羅志恒系粵開(kāi)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇理事
近年來(lái)，中國(guó)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)向縱深推進(jìn)，但是新問(wèn)題新挑戰(zhàn)接踵而至。其中，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)已成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不容忽視的現(xiàn)象，受到中央高度關(guān)注。
2024年7月，中共中央政治局會(huì)議首次提出“要強(qiáng)化行業(yè)自律，防止‘內(nèi)卷式’惡性競(jìng)爭(zhēng)”。同年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在部署2025年重點(diǎn)任務(wù)時(shí)再次強(qiáng)調(diào)要“綜合整治‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為”。2025年《政府工作報(bào)告》再次提出“綜合整治‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)”。分析“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的核心特征、行業(yè)分布并探尋深層次原因、對(duì)癥下藥，極為必要。
何為“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)？
競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的靈魂，企業(yè)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量。但是如果陷入到簡(jiǎn)單的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，而非品牌、質(zhì)量等非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以至于價(jià)格是唯一的競(jìng)爭(zhēng)方式，此時(shí)就出現(xiàn)了內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)。所謂“內(nèi)卷”，即微觀(guān)主體在存量博弈中，付出努力但并沒(méi)獲得成比例收益的現(xiàn)象。在經(jīng)濟(jì)學(xué)語(yǔ)境下，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)是指企業(yè)為爭(zhēng)奪有限的資源，進(jìn)行無(wú)效或過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)整體效益低下，難以突破發(fā)展壁壘、演進(jìn)到更高形態(tài)的現(xiàn)象。概括來(lái)說(shuō)，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)是一種低水平、低效率的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，主要有兩個(gè)表現(xiàn)特征。
一是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)重復(fù)建設(shè)、跟風(fēng)擴(kuò)產(chǎn)造成階段性產(chǎn)能過(guò)剩。過(guò)去這類(lèi)情況主要集中在水泥、建材等傳統(tǒng)行業(yè)，近年來(lái)在光伏、鋰電池等新興行業(yè)中也有抬頭跡象。
二是低水平、低效率的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)間通過(guò)相互壓價(jià)以獲取市場(chǎng)份額，導(dǎo)致行業(yè)整體利潤(rùn)水平下滑。以汽車(chē)行業(yè)為例，根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，新能源汽車(chē)零售價(jià)格從2023年的18.4萬(wàn)元下降到2024年的17.2萬(wàn)元，同比下降6.5%，而整個(gè)汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)卻在持續(xù)下滑。2018年至2021年，規(guī)模以上汽車(chē)制造業(yè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在6%-7%之間，2024年12月已經(jīng)降至4.2%。
當(dāng)前，日益增多的“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象正在不同程度地帶來(lái)產(chǎn)品質(zhì)量下降、創(chuàng)新投入不足、資源低效配置等問(wèn)題。如不及時(shí)干預(yù)和矯治，長(zhǎng)此以往，會(huì)引發(fā)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，破壞產(chǎn)業(yè)生態(tài)，威脅行業(yè)健康，甚至削弱“中國(guó)制造”的創(chuàng)新能力、發(fā)展動(dòng)力和增長(zhǎng)潛力。
