīng)銷與代理商數(shù)量575個、省外502個，是否意味著省內(nèi)以直銷為主，省外以經(jīng)銷模式為主？
境外收入5346萬，主要來自于哪些地區(qū)？
陶陶居餐飲店是掙錢的，但廣州酒家餐飲店是虧損的，2024年廣州酒家餐飲店的同店銷售額是增加還是下降？繼續(xù)擴張廣州酒家餐飲店數(shù)量的邏輯是什么？打算用什么方法提升廣州酒家餐飲店的翻臺率？
公司為什么不以大灣區(qū)為中心，利用邊際成本優(yōu)勢，向周邊擴展，而是在四川、上海、北京開店，會否造成運營成本過高？
速凍的毛利率在下滑，目前的速凍食品行業(yè)，各個渠道是不是已經(jīng)比較飽和？公司搶占同行已有渠道的優(yōu)勢是什么？目前擴張渠道的策略是什么？ 繼續(xù)擴張渠道是否具有可持續(xù)性？
利口福現(xiàn)在具體有多少家門店？未來三年的擴店計劃？這塊也不怎么掙錢，公司有什么方法提高利口福餅屋的運營效率？
未來3-5年的陶陶居擴店計劃？
廣州酒家月餅在廣東省的市場占有率是多少？
廣州酒家月餅是否有考慮向省外擴張？ 如果廣州酒家月餅向省外擴張，在口味上能適應當?shù)厥袌鰡幔渴欠駮鶕?jù)不同省份的的市場口味來調(diào)整產(chǎn)品品種？
公司在三四線等下沉市場的經(jīng)營策略是？
大股東從國資委換成城投之后，除了買樓，經(jīng)營上有沒有什么變化？有沒有影響獨立性？
目前能夠了解到的信息是：
1.月餅代工比例很低，但沒具體數(shù)據(jù)。據(jù)去年3季報經(jīng)營數(shù)據(jù)以及月餅信息披露公告，月餅賣了14.41億元，自有品牌賣了1374萬盒，我只能通過這里推算出一個大概的比例。
2.廣酒月餅在廣東省的市占率很高，同樣沒有具體數(shù)據(jù)，在行業(yè)媒體只能找到全國的，找不到廣東省的月餅市占率數(shù)據(jù)。
3.廣式點心占速凍的比例很大，廣酒的SKU很多，去年新推出了煎餃、乳鴿、牛乳饅頭等產(chǎn)品。
4.利口福餅屋這塊，平均面積不大，客單價也不算高。目前把門店裝修得更加現(xiàn)代化、年輕化，不再老土，引進牛奶、飲料和速凍銷售，運營效率正在提升，也在推廣和擴大加盟。
5.利口福餅屋的數(shù)量有240多家（怎么說呢，在大本營強，每次在廣州，我都感覺利口福門店和燕塘牛奶的渠道很強大，滲透到每一處毛細血管，也只有在廣州才體驗得到，我想起一個很俗的詞：“地頭蛇”）。
6.農(nóng)歷正月十四和正月十五的廣州街上，很多市民手里提著利口福湯圓。
7.文昌路總店裝修延期是因為工程存在復雜性。荔灣老西關文物多，總店前面是文物，要先進行文物勘探，附近居民樓也多，除了招牌保留，幾乎是推倒重建，正在盡量加快進度。
8.廣州酒家和陶陶居一共有50多家，商務宴請景氣度一般，因為品牌定位的關系，陶陶居門店比廣州酒家門店表現(xiàn)好，放棄品牌定位不是一個好主意，保持檔次的同時如何提升翻臺率，仍需要不斷思考。
9.陶陶居沒有具體的擴店計劃，但每年至少擴兩到三家，也注重控制租金成本。
10：省外餐飲門店擴張主要為了立品牌，數(shù)量不算多，大部分門店在省內(nèi)，主要在廣佛深。在幾個華東城市搞了“趣嘆早茶巴”活動來推廣品牌。
11.省外和三四線下沉市場的經(jīng)營策略都是主要靠經(jīng)銷商，也會篩選經(jīng)銷商，注重合作理念的契合。
12.海外的5000多萬營收主要來自美、加（有點意外，還以為會是港澳臺）。
13.大股東更換之后，經(jīng)營上沒有變化，公司的級別也沒有變化。
我還去中華廣場調(diào)研了廣州酒家、陶陶居和廣酒旗下的泰國菜餐廳星樾城。期待下次來廣州參觀番禺利口福工廠，看廣式點心制作的全過程。
最后，目前廣酒沒有產(chǎn)能不足的問題了。公司賬上現(xiàn)金不少，留在賬上會拖累ROE，之前買樓也令ROE有所下降，我個人希望公司能夠提高分紅或者效仿茅臺回購注銷（后者對國企來說可能比較難），畢竟公司估值處于低位，也算是與股東“共度時艱”。
我喜歡粵菜，喜歡廣東文化，也持有廣州酒家很長時間了，無論利益上還是情感上，都希望廣式美食的制作者廣州酒家能像它的地址——天河區(qū)科韻路一樣，既有創(chuàng)新創(chuàng)造也有文化之韻，走向星辰大海。
熱門跟貼