栗智 | 投資顧問(wèn)
A0380623120005| 執(zhí)業(yè)編號(hào)
三月投資機(jī)會(huì)在哪里？哪些方向值得重點(diǎn)關(guān)注并挖掘？隨在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)快速發(fā)展的背景下，算力作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心基礎(chǔ)設(shè)施，正成為全球科技競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵領(lǐng)域。頂點(diǎn)財(cái)經(jīng)首席投顧栗智指出，隨著政策支持力度加大、技術(shù)自主創(chuàng)新加速，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈正迎來(lái)歷史性機(jī)遇，成為驅(qū)動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新引擎。
政策加碼：國(guó)產(chǎn)算力站上戰(zhàn)略高地。近期，國(guó)家層面多次強(qiáng)調(diào)“自主可控”與“科技自立自強(qiáng)”。工信部等六部門聯(lián)合發(fā)布《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，明確提出到2025年實(shí)現(xiàn)算力規(guī)模超過(guò)300 EFLOPS，智能算力占比達(dá)到35%，核心軟硬件自主化水平顯著提升。此外，“東數(shù)西算”工程全面啟動(dòng)，8大樞紐節(jié)點(diǎn)和10大集群加快建設(shè)，為國(guó)產(chǎn)算力硬件、軟件及服務(wù)商提供了廣闊市場(chǎng)空間。地方政策同步發(fā)力，北京、上海、廣東等地相繼出臺(tái)算力產(chǎn)業(yè)扶持政策，通過(guò)稅收優(yōu)惠、研發(fā)補(bǔ)貼、場(chǎng)景開(kāi)放等方式，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)芯片、服務(wù)器、云計(jì)算等領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用。例如，北京市提出打造“全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)標(biāo)桿城市”，計(jì)劃三年內(nèi)建成超1000PFlops的智能算力中心，并優(yōu)先采購(gòu)國(guó)產(chǎn)化設(shè)備。
技術(shù)突破：從芯片到生態(tài)的全鏈條攻堅(jiān)。國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域取得顯著進(jìn)展：芯片領(lǐng)域：華為昇騰910B芯片性能對(duì)標(biāo)國(guó)際主流產(chǎn)品，已在多個(gè)智算中心部署；寒武紀(jì)思元590、海光DCU等國(guó)產(chǎn)GPU/DPU逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地，填補(bǔ)高端算力芯片空白。服務(wù)器與云計(jì)算：中科曙光推出基于國(guó)產(chǎn)芯片的液冷服務(wù)器，能效比提升30%；阿里云、騰訊云等頭部企業(yè)加速自研算力平臺(tái)建設(shè)，推出“一云多芯”解決方案，兼容國(guó)內(nèi)外主流芯片架構(gòu)。軟件生態(tài)：開(kāi)源社區(qū)OpenEuler、OpenHarmony等操作系統(tǒng)生態(tài)逐步完善，適配國(guó)產(chǎn)硬件；AI框架如百度PaddlePaddle、華為MindSpore用戶量突破百萬(wàn)，降低開(kāi)發(fā)者對(duì)國(guó)外技術(shù)的依賴。
需求爆發(fā)：AI與行業(yè)數(shù)字化驅(qū)動(dòng)算力升級(jí)。隨著大模型、自動(dòng)駕駛、智慧城市等應(yīng)用場(chǎng)景爆發(fā)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)算力的需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)智能算力規(guī)模將突破600 EFLOPS，占全球總量的33%。AI大模型：國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)競(jìng)逐千億級(jí)參數(shù)模型訓(xùn)練，單次訓(xùn)練算力需求超1000PFlops，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)AI芯片和智算中心建設(shè)。行業(yè)應(yīng)用：制造業(yè)智能化改造、金融風(fēng)控、醫(yī)療影像分析等領(lǐng)域?qū)?shí)時(shí)算力的需求激增，國(guó)產(chǎn)算力憑借高性價(jià)比和定制化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，加速替代進(jìn)口產(chǎn)品。
對(duì)應(yīng)到投資機(jī)會(huì)：我們認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)加速崛起，建議聚焦三大核心賽道，重點(diǎn)關(guān)注以下方向：1）國(guó)產(chǎn)算力硬件龍頭：包括芯片設(shè)計(jì)企業(yè)、服務(wù)器制造商及數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商，技術(shù)領(lǐng)先且深度綁定政策支持的企業(yè)將優(yōu)先受益。2）云計(jì)算與軟件服務(wù)商：具備自主可控云平臺(tái)和行業(yè)解決方案能力的企業(yè)，有望在政務(wù)、金融等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；涞?。3）算力網(wǎng)絡(luò)與綠色技術(shù)：“東數(shù)西算”推動(dòng)算力網(wǎng)絡(luò)一體化，液冷、儲(chǔ)能等綠色技術(shù)提供商迎來(lái)新增量。
栗智（執(zhí)業(yè)編號(hào)：A0380623120005）簡(jiǎn)介：
頂點(diǎn)財(cái)經(jīng)首席投顧，廈門大學(xué)管理學(xué)學(xué)士，擁有十余年投資經(jīng)驗(yàn)，獨(dú)創(chuàng)《智富尋龍術(shù)》，以“資金觀天象，邏輯尋龍脈，量?jī)r(jià)定龍頭”的尋龍?jiān)E，從容把握成長(zhǎng)型黑龍、題材型白龍和情緒型紅龍的騰飛機(jī)遇。
【免責(zé)聲明】本文內(nèi)容及觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。
熱門跟貼