中國(guó)摩托車(chē)企業(yè)在海外的發(fā)展歷程就是一個(gè)生動(dòng)的寫(xiě)照。1999年前后中國(guó)摩托車(chē)企業(yè)開(kāi)始利用云南、廣西邊境貿(mào)易、出口貿(mào)易等方式進(jìn)入越南市場(chǎng)。由于運(yùn)輸成本、勞動(dòng)力紅利等因素，中國(guó)摩托車(chē)“物美價(jià)廉”，一舉擊敗鈴木、雅馬哈等日本企業(yè)。2002年中國(guó)出口到越南的摩托車(chē)達(dá)到19.2億美元，市場(chǎng)占有率逼近90%。占領(lǐng)越南市場(chǎng)后，中國(guó)摩托車(chē)企業(yè)并沒(méi)有進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)突破和品牌建設(shè)，而是為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額開(kāi)啟“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，大打“價(jià)格戰(zhàn)”。最終由于產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定和安全事故的出現(xiàn)，中國(guó)摩托車(chē)口碑、風(fēng)評(píng)逐漸被日本品牌趕超。2006年，日本摩托車(chē)企業(yè)重新奪回越南市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率達(dá)95%以上，中國(guó)摩托車(chē)企業(yè)只能面對(duì)“敗走麥城”的命運(yùn)，市場(chǎng)份額縮小至約1%，中國(guó)品牌的國(guó)際形象也受到影響。
哪些行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)？
觀(guān)察哪些行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)可以從產(chǎn)能利用率和銷(xiāo)售難易程度兩個(gè)特征指標(biāo)入手。
一是觀(guān)察產(chǎn)能利用情況，產(chǎn)能利用率低于歷史平均水平，說(shuō)明出現(xiàn)了產(chǎn)能閑置、供需失衡的問(wèn)題，可能行業(yè)內(nèi)正面臨較嚴(yán)重的“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。
二是觀(guān)察毛利率和銷(xiāo)售費(fèi)用率的綜合情況。除了階段性產(chǎn)能過(guò)剩，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的另一表現(xiàn)特征是低水平、低效率的競(jìng)爭(zhēng)，即企業(yè)通過(guò)價(jià)格廝殺、過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，但行業(yè)整體利潤(rùn)水平?jīng)]有顯著提升甚至出現(xiàn)下滑。顯然毛利率和銷(xiāo)售費(fèi)用率是需要重點(diǎn)關(guān)注的兩個(gè)指標(biāo)。行業(yè)毛利率趨勢(shì)性下行，同時(shí)銷(xiāo)售費(fèi)用率上行，則說(shuō)明該行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。
現(xiàn)實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，毛利率下行時(shí)期，企業(yè)也會(huì)壓降銷(xiāo)售費(fèi)用以至于銷(xiāo)售費(fèi)用率下降，僅僅憑借毛利率或者銷(xiāo)售費(fèi)用率單一指標(biāo)的走勢(shì)，很難判斷哪些行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。而將毛利率減去銷(xiāo)售費(fèi)用率，構(gòu)建銷(xiāo)售難易度這一指標(biāo)或能有效刻畫(huà)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)行為。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如果一個(gè)行業(yè)沒(méi)有“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，那么它的銷(xiāo)售費(fèi)用率基本跟隨毛利率同步下降，銷(xiāo)售難度沒(méi)有顯著變化；而如果一個(gè)行業(yè)“內(nèi)卷”很?chē)?yán)重，那么它的銷(xiāo)售費(fèi)用大概率難以同步下降，表現(xiàn)為毛利率相對(duì)銷(xiāo)售費(fèi)用率降得更多，即（毛利率-銷(xiāo)售費(fèi)用率）更低，銷(xiāo)售難度顯著提升。
產(chǎn)能利用情況：整體看，2022年后中國(guó)工業(yè)產(chǎn)能利用率趨勢(shì)性下滑。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年中國(guó)工業(yè)產(chǎn)能利用率為77.5%，2022年為75.6%，2023年中樞進(jìn)一步下降。至2024年，工業(yè)產(chǎn)能利用率為75.0%，不僅低于2021年水平，較2016年以來(lái)的歷史平均水平的75.7%仍低0.7個(gè)百分點(diǎn)。
