最近在挑選分紅險(xiǎn)的朋友，相信肯定繞不開中意的一生中意尊享版和中英的福滿佳2.0這兩款產(chǎn)品。
這兩個(gè)IP在一代的時(shí)候，就是非常能打。
現(xiàn)在二代測(cè)評(píng)下來(lái)，依舊是屬于公司品牌和收益結(jié)合的完美產(chǎn)品，佼佼者的存在，真的很難抉擇。
所以今天，就來(lái)給大家詳細(xì)對(duì)比一下它倆，從產(chǎn)品收益，到背后保司統(tǒng)統(tǒng)扒干凈，給出一些建議，讓大家挑選更為清晰。
收益對(duì)比
我們分兩個(gè)維度來(lái)測(cè)評(píng)，一個(gè)是產(chǎn)品的維度，另外是保司的維度。
產(chǎn)品這塊，主要我們還是關(guān)注一下收益。
分紅險(xiǎn)的收益分為保證和分紅兩部分。
保證收益，是寫進(jìn)合同保證能拿到的；另一部分，分紅是不確定的，得根據(jù)當(dāng)年實(shí)際分紅來(lái)看。
我們以30歲女性，躉交50萬(wàn)為例。
只看保底的情況下，福滿佳2.0的回本時(shí)間要快一些，在保單第5年，現(xiàn)金價(jià)值超過(guò)本金；而一生中意尊享版，在第6年回本，也不算晚。
累計(jì)增值到保單第20年的時(shí)候，福滿佳2.0現(xiàn)金價(jià)值增值到69萬(wàn)多，一生中意尊享版要略低一些，現(xiàn)金價(jià)值增值到67萬(wàn)多，相差個(gè)2萬(wàn)，差距不算很大。
后續(xù)長(zhǎng)期持有的話，兩者的復(fù)利都能達(dá)到1.8%。
下面再加上分紅來(lái)看，這里我們假設(shè)分紅實(shí)現(xiàn)率始終是100%。
當(dāng)然分紅部分收益存在浮動(dòng)，這里只供大家參考。最后分紅有多少，還是以實(shí)際為準(zhǔn)。
加上分紅后，一生中意尊享版的回本時(shí)間更快了，在保單第4年現(xiàn)金價(jià)值超過(guò)本金；福滿佳2.0還是第5年。
兩者的整體收益表現(xiàn)，依舊是福滿佳2.0更突出一些。
在保單第20年的時(shí)候，整體復(fù)利就可以達(dá)到3.0%。
但是兩者的差距不算大，在保單第20年也是相差2萬(wàn)多；
在保單第30年的時(shí)候，也就只相差3萬(wàn)多，跟保底的時(shí)候一樣。
綜合看下來(lái)不管固定部分，還是加上分紅部分后總收益，福滿佳2.0的演示收益都略高于中意的一生中意尊享版，但差距并不大。
其次對(duì)于分紅險(xiǎn)咱不能僅看演示收益，還要結(jié)合背后保司的情況去判斷。倘若保司投資給力，相應(yīng)最后的分紅也會(huì)更多。
下面再來(lái)看下它們背后的保司實(shí)力如何？
保司情況
有關(guān)保險(xiǎn)公司呢，我們可以通過(guò)股東背景、運(yùn)營(yíng)情況、投資情況，過(guò)往分紅等幾個(gè)維度全方位了解。
咱一個(gè)個(gè)深入分析對(duì)比下。
1、股東背景
先來(lái)看它們的股東背景，要是有實(shí)力強(qiáng)勁的股東背書，就給人很安心的感覺(jué)。
中意人壽和中英人壽兩個(gè)屬于，國(guó)企+外資背景強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，這也是我們一直說(shuō)的，做分紅險(xiǎn)比較有優(yōu)勢(shì)的情況。
中意人壽，成立于2002年，是國(guó)內(nèi)第一家中外合資的壽險(xiǎn)公司。
其中中方股東是大名鼎鼎的中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司，由中央直接管理的國(guó)有特大型央企。
去年以4217.14億美元營(yíng)業(yè)收入，在世界500強(qiáng)中排名第6，這賺錢能力在國(guó)內(nèi)除了國(guó)家電網(wǎng)就是它和中石化，數(shù)一數(shù)二的存在。
外方股東是意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)，成立于1831年，距今已經(jīng)有200多年的保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)。
期間經(jīng)歷過(guò)兩次世界大戰(zhàn)，2008年金融危機(jī)等，還能一直賺錢分紅，創(chuàng)下連續(xù)160年分紅不間斷的行業(yè)神話。
去年在世界500強(qiáng)中排名第245位，依舊屹立在保險(xiǎn)業(yè)的巨頭之列。
再看中英人壽，成立于2003年，是我國(guó)加入世貿(mào)組織后成立的第一批中外合資險(xiǎn)企。
由中糧資本投資有限公司和英國(guó)英杰華集團(tuán)合資成立。
其中中糧集團(tuán)是我國(guó)最大的，全球第二大的糧油食品企業(yè)，覆蓋我們?nèi)粘５姆椒矫婷妗?/p>
像大家熟知的蒙牛、特侖蘇、福臨門、大悅城等等，都是中糧旗下產(chǎn)品。
2024年以以977.65億美元營(yíng)收，在世界500強(qiáng)中排名第106。
英國(guó)英杰華集團(tuán)，歷史更悠久了，成立于1696年，距今300多年，號(hào)稱英國(guó)最大、世界第六大的保險(xiǎn)集團(tuán)。
理賠過(guò)著名的“泰坦尼克號(hào)”沉船事件，還有很多我們熟悉的歷史人物，比如牛頓、丘吉爾都是英杰華的客戶。
