今年春節(jié)后，DeepSeek引爆科技行情，AI相關(guān)概念大漲。
Bo姐之前分享的科創(chuàng)100ETF(588220)，今年也是爆發(fā)了一波，年內(nèi)漲幅達(dá)到14.48%。（數(shù)據(jù)來源：同花順iFind，截至2025.03.04）
這個(gè)產(chǎn)品是鵬華基金2023年發(fā)行的，bo姐也是從2023年開始做網(wǎng)格交易。堅(jiān)持持有，低買高賣做差價(jià)，加上這波大漲，現(xiàn)在算是有了不小的收獲。目前累計(jì)收益是達(dá)到24.33%。
那么現(xiàn)在經(jīng)歷了一波大漲后，后面該怎么操作呢？
Bo姐目前的打算是繼續(xù)持有，今年，科技會(huì)是市場的主線。
DeepSeek的爆火，宇樹機(jī)器人變成了“舞林高手”，哪吒2的大賣。這一個(gè)個(gè)實(shí)實(shí)在在的突破，讓外資機(jī)構(gòu)重新認(rèn)識(shí)了咱們中國，已經(jīng)接受了關(guān)于中國的新一輪敘事，愿意坐下來好好給中國資產(chǎn)重新估個(gè)價(jià)。
而且人家可不是光嘴上說說，而是用真金白銀在入場。像港股科技ETF(159751)，今年的漲幅達(dá)到26.87%。（數(shù)據(jù)來源：同花順iFind，截至2025.03.04）
從過往來看，外資要是想做多中國市場，一般都是先從港股下手，然后再輪到A股。所以接下來市場是會(huì)有持續(xù)的增量資金的。
鵬華基金的前瞻布局
過去十年要是想抓住時(shí)代紅利，最簡單的方式就是跟著科技浪潮走——智能手機(jī)普及時(shí)買蘋果，電商爆發(fā)時(shí)買中概互聯(lián)，AI革命時(shí)買英偉達(dá)。
Bo姐注意到，鵬華基金早在這輪科技爆火前，就已經(jīng)發(fā)行了各類科技ETF，覆蓋很全面。包括半導(dǎo)體ETF、大數(shù)據(jù)ETF、工業(yè)互聯(lián)ETF，科創(chuàng)50ETF增強(qiáng)、科創(chuàng)100、科創(chuàng)200、科創(chuàng)綜指ETF等。可以說是給我們提供了一籮筐跟隨科技浪潮的工具。
2021年，鵬華基金就已經(jīng)發(fā)行了大數(shù)據(jù)ETF。
當(dāng)時(shí)"數(shù)據(jù)要素"還是個(gè)學(xué)術(shù)名詞，但鵬華已經(jīng)早早把數(shù)據(jù)要素“國家隊(duì)”、AI訓(xùn)練必需的服務(wù)器廠商、城市數(shù)據(jù)運(yùn)營方等裝進(jìn)籃子，契合了后來如火如荼的"東數(shù)西算"工程。
2022年4月，鵬華又在科創(chuàng)板落下重要一子——科創(chuàng)50增強(qiáng)ETF。
當(dāng)時(shí)，增強(qiáng)ETF還比較少見，這個(gè)產(chǎn)品可以說是創(chuàng)新性拉滿，把量化模型和科創(chuàng)板50大龍頭企業(yè)結(jié)合。既有相對(duì)較低的費(fèi)率，又有主動(dòng)管理帶來的超額收益。
時(shí)間線來到2023-2025年，鵬華的科技拼圖越發(fā)完整：先是科創(chuàng)100ETF捕捉到"小巨人"企業(yè)的爆發(fā)期；
接著2024年的科創(chuàng)新能源ETF，布局新型電力系統(tǒng)建設(shè)浪潮；
再到今年的科創(chuàng)綜指ETF鵬華，終于把科創(chuàng)板大部分企業(yè)納入觀測范圍，大中小盤全面覆蓋。
該怎么上車？
當(dāng)然，現(xiàn)在科技樹越分越細(xì)，產(chǎn)品區(qū)別還是蠻大的，具體怎么入手，這里bo姐來給大家做下梳理。
Bo姐盤下來，拿鵬華的科技ETF矩陣來說，這些科技類ETF可以分為三類。
第一類是細(xì)分指數(shù)ETF。包括半導(dǎo)體ETF、大數(shù)據(jù)ETF、車聯(lián)網(wǎng)ETF等。
今年出來的DeepSeek，性能比肩 OpenAI o1 正式版，但訓(xùn)練成本不到后者的十分之一。這個(gè)對(duì)算力和硬件的短期邏輯是有影響的，大家會(huì)覺得需求沒預(yù)期的那么大了。而成本降低，對(duì)應(yīng)用端是利好的。