分行業(yè)看，供需失衡問(wèn)題主要集中在制造業(yè)中下游行業(yè)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的13個(gè)制造業(yè)大類(lèi)行業(yè)中，7個(gè)行業(yè)存在產(chǎn)能利用不足情況，其2024年產(chǎn)能利用率顯著低于2016年以來(lái)的歷史平均水平。其中，6個(gè)行業(yè)位于制造業(yè)中下游，占比85.7%（如圖1所示）。汽車(chē)制造、電氣機(jī)械、計(jì)算機(jī)電子等中游裝備及資本品制造業(yè)產(chǎn)能利用不足的問(wèn)題突出，產(chǎn)能利用率分別較歷史均值低4.0個(gè)、2.9個(gè)和1.3個(gè)百分點(diǎn)。食品、生物醫(yī)藥等下游消費(fèi)品制造業(yè)產(chǎn)能利用率較歷史均值低2.8和1.0個(gè)百分點(diǎn)。此外，需求高度依賴(lài)房地產(chǎn)部門(mén)的非金屬礦物制品業(yè)供需失衡情況較為突出，2024年產(chǎn)能利用率僅為62.2%，較歷史均值低5.9個(gè)百分點(diǎn)。
銷(xiāo)售難易程度：整體看，2021年后中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售難度不斷加大，客觀(guān)上導(dǎo)致了內(nèi)卷現(xiàn)象。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)計(jì)算，2024年制造業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售難易程度指標(biāo)（1月-12月累計(jì)毛利率-銷(xiāo)售費(fèi)用率）為11.9%，顯著低于2021年的13.2%，且較2018年以來(lái)歷史均值12.5%低0.6個(gè)百分點(diǎn)（如圖2所示）。這一指標(biāo)越低，說(shuō)明銷(xiāo)售難度越大。
分行業(yè)看，近年來(lái)銷(xiāo)售難度加大的行業(yè)基本與出現(xiàn)產(chǎn)能閑置、供需失衡的行業(yè)一致。中下游汽車(chē)制造、電氣機(jī)械、計(jì)算機(jī)電子、食品制造、農(nóng)副食品加工、紡織業(yè)等行業(yè)是低效競(jìng)爭(zhēng)、無(wú)序內(nèi)卷的“重災(zāi)區(qū)”；上游黑色、有色、非金屬礦物制品行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也出現(xiàn)顯著惡化（如表1所示）。
例如，汽車(chē)制造業(yè)近兩年銷(xiāo)售難易程度均值較歷史平均水平下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明銷(xiāo)售難度明顯提升，行業(yè)過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)、內(nèi)卷嚴(yán)重，陷入增收不增利的困境。同時(shí)，比亞迪、賽力斯等頭部車(chē)企，因銷(xiāo)售快速擴(kuò)張，銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)明顯，已經(jīng)進(jìn)入2024年銷(xiāo)售費(fèi)用絕對(duì)規(guī)模排名前15的上市公司行列（見(jiàn)表2），而2021年銷(xiāo)售費(fèi)用排名前列的上市公司主要是壟斷性企業(yè)和依賴(lài)渠道銷(xiāo)售的家電企業(yè)。頭部車(chē)企有毛利率保障尚且在瘋狂“卷銷(xiāo)售”，比亞迪銷(xiāo)售費(fèi)用率從2021年9%左右提升至14%左右，中腰部企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。
與低效競(jìng)爭(zhēng)對(duì)比鮮明的是酒水飲料、運(yùn)輸設(shè)備制造等行業(yè)。以白酒行業(yè)為例，雖然當(dāng)前喝白酒的年輕人越來(lái)越少，但我們觀(guān)察到白酒行業(yè)的銷(xiāo)售難度并沒(méi)有顯著加大，一定程度上歸因于差異化競(jìng)爭(zhēng)和品牌建設(shè)。2023年白酒行業(yè)銷(xiāo)售量下降5.1%，銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)9.7%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)7.5%。
結(jié)合產(chǎn)能利用情況和銷(xiāo)售難易程度，大致可以認(rèn)為，存在產(chǎn)能閑置問(wèn)題且銷(xiāo)售難度加劇的行業(yè)已經(jīng)面臨較嚴(yán)重的“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。主要集中在以下三類(lèi)：
一是與新能源、新一代信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)重疊度較高的裝備制造業(yè)，典型行業(yè)為汽車(chē)制造、電氣機(jī)械和計(jì)算機(jī)電子制造業(yè)。這些行業(yè)普遍屬于政策支持力度大、技術(shù)更新迭代快且符合制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向的行業(yè)，但近年來(lái)產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩、低效競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題較明顯，行業(yè)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重。
二是貼近居民終端需求的下游消費(fèi)品制造業(yè)，典型行業(yè)為食品制造業(yè)。疫情后居民消費(fèi)需求不足，導(dǎo)致食品制造業(yè)產(chǎn)能利用不足；同時(shí)，物價(jià)持續(xù)低迷，食品制造企業(yè)利潤(rùn)空間受限，企業(yè)為爭(zhēng)奪存量市場(chǎng)加大競(jìng)爭(zhēng)力度。