看下來(lái)，兩家保司的股東配置都很強(qiáng)，中資股東給予一些賺錢的項(xiàng)目，外資則帶來(lái)穩(wěn)健的分紅運(yùn)營(yíng)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，保司發(fā)展肯定不會(huì)差到哪去。
當(dāng)然空口無(wú)憑，下面我們就來(lái)對(duì)比下，這兩家保司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。
2、運(yùn)營(yíng)情況
保司的情況如何，我們主要通過(guò)保費(fèi)規(guī)模、分級(jí)機(jī)構(gòu)、償付能力，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等幾個(gè)維度來(lái)判斷。
&保費(fèi)規(guī)模
通過(guò)保司保費(fèi)規(guī)模，可以了解到它在市場(chǎng)占據(jù)的份額。
中意人壽當(dāng)初的注冊(cè)資本是37億，不能和那種百億級(jí)別比，算是中等水平。
至今，中意人壽先后在16個(gè)省市都設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，累計(jì)服務(wù)的客戶，超過(guò)1500萬(wàn)人。
截止到2024年，中意人壽的總資產(chǎn)超1700億，這規(guī)模，比不上老牌大保司，但也能稱得上中大型保司了。
去年的總保費(fèi)收入是324億，同比增長(zhǎng)39%，在壽險(xiǎn)公司中排名第16，還是很靠前的。
再看中英人壽，經(jīng)過(guò)9次增資，注冊(cè)資本金增資至目前的29.5億元。
從營(yíng)業(yè)至今，業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋18個(gè)省市，共90多個(gè)城市。
保費(fèi)收入也是增長(zhǎng)顯著，截止到2024年，總保費(fèi)收入達(dá)到210億，同比增長(zhǎng)了30%，在壽險(xiǎn)公司中排25名。
雖然比中意人壽要少一些，但是總資產(chǎn)規(guī)模，也是達(dá)到千億級(jí)別，算是中型保險(xiǎn)公司了。
看下來(lái)，兩家保司的資產(chǎn)體量呢，都是千億級(jí)別的，屬于中型保司，然后中意會(huì)比中英要大一些。
&償付能力、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)
與固定類產(chǎn)品不同，分紅險(xiǎn)非?？粗斜Ｋ镜姆€(wěn)定性。一旦出點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，被接管，那分紅收益必然會(huì)受影響。
所以呢，我們接下來(lái)要對(duì)比下這兩家保司的穩(wěn)定性，通過(guò)償付能力和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)判斷。
其中償付能力是評(píng)判保司償還債務(wù)的重要指標(biāo)，比如它賣出100份保險(xiǎn)，如今能兌付多少。
若兌付能力不足，說(shuō)明這家保司在經(jīng)營(yíng)上可能出現(xiàn)了一些情況。
對(duì)于這項(xiàng)，監(jiān)管的要求是核心償付能力不低于50%，綜合償付能力不低于100%。
當(dāng)然這屬于最低的要求了，若從測(cè)評(píng)分紅險(xiǎn)角度，這兩項(xiàng)數(shù)值一定要遠(yuǎn)高于此的。
我找了下，中英和中意這幾年的償付能力。
可以看到兩家保司的償付能力非常充足，基本都在150%以上，甚至達(dá)到200%多，遠(yuǎn)超于監(jiān)管的要求。
另外，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，中意近兩年維持在A類以上，最差也是BBB級(jí)別，還是比較穩(wěn)定的。
而中英人壽自2016年償二代實(shí)施以來(lái)，已經(jīng)連續(xù)8年保持A類評(píng)級(jí)，這個(gè)水平整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)都是拔尖的存在。
所以結(jié)合公司運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看，兩家保司的穩(wěn)定性屬于市面一流水平，我們完全不用擔(dān)心。
下面我們?cè)賮?lái)看下，兩家保司的投資能力如何，可以說(shuō)是分紅險(xiǎn)里的關(guān)鍵，將直接影響到我們實(shí)際分紅。
3、投資能力
在投資能力這方面，基于兩家保司有強(qiáng)大的國(guó)企背景，所以都能夠參與到一些國(guó)家級(jí)的鐵路、能源、基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目里。
列舉一些它們參與過(guò)的國(guó)家級(jí)項(xiàng)目給大家感受一下。
