今年 2 月，《2024 胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》新鮮出爐。報(bào)告顯示，中國(guó)擁有億元人民幣總資產(chǎn)的 “超高凈值家庭” 有 13 萬(wàn)戶，千萬(wàn)人民幣家庭總資產(chǎn)的 “高凈值家庭” 多達(dá) 206.6 萬(wàn)戶。而且，未來(lái)財(cái)富傳承的規(guī)模相當(dāng)驚人，預(yù)計(jì) 10 年內(nèi)，將有 20 萬(wàn)億元財(cái)富傳給下一代；20 年內(nèi)，這個(gè)數(shù)字會(huì)漲到 45 萬(wàn)億元；30 年內(nèi)，更是高達(dá) 79 萬(wàn)億元。
在未來(lái)幾十年這場(chǎng)大規(guī)模的財(cái)富轉(zhuǎn)移中，財(cái)富傳承和遺產(chǎn)分配問題，越來(lái)越受到高凈值人群的關(guān)注。咱們常說 “未雨綢繆”，財(cái)富傳承也是同樣的道理，得盡早規(guī)劃。
一、高凈值人群財(cái)富傳承的主要目標(biāo)
讓家族財(cái)富實(shí)現(xiàn)保值增值，防止在傳承過程中縮水。誰(shuí)都不希望辛苦積攢的財(cái)富，到下一代手里就變少了。
給家族成員的生活提供保障，支持他們接受良好教育。確保家族成員的生活品質(zhì)，讓家族持續(xù)發(fā)展。
維護(hù)家族的和諧與團(tuán)結(jié)。財(cái)富傳承要是處理不好，很容易引發(fā)家族矛盾，破壞家族的和諧氛圍。
實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的順利交接，把家族企業(yè)的品牌和文化傳承下去。家族企業(yè)承載著幾代人的心血，順利傳承至關(guān)重要。
然而，在實(shí)際傳承過程中，高凈值人群面臨著不少難題。
二、高凈值人群財(cái)富傳承的常見問題
1.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：隨著中國(guó)稅收制度不斷完善，金稅四期持續(xù)推進(jìn)，未來(lái)可能還會(huì)出臺(tái)遺產(chǎn)稅等政策。就算現(xiàn)在沒有遺產(chǎn)稅，企業(yè)股權(quán)傳承、企業(yè)分紅、房產(chǎn)過戶等環(huán)節(jié)，也得繳納不少稅款。
2.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：要是家族企業(yè)或家族成員有債務(wù)問題，財(cái)富傳承時(shí)可能引發(fā)債務(wù)訴訟，威脅家族財(cái)富安全。企業(yè)經(jīng)營(yíng)有風(fēng)險(xiǎn)，一旦陷入財(cái)務(wù)困境，家族財(cái)富可能受到牽連。
3.家族內(nèi)部糾紛：財(cái)富分配時(shí)，家族成員利益訴求不同，對(duì)傳承方式看法不一，企業(yè)股權(quán)分配也可能存在爭(zhēng)議，子女間很容易因?yàn)闋?zhēng)奪遺產(chǎn)份額產(chǎn)生矛盾。
4.法律風(fēng)險(xiǎn)：跨境身份家庭和擁有跨國(guó)資產(chǎn)的家庭，要面對(duì)不同司法轄區(qū)法律的復(fù)雜性和合規(guī)性問題。財(cái)富傳承涉及繼承法、公司法等眾多法律法規(guī)，而且各國(guó)法律不斷調(diào)整，要是不及時(shí)了解，傳承方案可能存在漏洞，引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。
5.健康風(fēng)險(xiǎn)：家族成員遭遇意外或患上重大疾病，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)陷入困境，影響財(cái)富傳承。
6.投資風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)讓資產(chǎn)價(jià)值下降，導(dǎo)致財(cái)富傳承受阻，甚至引發(fā)訴訟，給家族帶來(lái)巨大損失。
這時(shí)候，境外保險(xiǎn)作為一種新興的財(cái)富傳承工具，憑借資產(chǎn)隔離、稅務(wù)規(guī)劃、傳承靈活性等優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)解決了高凈值人群的痛點(diǎn)，逐漸受到中國(guó)內(nèi)地高凈值人士的青睞。
三、境外保險(xiǎn)在財(cái)富傳承和遺產(chǎn)規(guī)劃中的優(yōu)勢(shì)
1.資產(chǎn)保護(hù)