三是與地產(chǎn)鏈密切相關(guān)的原材料制造業(yè)，典型行業(yè)是以水泥、玻璃為代表的非金屬礦物制品業(yè)。2021年以來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入趨勢(shì)性下行，導(dǎo)致水泥、玻璃等原材料需求快速衰減，供需失衡情況明顯；加上企業(yè)大打“價(jià)格戰(zhàn)”，水泥、玻璃價(jià)格長(zhǎng)期下滑。2024年12月水泥熟料的產(chǎn)能利用率僅為43.4%，較2020年以來(lái)峰值（83.7%）下降近一半。2024年玻璃現(xiàn)貨均價(jià)為1463.91元/噸，較2021年均價(jià)2488.57元/噸跌去近一半。
此外，部分行業(yè)屬于“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，也需予以高度關(guān)注。
一是黑色金屬、有色金屬加工業(yè)。相關(guān)行業(yè)供給過(guò)剩、產(chǎn)能閑置問(wèn)題尚不突出，但行業(yè)內(nèi)已出現(xiàn)企業(yè)競(jìng)相壓價(jià)、銷(xiāo)售難度快速提升、行業(yè)利潤(rùn)明顯下滑等問(wèn)題。一方面，以鋼鐵為代表的黑色金屬加工業(yè)產(chǎn)能利用率保持在高位，主要由于黑色金屬更多受到基建部門(mén)及制造業(yè)的影響。近年來(lái)財(cái)政持續(xù)發(fā)力，基建投資保持較高增速，一定程度上對(duì)沖了房地產(chǎn)需求下滑對(duì)黑色金屬加工業(yè)的沖擊。另一方面，鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)下滑明顯，企業(yè)粗放、低水平地追求規(guī)模效應(yīng)，靠打“價(jià)格戰(zhàn)”搶市場(chǎng)，銷(xiāo)售難度加大，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)已現(xiàn)端倪。黑色金屬加工業(yè)是毛利率下滑幅度最大的制造業(yè)行業(yè)，規(guī)上企業(yè)近三年毛利率均值為4.5%，而歷史平均水平為7.0%。同時(shí)，鋼材價(jià)格持續(xù)走低，2024年12月中國(guó)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)處在2005年以來(lái)的20%分位點(diǎn)以下。
二是生物醫(yī)藥制造業(yè)。相關(guān)行業(yè)銷(xiāo)售難度并沒(méi)有顯著改變，但行業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)激烈且階段性產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出。生物醫(yī)藥行業(yè)的企業(yè)集中度較低，產(chǎn)能閑置問(wèn)題突出，仍然存在陷入“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。生物醫(yī)藥上市公司營(yíng)業(yè)收入最高的四家企業(yè)占比僅為18.5%（2024年三季報(bào)數(shù)據(jù)）；同時(shí)企業(yè)存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，產(chǎn)能利用不足，如目前中國(guó)創(chuàng)新藥研發(fā)均集中在PD-1等熱門(mén)靶點(diǎn)上。
“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的成因
近幾年“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的出現(xiàn)，并非是企業(yè)、雇員變得更“急功近利”所致，并非是個(gè)體行為突變所致，其背后有深刻的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)背景，受經(jīng)濟(jì)周期變化、體制機(jī)制問(wèn)題和技術(shù)發(fā)展規(guī)律綜合影響。
第一，經(jīng)濟(jì)周期層面，短期面臨需求不足和供需錯(cuò)配問(wèn)題，長(zhǎng)期面臨經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式轉(zhuǎn)變。
短期看，國(guó)內(nèi)有效需求不足，國(guó)外需求面臨較大不確定性，以及部分行業(yè)的供需錯(cuò)配導(dǎo)致“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)。
一是國(guó)內(nèi)有效需求不足，物價(jià)低迷，使得供需矛盾有所激化并持續(xù)存在。2024年房地產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)-10.6%，連續(xù)三年負(fù)增長(zhǎng)；社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)3.5%，低于2019年約8%的增長(zhǎng)水平。內(nèi)需不足進(jìn)而引發(fā)物價(jià)持續(xù)低迷，反過(guò)來(lái)再次影響經(jīng)濟(jì)。物價(jià)水平偏低不僅影響企業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)；還加劇居民觀(guān)望情緒，直接抑制消費(fèi)；更導(dǎo)致實(shí)際利率抬升，使得居民、企業(yè)等微觀(guān)主體將資金用于提前還債，而不是消費(fèi)、投資。