所以我們可以看到，今年大數(shù)據(jù)ETF的漲幅高于半導(dǎo)體ETF。對(duì)于今年AI方向的細(xì)分ETF，bo姐看法是軟件端>硬件端，計(jì)算機(jī)>電子?？紤]到現(xiàn)在漲幅不低了，布局時(shí)要增加對(duì)業(yè)績的重視。
總的來說，這類ETF持倉方向相對(duì)集中，需要了解行業(yè)基本面，具備較強(qiáng)短線交易能力，大部分投資者不適合重倉。
第二類是科技寬基ETF。比如bo姐持有至今的科創(chuàng)100ETF，以及最新發(fā)行的科創(chuàng)綜指ETF鵬華。
這類產(chǎn)品行業(yè)覆蓋面廣，無論是硬件端、軟件端，還是AI醫(yī)療等延伸概念，都能布局到。
科技是今年的主線，但科技涉及的領(lǐng)域很廣，買這類ETF打底，可以實(shí)現(xiàn)東邊不亮西邊亮的效果。
對(duì)應(yīng)這類產(chǎn)品，bo姐是偏中長線持有，作為底倉。不過，中長線持有，不代表臥倒不動(dòng)，ETF的交易費(fèi)率低，流動(dòng)性好，這類ETF可以設(shè)置網(wǎng)格交易，做一些波段。
第三類，就是指數(shù)增強(qiáng)類ETF，如前面提到的科創(chuàng)50ETF增強(qiáng)。
這類產(chǎn)品適合做長期底倉，我們自己就不要亂動(dòng)了，因?yàn)楫a(chǎn)品的超額水平，是沒辦法預(yù)測和把握的。
買這類產(chǎn)品，重在挑選管理人。Bo姐了解到，鵬華基金不光是科技類產(chǎn)品布局早，在量化領(lǐng)域的積淀也是很足的。
現(xiàn)在鵬華的量化團(tuán)隊(duì)成員有22人，其中主動(dòng)量化組14人，被動(dòng)指數(shù)組8人。都是畢業(yè)于清華、北大、復(fù)旦、交大、芝加哥大學(xué)、劍橋大學(xué)等國內(nèi)外知名高校，具備物理學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)及金融學(xué)等多元復(fù)合教育背景。
產(chǎn)品的業(yè)績也很能打，成立以來取得了21.17%的凈值增長率，超越業(yè)績比較基準(zhǔn)14%以上。
統(tǒng)計(jì)區(qū)間：2022.12.01~2025.03.04。數(shù)據(jù)來源：同花順iFind，業(yè)績比較基準(zhǔn)為上證科創(chuàng)板 50 成份指數(shù)收益率
總的來說，鵬華基金早早布局科技類ETF，目前產(chǎn)品線已經(jīng)非常豐富，從細(xì)分指數(shù)ETF，到寬基ETF，到科技指增ETF都有覆蓋。Bo姐目前策略是增強(qiáng)ETF長期底倉，寬基科技ETF拿著做網(wǎng)格。大家可以根據(jù)自己情況，關(guān)注適合的產(chǎn)品。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)?；鹳Y產(chǎn)投資于港股或海外市場，除以上風(fēng)險(xiǎn)外，還會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。
板塊/基金短期漲跌幅列示、個(gè)股短期業(yè)績僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績的預(yù)測或保證。
以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。在投資相關(guān)基金產(chǎn)品前，請(qǐng)您務(wù)必關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資與自身實(shí)際情況相匹配的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
因?yàn)槠脚_(tái)更改了推送規(guī)則。如果你不想錯(cuò)過內(nèi)容，記得點(diǎn)下“贊”和“在看”。這樣，每次新文章推送，就會(huì)第一時(shí)間出現(xiàn)在你的訂閱號(hào)列表里了。
熱門跟貼