2025年3月29日，浙商基金管理有限公司發(fā)布了浙商智選經(jīng)濟動能混合型證券投資基金2024年年度報告。報告顯示，該基金在過去一年面臨著份額減少、凈資產(chǎn)下滑以及凈利潤虧損等挑戰(zhàn)。以下是對該基金年報的詳細解讀。
主要財務(wù)指標：凈利潤虧損，資產(chǎn)凈值下滑
本期利潤與已實現(xiàn)收益
2024年，浙商智選經(jīng)濟動能混合A本期利潤為 -448,782.38元，已實現(xiàn)收益為 -6,060,358.59元；混合C本期利潤為 -5,365,342.84元，已實現(xiàn)收益為 -45,042,189.52元。與2023年相比，各指標雖虧損幅度有所收窄，但仍處于虧損狀態(tài)。
凈資產(chǎn)情況
報告期末，浙商智選經(jīng)濟動能混合A的期末基金資產(chǎn)凈值為35,702,616.45元，混合C為229,073,513.63元，合計264,776,130.08元，較上年度末的329,394,899.91元下滑19.6%。這表明基金資產(chǎn)的總體價值在過去一年有所下降。
基金凈值表現(xiàn)：跑輸業(yè)績比較基準
份額凈值增長率
過去一年，浙商智選經(jīng)濟動能混合A份額凈值增長率為 -0.32%，混合C為 -0.74%。而同期業(yè)績比較基準收益率為19.39%，基金表現(xiàn)大幅落后于業(yè)績比較基準。
長期表現(xiàn)
自基金合同生效起至今，混合A份額凈值增長率為 -38.42%，混合C為 -39.38%，而業(yè)績比較基準收益率為1.87%，長期來看基金表現(xiàn)同樣不佳。
投資策略與業(yè)績表現(xiàn)：行業(yè)配置調(diào)整，仍面臨挑戰(zhàn)
投資策略
基金股票投資策略是根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期和景氣度變化篩選行業(yè)，在行業(yè)內(nèi)擇股。2024年各季度不斷調(diào)整倉位，如一季度增加新能源、電動車和少量工程機械倉位；二季度提升工程機械持倉，增加電芯類標的持倉；三季度增配電動車及其零部件倉位；四季度重點增加電動車和光伏產(chǎn)業(yè)鏈持倉。
業(yè)績表現(xiàn)歸因
盡管基金管理人積極調(diào)整投資組合，但由于市場環(huán)境復雜以及行業(yè)競爭加劇等因素，如光伏產(chǎn)業(yè)格局惡化、電動車行業(yè)“內(nèi)卷”等，導致基金業(yè)績未能達到預期，仍處于虧損狀態(tài)。
費用情況：管理費用有所下降
基金管理費
2024年當期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費為3,354,501.24元，較2023年的5,870,714.97元下降42.86%。其中，應(yīng)支付銷售機構(gòu)的客戶維護費為1,401,373.32元，應(yīng)支付基金管理人的凈管理費為1,953,127.92元。
基金托管費
2024年當期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費為559,083.52元，較2023年的843,013.58元下降33.68%。托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值0.20%的年費率計提。
份額變動：總份額減少18.9%
各份額類別變動
2024年初，浙商智選經(jīng)濟動能混合A份額總額為65,100,096.98份，年末為57,980,400.53份，減少11%；混合C年初份額總額為473,552,259.16份，年末為377,888,107.73份，減少20.2%?；鹂偡蓊~從年初的538,652,356.14份減少至年末的435,868,508.26份，減少18.9%。
原因分析
份額減少可能是由于基金業(yè)績不佳，導致投資者贖回所致。
展望：機遇與挑戰(zhàn)并存
管理人認為，經(jīng)過2 - 3年調(diào)整，光伏、新能源車等細分賽道已觸底，后續(xù)有望迎來較好投資機會；新興起的機器人、AI電力設(shè)備等環(huán)節(jié)，具備成長空間大、增速高等特點，也可能帶來投資機遇。但基金過往業(yè)績并不代表未來表現(xiàn)，投資者仍需謹慎決策。
聲明：市場有風險，投資需謹慎。本文為AI大模型基于第三方數(shù)據(jù)庫自動發(fā)布，任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，不構(gòu)成個人投資建議。受限于第三方數(shù)據(jù)庫質(zhì)量等問題，我們無法對數(shù)據(jù)的真實性及完整性進行分辨或核驗，因此本文內(nèi)容可能出現(xiàn)不準確、不完整、誤導性的內(nèi)容或信息，具體以公司公告為準。如有疑問，請聯(lián)系biz@staff.sina.com.cn。
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