二是國(guó)際循環(huán)不暢，外需的不確定性較高，壓縮企業(yè)海外市場(chǎng)空間。中美關(guān)系已從“供需互補(bǔ)”轉(zhuǎn)向“需求爭(zhēng)奪”，美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅，試圖排擠中國(guó)供給。近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)依靠出海、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、轉(zhuǎn)嫁成本等方式積極應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦，出口保持較高增速；但不可忽視搶出口、以?xún)r(jià)換量等因素的支撐，出口的“韌性”有可能因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈某個(gè)環(huán)節(jié)的“脆性”而發(fā)生逆轉(zhuǎn)。中國(guó)想要持續(xù)憑借“世界工廠(chǎng)”的地位獲得全球化紅利的難度不斷提升，海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的承接能力和意愿下降。對(duì)海外布局滯后的企業(yè)而言，產(chǎn)能要在國(guó)內(nèi)全部消化，市場(chǎng)空間被極大地壓縮，更容易出現(xiàn)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。
三是部分新興產(chǎn)業(yè)還存在供需錯(cuò)配的問(wèn)題。一方面，新興產(chǎn)業(yè)的需求仍在培育期，由于技術(shù)仍未穩(wěn)定、配套措施仍不完善，需求釋放較為緩慢。如新能源汽車(chē)存在里程續(xù)航焦慮，光伏發(fā)電的高波動(dòng)性會(huì)對(duì)電力系統(tǒng)穩(wěn)定供能造成風(fēng)險(xiǎn)等。另一方面，2020年前后，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、大宗商品價(jià)格上行、出口中高速增長(zhǎng)等因素支撐下，新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張較快。需求緩慢釋放，但供給快速擴(kuò)張，導(dǎo)致短期內(nèi)出現(xiàn)了供過(guò)于求的問(wèn)題。
長(zhǎng)期看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷兩大轉(zhuǎn)變，天然帶來(lái)階段性的供需矛盾。
“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)由供需矛盾所致，但供需矛盾說(shuō)到底是中短期問(wèn)題，背后是經(jīng)濟(jì)增速換擋產(chǎn)生了摩擦，同時(shí)遇到外生沖擊，使供需矛盾在短期內(nèi)快速被反映出來(lái)。因此，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題追根溯源在于中國(guó)經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷要素結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式兩大深層次轉(zhuǎn)變。
一是要素結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，從勞動(dòng)相對(duì)過(guò)剩變?yōu)橘Y本相對(duì)過(guò)剩。過(guò)去中國(guó)勞動(dòng)力相對(duì)過(guò)剩，資本較為稀缺；市場(chǎng)化改革下，充沛的勞動(dòng)力資源得到解放，并開(kāi)始流動(dòng)，形成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在機(jī)制和動(dòng)力。廣大勞動(dòng)力背后是千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)青壯年的購(gòu)房置業(yè)需求，房地產(chǎn)市場(chǎng)得以快速發(fā)展；同時(shí)低廉的勞動(dòng)力疊加全球化資本流動(dòng)，極大地提高了生產(chǎn)力?；乜粗袊?guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之路，正是在引進(jìn)外資的同時(shí)，農(nóng)村勞動(dòng)力涌入城市，進(jìn)而開(kāi)啟的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化之路；走的是“市場(chǎng)換技術(shù)”“勞動(dòng)換資本”的路徑。
然而2010年前后，勞動(dòng)和資本的關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，勞動(dòng)力變得相對(duì)稀缺，資本出現(xiàn)過(guò)剩。從勞動(dòng)力看，2010年勞動(dòng)人口占比達(dá)到74.5%的峰值，其后開(kāi)始下降；近幾年勞動(dòng)年齡人口絕對(duì)數(shù)也開(kāi)始下降，總?cè)丝谶B續(xù)三年負(fù)增長(zhǎng)。從資本看，中國(guó)企業(yè)、中國(guó)資本不斷開(kāi)拓海外市場(chǎng)，資本收益邊際遞減，部分資本出現(xiàn)過(guò)剩。當(dāng)勞動(dòng)力和總?cè)丝谙陆怠⒗淆g化率上升，需求自然下行；資本相對(duì)過(guò)剩則導(dǎo)致生產(chǎn)能力過(guò)剩。要素結(jié)構(gòu)變化天然會(huì)導(dǎo)致“階段性”需求不足、供給相對(duì)過(guò)剩的問(wèn)題。
