國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報已發(fā)布，各項關(guān)鍵數(shù)據(jù)變動顯著，值得投資者密切關(guān)注。報告期內(nèi)，該基金份額總額從596,851,668.50份降至301,553,228.06份，縮水約19%；凈資產(chǎn)從596,851,668.50元減少至484,430,443.93元，下滑約19%；凈利潤為 -12,505,022.44元，處于虧損狀態(tài)；管理費從10,987,345.97元降至7,095,322.75元，降幅達35%。
財務(wù)指標(biāo)：業(yè)績欠佳，利潤虧損
主要會計數(shù)據(jù)：多指標(biāo)下滑，業(yè)績承壓
2024年，國泰大農(nóng)業(yè)股票A類和C類基金多項關(guān)鍵指標(biāo)較2023年出現(xiàn)下滑。A類基金本期利潤從 -198,825,209.52元升至 -12,170,131.74元，C類基金本期利潤從 -5,226,368.05元升至 -334,890.70元，雖虧損幅度有所收窄，但仍處于虧損狀態(tài)。加權(quán)平均基金份額本期利潤、本期加權(quán)平均凈值利潤率、本期基金份額凈值增長率等指標(biāo)也均呈下降趨勢。期末基金資產(chǎn)凈值方面，A類從581,475,349.67元降至474,026,924.67元，C類從15,376,318.83元降至10,403,519.26元。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
基金凈值表現(xiàn)：跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)
過去一年，國泰大農(nóng)業(yè)股票A類凈值增長率為 -3.35%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為2.81%；C類凈值增長率為 -3.94%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率同樣為2.81%，兩類基金均跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)。過去三年，A類凈值增長率為 -35.54%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為 -27.67%；自新增C類份額起至今，C類凈值增長率為 -31.59%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為 -18.53%，差距較為明顯。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
投資運作：策略微調(diào)，效果待顯
投資策略：基于市場變化調(diào)整
2024年A股市場波動劇烈，9月政治局會議雖扭轉(zhuǎn)市場下跌趨勢，但農(nóng)業(yè)指數(shù)表現(xiàn)不佳?；鸸芾砣祟A(yù)期豬價反彈、糧食價格維持景氣高位，看好出欄量增長較快的養(yǎng)殖企業(yè)及農(nóng)資行業(yè)盈利修復(fù)，實際豬價表現(xiàn)與預(yù)期接近，養(yǎng)殖龍頭企業(yè)憑借成本優(yōu)勢實現(xiàn)盈利，但股價受博弈心態(tài)壓制。農(nóng)資行業(yè)因PPI價格下行，盈利低于預(yù)期。農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)中的乳制品和肉制品在9月預(yù)期出臺刺激消費政策下表現(xiàn)較好。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
業(yè)績表現(xiàn)：未達預(yù)期，仍需努力
本基金A類本報告期內(nèi)的凈值增長率為 -3.35%，C類為 -3.94%，均未跑贏同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率2.81%。管理人認(rèn)為豬價和糧價仍是決定農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)的關(guān)鍵因素，2025年豬價預(yù)計維持在成本線之上但弱于2024年，糧食價格預(yù)計平穩(wěn)，農(nóng)資行業(yè)有望在PPI回升時修復(fù)盈利，農(nóng)產(chǎn)品加工板塊視消費政策實施力度而定。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
費用與成本：管理費下降，交易成本需關(guān)注
管理與托管費用：管理費降低
2024年，該基金當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費為7,095,322.75元，較2023年的10,987,345.97元下降35%；托管費為1,182,553.80元，較2023年的1,831,224.26元下降35%。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
交易費用：關(guān)注成本控制
應(yīng)付交易費用方面，2024年末為184,404.69元，2023年末為198,388.06元，有所下降。交易費用的變化反映了基金交易活躍度及成本控制情況，投資者需關(guān)注其對基金收益的影響。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
投資組合：股票投資主導(dǎo)，行業(yè)分布有側(cè)重
資產(chǎn)組合：股票投資占比高
期末基金資產(chǎn)組合中，股票投資公允價值為452,906,992.76元，占基金資產(chǎn)凈值比例達93.16%，表明基金主要投資于股票市場，風(fēng)險相對較高。銀行存款和結(jié)算備付金合計30,507,062.30元，占比6.28%，其他各項資產(chǎn)2,726,482.65元，占比0.56%。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
股票投資明細(xì)：行業(yè)集中于制造業(yè)和農(nóng)業(yè)
期末按行業(yè)分類的股票投資組合顯示，制造業(yè)公允價值為362,878,670.39元，占基金資產(chǎn)凈值比例74.91%；農(nóng)、林、牧、漁業(yè)公允價值為88,841,565.00元，占比18.34%。按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序，牧原股份、溫氏股份、海天味業(yè)等為前十大股票投資。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
份額與持有人：份額減少，結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定
開放式基金份額變動：整體減少
國泰大農(nóng)業(yè)股票A類基金本報告期期初份額總額為349,711,873.03份，期末為294,979,264.76份；C類基金期初為9,333,464.19份，期末為6,573,963.30份，兩類基金份額均有所減少。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
持有人結(jié)構(gòu)：個人投資者為主
期末基金份額持有人結(jié)構(gòu)顯示，A類基金機構(gòu)投資持有份額占比0.78%，個人投資持有份額占比99.22%；C類基金機構(gòu)投資持有份額占比0.68%，個人投資持有份額占比99.32%，整體以個人投資者為主。（數(shù)據(jù)來源：國泰大農(nóng)業(yè)股票型證券投資基金2024年年報）
國泰大農(nóng)業(yè)股票基金在2024年面臨諸多挑戰(zhàn)，業(yè)績表現(xiàn)、份額規(guī)模及資產(chǎn)凈值均出現(xiàn)下滑。投資者應(yīng)密切關(guān)注基金投資策略調(diào)整及市場變化，謹(jǐn)慎做出投資決策。
聲明：市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。本文為AI大模型基于第三方數(shù)據(jù)庫自動發(fā)布，任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，不構(gòu)成個人投資建議。受限于第三方數(shù)據(jù)庫質(zhì)量等問題，我們無法對數(shù)據(jù)的真實性及完整性進行分辨或核驗，因此本文內(nèi)容可能出現(xiàn)不準(zhǔn)確、不完整、誤導(dǎo)性的內(nèi)容或信息，具體以公司公告為準(zhǔn)。如有疑問，請聯(lián)系biz@staff.sina.com.cn。
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