文丨錢艾琳
美編丨李成蹊
出品丨牛刀財(cái)經(jīng)（niudaocaijing）
在中國汽車后市場競爭加劇、消費(fèi)環(huán)境趨于平緩的背景下，途虎養(yǎng)車卻在2024年交出了一份亮眼的成績單：全年?duì)I收148億元，同比增長8.5%；經(jīng)調(diào)整凈利潤6.24億元，同比大增29.7%；截至2024年年底，擁有近1.4億注冊(cè)用戶，工場店數(shù)量逼近7000家。
這一系列數(shù)據(jù)不僅展現(xiàn)了途虎的強(qiáng)勁增長勢(shì)頭，更顯示了其作為行業(yè)龍頭的核心競爭力。
從2011年成立，到國內(nèi)最大的線上線下一體化汽車服務(wù)提供商，再到如今的逆勢(shì)增長，途虎養(yǎng)車有什么成功之道？
降本增效，毛利率提高
3月20日，途虎養(yǎng)車股份有限公司（下稱“途虎養(yǎng)車”，9690.HK）發(fā)布截至2024年12月31日止年度業(yè)績公告，2024年，集團(tuán)保持了穩(wěn)定的增長態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)總收入148億元，較2023年的136億元增長了8.5%；經(jīng)調(diào)整后凈利潤為6.24億元，同比大增29.2%。
具體來看，受“公司輪胎和底盤零部件分部及汽車維修分部的收入增長，汽車清潔及美容服務(wù)的收入貢獻(xiàn)升高”等影響，2024年途虎養(yǎng)車汽車產(chǎn)品和服務(wù)收入由2023年的126億元增長9.1%為138億元。
同期，公司廣告、加盟及其他服務(wù)收入也增至9.57億元，主要是因?yàn)橥净⒐S店網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張導(dǎo)致加盟服務(wù)收入增加，且品牌知名度提升，平臺(tái)廣告量隨之增加。
此外，2024年，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增長和提效舉措的落地，途虎養(yǎng)車的運(yùn)營效率持續(xù)優(yōu)化，運(yùn)營費(fèi)用率持續(xù)攤薄，營運(yùn)及支持開支、研發(fā)開支、銷售及營銷開支、一般及行政開支合計(jì)的總營運(yùn)費(fèi)用支出為35億元，占收入的23.6%，相比2023年下降了0.7個(gè)百分點(diǎn)。
截至2024年末，途虎養(yǎng)車擁有全量現(xiàn)金超過75億元，資金儲(chǔ)備充足。
途虎養(yǎng)車在財(cái)報(bào)中表示：報(bào)告期內(nèi)，公司致力于在有挑戰(zhàn)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下持續(xù)為用戶提供高性價(jià)比的汽車產(chǎn)品與服務(wù)，盡管這一舉措使得客單價(jià)下降，但公司持續(xù)深耕供應(yīng)鏈帶來的上游議價(jià)能力和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化使得毛利率保持健康增長。
2024年，途虎養(yǎng)車錄得毛利37億元，毛利率25.4%，同比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)。
此前一系列事件表明，途虎積極尋求外部合作，提高自身的議價(jià)能力和競爭力。
2024年8月，途虎聯(lián)合德國馬牌獨(dú)家首發(fā)搭載自修補(bǔ)和靜音兩大核心技術(shù)的ExtremeContact XC7系列，這也是德國馬牌首次將全球最高端旗艦產(chǎn)品放在中國首發(fā)，該產(chǎn)品上市三個(gè)月便實(shí)現(xiàn)單月銷售破千條。
途虎養(yǎng)車提到，公司與米其林的合作也在逐步深入，繼“途虎618?全民養(yǎng)車季”專場活動(dòng)后，雙方持續(xù)在產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新上深度合作，2024年米其林在途虎平臺(tái)上的銷售條數(shù)同比增長超過60%。
截至2024年底，以途虎養(yǎng)車APP為主的全渠道已擁有近1.4億注冊(cè)用戶，APP平均月活躍用戶1200萬，年度交易用戶2410萬，分別較2023年大幅提升17.2%和24.8%。
以注冊(cè)用戶、月活躍用戶、年度交易用戶計(jì)算，途虎養(yǎng)車均穩(wěn)居中國汽車服務(wù)市場第一名。
深挖渠道，線下+線上構(gòu)建“國民級(jí)”服務(wù)平臺(tái)
亮眼的數(shù)據(jù)背后，離不開途虎在渠道上的布局，首先就是持續(xù)攻占下沉市場。
2024年，是途虎養(yǎng)成門店下沉戰(zhàn)略的第4年，其門店不僅下沉至縣級(jí)行政區(qū)域，更是深入到鄉(xiāng)鎮(zhèn)維度。
同年8月，途虎養(yǎng)車開啟“萬鎮(zhèn)萬店”計(jì)劃，針對(duì)中西部下沉空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)提供加盟費(fèi)和管理費(fèi)折扣的優(yōu)惠政策扶持，讓更多加盟商伙伴愿意把途虎的門店開到下沉地區(qū)。計(jì)劃推出后，在重點(diǎn)發(fā)展的西北地區(qū)，截至2024年底，途虎的門店數(shù)同比增長了超過30%，其中新疆的門店數(shù)更是同比增長超過60%。