二是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能、發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)主體從房地產(chǎn)變?yōu)樾沦|(zhì)生產(chǎn)力，相應(yīng)地發(fā)展模式從投資拉動(dòng)模式轉(zhuǎn)向消費(fèi)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)模式。轉(zhuǎn)變必然產(chǎn)生摩擦，房地產(chǎn)行業(yè)和新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)行業(yè)對(duì)人才的需求截然不同，由此帶來(lái)持續(xù)的摩擦性失業(yè)，進(jìn)而對(duì)居民就業(yè)、收入產(chǎn)生沖擊，也造成需求不足的問(wèn)題。
第二，制度和政策層面，地方政府干預(yù)行為扭曲了市場(chǎng)進(jìn)入成本，制約了市場(chǎng)出清功能。
一是短期政績(jī)考核機(jī)制下，地方政府出于“政績(jī)宣示”等動(dòng)機(jī)，以稅收優(yōu)惠等差異化政策開(kāi)展招商引資的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”，扭曲行業(yè)進(jìn)入成本，助推產(chǎn)業(yè)資本的無(wú)序擴(kuò)張。一些地方政府為了吸引某些熱門(mén)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，以展示其對(duì)上級(jí)指示的貫徹落實(shí)，給出不切實(shí)際的稅收、用地等優(yōu)惠，忽視本地實(shí)際情況和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的科學(xué)性，嚴(yán)重扭曲了行業(yè)的進(jìn)入成本，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題，引發(fā)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。
二是地方保護(hù)主義與破產(chǎn)重整制度不健全等問(wèn)題，影響產(chǎn)業(yè)出清速度，使得供需矛盾無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行自發(fā)調(diào)節(jié)。理論上，市場(chǎng)會(huì)自發(fā)出清經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)以達(dá)到供需再平衡。但相關(guān)企業(yè)可能是地方納稅大戶(hù)，或關(guān)系地方就業(yè)問(wèn)題，或是上市公司與政績(jī)宣傳掛鉤，因此政府可能會(huì)通過(guò)各種手段來(lái)維系這類(lèi)企業(yè)的存活空間，如進(jìn)行補(bǔ)貼或開(kāi)列采購(gòu)目錄等，導(dǎo)致市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的機(jī)制失效。
第三，技術(shù)發(fā)展層面，技術(shù)創(chuàng)新跳躍式發(fā)展規(guī)律，天然導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，新興產(chǎn)業(yè)尤其突出。
技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程往往具有不連續(xù)性和間斷性，主導(dǎo)技術(shù)的突破呈現(xiàn)跳躍式發(fā)展規(guī)律。主導(dǎo)技術(shù)產(chǎn)生之前，往往存在不確定的多種技術(shù)路線(xiàn)，企業(yè)為了應(yīng)對(duì)技術(shù)變革帶來(lái)的沖擊，會(huì)“多線(xiàn)押注”，增加投資擴(kuò)展產(chǎn)能。如生產(chǎn)三元電池的企業(yè)，也會(huì)進(jìn)行鈉電池、固態(tài)電池的布局。一旦新主導(dǎo)技術(shù)出現(xiàn)，企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)線(xiàn)可能尚未投產(chǎn)或回本便已落后，這些生產(chǎn)線(xiàn)又無(wú)法改造為先進(jìn)生產(chǎn)線(xiàn)，于是企業(yè)便只能新建生產(chǎn)線(xiàn)，從而導(dǎo)致落后產(chǎn)能難以淘汰、先進(jìn)產(chǎn)能持續(xù)新增、總產(chǎn)能不斷擴(kuò)張。
新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代周期更快，由技術(shù)路線(xiàn)轉(zhuǎn)換引發(fā)的結(jié)構(gòu)性供需矛盾表現(xiàn)更為突出，這也是為什么“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)在計(jì)算機(jī)電子、汽車(chē)制造等與新興產(chǎn)業(yè)重疊度較高行業(yè)出現(xiàn)的原因。如光伏行業(yè)，TOPCon成為目前主流技術(shù)不過(guò)三年時(shí)間，它取代的是此前的PERC技術(shù)，而更新的HJT技術(shù)已經(jīng)在快速發(fā)展。HJT技術(shù)是低溫工藝，而TOPCon是高溫工藝。一旦HJT技術(shù)完成大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，那么TOPCon技術(shù)相關(guān)產(chǎn)線(xiàn)將快速淪為“過(guò)剩產(chǎn)能”。