像中意人壽參與中國(guó)最掙錢的京滬高鐵，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的股權(quán)投資計(jì)劃——中石油西一二線股權(quán)投資，以及蓉歐快鐵等國(guó)家級(jí)項(xiàng)目。
中英人壽呢，投資國(guó)家“十一五”鐵路建設(shè)重點(diǎn)工程，山西中南部鐵路通道項(xiàng)目，以及后續(xù)的國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體龍頭企業(yè)—中芯國(guó)際項(xiàng)目等等。
這些投資項(xiàng)目不僅展現(xiàn)它們雄厚的投資實(shí)力，也保證了它們?cè)谕顿Y收益上的穩(wěn)定性。
我也整理了這兩家保司過(guò)往投資收益情況。
先來(lái)看中意人壽，最近的一年，2024年的凈利潤(rùn)有13億，在非上市壽險(xiǎn)公司里排名第三，并且其連續(xù)5年凈利潤(rùn)超過(guò)10億。
綜合投資收益率達(dá)到11.82%，再往前看一下近5年，除了2022年大環(huán)境不好，投資收益率低了一些，其他都是在6%以上。
對(duì)比下來(lái)，同期很多保司，都只能做到3%左右的收益水平，中意人壽能做到這個(gè)水平，還是挺不容易的。
再看中英人壽去年凈利潤(rùn)7億，在非上市壽險(xiǎn)中排名第7。
但投資收益率，要略高一些，去年的綜合投資收益率高達(dá)15.59%，直接沖到第三。
近三年的投資收益率在5%以上，一直維持在行業(yè)前列的水平。
綜合來(lái)看，投資收益率方面，中英和中意都是行業(yè)內(nèi)投資最出色的一檔。
中意人壽投資體量更大，能交出這樣的表現(xiàn)，著實(shí)不易。
這主要是中意有專門的資管公司，一般只有公司規(guī)模比較大的，才會(huì)成立專門的資管公司。在投資財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理方面把控更穩(wěn)健。
最后還有一個(gè)非常關(guān)鍵指標(biāo)，就是這兩家保司過(guò)往分紅達(dá)成情況。
4、過(guò)往分紅
當(dāng)然賺了這么多，最后愿意分給客戶才是最實(shí)際的，不然都是畫大餅。
先看中意人壽，從02年成立至今，分紅險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)已有二十幾年。
截至2024年為止，共發(fā)布51款產(chǎn)品，并且一口氣公布了從2013年到2024年長(zhǎng)達(dá)十一年的分紅成績(jī)。
除開2024年，其他年份所有分紅險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)率，全都做到了100%及以上，甚至有很多還能超額分紅。
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從過(guò)去2019年到2023年，中意人壽實(shí)打?qū)嵉姆纸o客戶超出22億。
去年，由于市場(chǎng)整體投資環(huán)境欠佳，以及監(jiān)管政策的管控，各家保司的分紅實(shí)現(xiàn)率比較慘淡，基本在30%-50%之間。
而2024年，中意人壽整體的實(shí)現(xiàn)率，基本在70%-100%之間，成為突破監(jiān)管限高的保險(xiǎn)公司之一。
再翻看了中英過(guò)往分紅達(dá)成率，官網(wǎng)只公布了2023年和2024年兩年的情況。
其中2023年1月1日--2023年12月31日，共披露34款產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率都超過(guò)100%。
而去年中英人壽整體分紅實(shí)現(xiàn)率維持在70%-80%之間，也是突破監(jiān)管限高的保司。
對(duì)比下來(lái)，兩家的分紅表現(xiàn)都很突出，這種在限制下還能兌現(xiàn)客戶分紅的做法，誠(chéng)意真的很大，讓客戶安心。
具體兩家做對(duì)比，顯然中意人壽表現(xiàn)更為穩(wěn)定，可參考價(jià)值更大，畢竟公布產(chǎn)品參考年限更久。
幾輪對(duì)比下來(lái)，發(fā)現(xiàn)一生中意尊享版和福滿佳2.0，兩者屬于收益與公司品牌完美結(jié)合的產(chǎn)品，在分紅險(xiǎn)里屬于天花板的存在。
具體兩款之間的挑選邏輯。
如果說(shuō)更看重公司規(guī)模，分紅穩(wěn)定性的話，中意人壽的一生中意尊享版表現(xiàn)會(huì)好一些。
保司的資產(chǎn)規(guī)模更大，投資上有專屬的資管公司，同時(shí)產(chǎn)品公布的分紅實(shí)現(xiàn)率的年限更長(zhǎng)，相對(duì)更有優(yōu)勢(shì)。
若更看重產(chǎn)品保證部分的收益，就選中英福滿佳2.0。這款產(chǎn)品純粹從收益角度，表現(xiàn)更好，而且保司過(guò)往分紅表現(xiàn)也很不錯(cuò)。
好了，今天的文章，就到這里了。
如果大家還想了解更深入，自己適合哪款，也可以加一下顧問(wèn)老師的微信，讓他給你做個(gè)計(jì)劃書對(duì)比下，關(guān)于產(chǎn)品細(xì)節(jié)方面有任何問(wèn)題都可以和顧問(wèn)老師溝通。
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