此外數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，途虎在中西部獨(dú)立鄉(xiāng)鎮(zhèn)的簽約門店數(shù)也同比增長48%，真正實(shí)現(xiàn)讓每一位低線城市的車主能夠和北上廣深的用戶一樣，在家門口享受到最便捷、實(shí)惠、貼心的汽車養(yǎng)護(hù)服務(wù)。
中信證券在研報(bào)中表示，看好途虎2025年進(jìn)一步拓店，后續(xù)有望通過“萬鎮(zhèn)萬店”進(jìn)一步獲取中西部以及下沉市場份額。
而在線上，途虎養(yǎng)車瞄準(zhǔn)用戶更喜歡的諸如短視頻、生活方式等用戶內(nèi)容創(chuàng)作平臺(tái)以及知識(shí)付費(fèi)問答平臺(tái)，加大投入，獲得了更多用戶關(guān)注。
數(shù)據(jù)顯示，在抖音平臺(tái)上“內(nèi)容+直播間+本地生活服務(wù)”矩陣的運(yùn)營，使得途虎獲得了可觀的用戶觸達(dá)，2024年全年途虎在該渠道的輪胎保養(yǎng)新用戶數(shù)同比增長超過100%，并常年位居抖音電商汽車零配件行業(yè)GMV排名榜首。
這一系列的投入帶來的效果也很顯著。
2024年，途虎養(yǎng)車的門店網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步擴(kuò)張。截至當(dāng)年年底，途虎已在全國擁有6874家途虎養(yǎng)車工場店，年內(nèi)凈增965家，繼續(xù)鞏固全國最大汽車服務(wù)平臺(tái)的地位，并進(jìn)一步拉大與第二名的差距。
2024年，途虎門店已經(jīng)覆蓋全國318個(gè)地級(jí)行政區(qū)、1759個(gè)縣級(jí)行政區(qū)。
同時(shí)對(duì)全國乘用車保有量在2萬以上的縣域覆蓋率已經(jīng)達(dá)到66%，其中在北京、上海、江蘇、重慶、海南、西藏、天津這7大省級(jí)行政區(qū)，途虎已實(shí)現(xiàn)對(duì)乘用車保有量在2萬以上的縣域的全域覆蓋。
此外，2024年，途虎在廣東省的門店數(shù)突破了1000家，廣東省也成為途虎首個(gè)門店破千的省份。
強(qiáng)大的供應(yīng)鏈體系，提高服務(wù)質(zhì)量
途虎養(yǎng)車財(cái)報(bào)顯示，正是因?yàn)楸澈髲?qiáng)大的物流體系，支撐其產(chǎn)品快速周轉(zhuǎn)、保障用戶履約體驗(yàn)。
截至2024年年底，途虎通過覆蓋全國243條自配送線路以及外部承運(yùn)商協(xié)同，共同串聯(lián)起30個(gè)區(qū)域倉、606個(gè)前置倉和6874個(gè)工廠店。2024年，公司履約費(fèi)用率進(jìn)一步降低0.5個(gè)百分點(diǎn)至4.5%。
根據(jù)財(cái)報(bào)，在區(qū)域倉，途虎持續(xù)優(yōu)化倉內(nèi)作業(yè)效率，通過自動(dòng)庫內(nèi)規(guī)劃和自動(dòng)化設(shè)備提高揀貨效率。途虎養(yǎng)車引入了燈光揀選流程，通過燈光指引提升人工效率，推動(dòng)揀選人效提高了58%。
伴隨日益增長的龐大訂單規(guī)模，在區(qū)域倉到門店的配送方面，途虎養(yǎng)車在豐富自配運(yùn)力線路的基礎(chǔ)上積極拓展第三方運(yùn)力作為運(yùn)力補(bǔ)充。
“得益于穩(wěn)健的倉配規(guī)劃與配合，2024年訂單當(dāng)次日達(dá)率同比提高超過5個(gè)百分點(diǎn)到79%?！?/p>
而在前置倉側(cè)，途虎養(yǎng)車持續(xù)提升倉庫密度以及優(yōu)化庫存模型，提升對(duì)門店貨品的滿足率。通過智能備貨模型，進(jìn)一步提高了商品備貨的精準(zhǔn)性，以剎車片為例，通過智能商品規(guī)劃，2024年11月剎車片產(chǎn)品的線下訂單有貨率同比提高了15個(gè)百分點(diǎn)，推動(dòng)對(duì)應(yīng)收入同比增長了超過50%。
近年來，途虎養(yǎng)車還通過AI等技術(shù)手段提升服務(wù)質(zhì)量和效率。
據(jù)途虎養(yǎng)車介紹，公司2024年全力聚焦AI，并基于此搭建了覆蓋用戶售前－售中－售后全服務(wù)場景的智能客服。2024年，其智能客服日均接待會(huì)話近10萬次，智能客服滿意度同比提升超過10個(gè)百分點(diǎn)。
進(jìn)入2025年，途虎養(yǎng)車又在智能化升級(jí)的道路上邁出了重要一步，已成功自行部署DeepSeek-R1、V3等先進(jìn)AI模型，并將其融入核心業(yè)務(wù)體系。
途虎養(yǎng)車預(yù)計(jì)，隨著更高性能的AI模型的部署，AI工具將從更多方面賦能公司的加盟商和內(nèi)部運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，并助力全國工場店提升運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量。
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