婚姻風(fēng)險(xiǎn)方面：依據(jù)保單資產(chǎn)的獨(dú)立性原則，內(nèi)地高凈值人士在香港投保，指定子女為受益人，就算子女日后離婚，通過保險(xiǎn)獲得的理賠金或年金等資產(chǎn)，都?xì)w子女個(gè)人所有，通常不會(huì)被配偶分割。而且，香港保單隱私性強(qiáng)，內(nèi)地法院難以執(zhí)行，有效保障了家族財(cái)富在跨代傳承時(shí)的完整性。
債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面：美國(guó)、新加坡、香港等國(guó)家和地區(qū)遵循類似原則，指定受益人的保險(xiǎn)賠償金一般不納入遺產(chǎn)，債權(quán)人無(wú)權(quán)直接追償。企業(yè)主在經(jīng)營(yíng)中難免面臨債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前購(gòu)買海外保險(xiǎn)產(chǎn)品，合理安排受益人和保險(xiǎn)條款，保險(xiǎn)資產(chǎn)就能得到法律保護(hù)，保障家庭資產(chǎn)安全。
當(dāng)然，投保時(shí)間、資金來(lái)源合法性等方面也得注意，通過專業(yè)架構(gòu)設(shè)計(jì)，時(shí)刻關(guān)注法律政策變化，才能更好地保護(hù)資產(chǎn)。
2.稅務(wù)優(yōu)化
解決遺產(chǎn)稅問題：全球很多國(guó)家和地區(qū)都征收遺產(chǎn)稅，美國(guó)最高可達(dá) 40%，日本最高 55%，英國(guó)最高 40%。海外保險(xiǎn)產(chǎn)品能巧妙避開遺產(chǎn)稅。
稅務(wù)遞延作用：以美國(guó)一些符合 “壽險(xiǎn)” 定義的保險(xiǎn)產(chǎn)品為例，保單內(nèi)資金增值部分在未提取或通過貸款形式提取時(shí)，無(wú)需繳納所得稅。資產(chǎn)能在保單內(nèi)長(zhǎng)期增值，且增值過程中不用因每年的資產(chǎn)增值繳稅。再搭配 “海外保險(xiǎn) + 不可撤銷信托”，能最大程度優(yōu)化稅務(wù)效率。
3.傳承靈活性
受益人指定靈活：和國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)相比，海外保險(xiǎn)限制更少、更靈活。投保人可以指定非直系親屬為保單受益人，突破了傳統(tǒng)繼承規(guī)則的限制，高凈值人群能根據(jù)家庭情況和個(gè)人意愿，把財(cái)富傳給對(duì)自己或家族有特殊意義的人。
財(cái)富分配方式多樣：既可以一次性給付保險(xiǎn)金，也能按一定期限分期給付，避免子女突然獲得巨額財(cái)富后肆意揮霍，保障子女長(zhǎng)期的生活質(zhì)量。要是結(jié)合離岸信托，還能根據(jù)子女不同需求和發(fā)展階段，靈活調(diào)整給付金額、時(shí)間和條件，滿足多樣化的傳承需求。不過，也要留意潛在的法律和稅務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際資產(chǎn)配置：高凈值人群資產(chǎn)全球化配置的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，把部分資產(chǎn)配置到海外市場(chǎng)，既能分散單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，又能享受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利。
海外保險(xiǎn)投資范圍覆蓋全球多個(gè)市場(chǎng)和多種資產(chǎn)類別，像美國(guó)和百慕大的指數(shù)型萬(wàn)能壽險(xiǎn)，投資收益通常和標(biāo)普500、納斯達(dá)克指數(shù)掛鉤。通過持有保單，資金能間接投資金融科技、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)，參與美國(guó)、歐洲成熟的資本市場(chǎng)和高科技產(chǎn)業(yè)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，海外保險(xiǎn)投資組合中的其他市場(chǎng)資產(chǎn)可能保持穩(wěn)定，起到分散風(fēng)險(xiǎn)、平衡收益的作用。
當(dāng)越來(lái)越多中國(guó)高凈值人士開始用保單重構(gòu)資產(chǎn)版圖，他們追求的不只是資產(chǎn)收益率，更是一個(gè)跨越司法邊界的制度性套利空間。跨境保險(xiǎn)工具，正在重新定義財(cái)富傳承的邏輯。在這個(gè)充滿不確定性的時(shí)代，法律賦予的確定性，無(wú)疑是最珍貴的財(cái)富。
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