如何整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)？
第一，短期內(nèi)加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)政策，全方位擴(kuò)大內(nèi)需；長(zhǎng)期內(nèi)推動(dòng)收入分配結(jié)構(gòu)優(yōu)化，深化要素市場(chǎng)化改革。
短期舉措：一是可通過(guò)適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼增強(qiáng)居民消費(fèi)能力和意愿，推動(dòng)消費(fèi)品“以舊換新”政策持續(xù)發(fā)力。二是財(cái)政政策應(yīng)考慮從以投資為主轉(zhuǎn)向投資與消費(fèi)并重，加大對(duì)特定群體的補(bǔ)助和支持，以提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力并提振消費(fèi)。三是加強(qiáng)新興產(chǎn)業(yè)供需適配度，通過(guò)完善基礎(chǔ)設(shè)施、擴(kuò)大場(chǎng)景應(yīng)用等方式，加速釋放新興產(chǎn)業(yè)的需求。
長(zhǎng)期舉措：一是進(jìn)一步改善國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)，提高勞動(dòng)報(bào)酬占比，提高居民部門(mén)收入占比；財(cái)政支出結(jié)構(gòu)要向民生和“勞動(dòng)”傾斜，降低財(cái)政供養(yǎng)人員和基建支出比例，從以“物”為主走向以“人”為主，更多投資于人。二是深化要素市場(chǎng)化改革，破除土地、勞動(dòng)力、數(shù)據(jù)等要素資源流動(dòng)中存在的市場(chǎng)分割和地方保護(hù)現(xiàn)象。如加快戶(hù)籍制度改革，加快推進(jìn)農(nóng)民工市民化進(jìn)程，穩(wěn)定農(nóng)民工預(yù)期，提高其邊際消費(fèi)傾向等。三是優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高供給對(duì)需求的牽引和創(chuàng)造能力，滿(mǎn)足居民對(duì)更高質(zhì)量產(chǎn)品的需求。四是強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，讓企業(yè)敢于投入研發(fā)創(chuàng)新，嚴(yán)厲打擊侵犯企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的行為，降低企業(yè)的維權(quán)成本，形成企業(yè)間價(jià)格、質(zhì)量等多維度的良性競(jìng)爭(zhēng)格局。
第二，優(yōu)化地方政績(jī)考核體系，改革行業(yè)自律機(jī)制。一是轉(zhuǎn)變地方政府的發(fā)展觀(guān)和政績(jī)觀(guān)。要把更多體現(xiàn)新發(fā)展理念的指標(biāo)融入地方政府考核體系當(dāng)中，綜合考慮產(chǎn)值、科技投入、與主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)契合度等多維度指標(biāo)。要加緊構(gòu)建國(guó)內(nèi)統(tǒng)一大市場(chǎng)。落實(shí)落細(xì)國(guó)家發(fā)改委2024年12月發(fā)布的《全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)指引（試行）》相關(guān)要求，規(guī)范管理地方政府的招商引資政策，避免低層次重復(fù)建設(shè)。推動(dòng)國(guó)務(wù)院2024年6月發(fā)布的《公平競(jìng)爭(zhēng)審查條例》等法規(guī)政策的執(zhí)行到位，或可開(kāi)展《公平競(jìng)爭(zhēng)審查條例》實(shí)施效果大督查行動(dòng)。
二是改革行業(yè)自律機(jī)制。首先，通過(guò)制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，規(guī)范市場(chǎng)行為，形成廣泛共識(shí)，遏制惡性競(jìng)爭(zhēng)。其次，通過(guò)鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng)，找準(zhǔn)自我定位，增強(qiáng)核心優(yōu)勢(shì)，開(kāi)辟新賽道，進(jìn)入高水平競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。如福耀玻璃是差異化競(jìng)爭(zhēng)的典型案例，其專(zhuān)注于生產(chǎn)汽車(chē)玻璃，避免了在建筑玻璃領(lǐng)域卷價(jià)格，目前其汽車(chē)玻璃市場(chǎng)占有率在全球超30%、中國(guó)60%以上，2023年凈利潤(rùn)56億元，成為細(xì)分領(lǐng)域的頭部企業(yè)。
三是鼓勵(lì)引導(dǎo)地方政府、國(guó)央企做好表率作用，積極落實(shí)中央精神，響應(yīng)行業(yè)協(xié)會(huì)的倡議?，F(xiàn)實(shí)中，行業(yè)協(xié)會(huì)制定了行業(yè)參考價(jià)，但由于缺乏硬約束，不少企業(yè)并未采納。同時(shí)，部分國(guó)央企采購(gòu)方仍延續(xù)低價(jià)中標(biāo)的思維，忽視產(chǎn)品性?xún)r(jià)比，對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的問(wèn)詢(xún)監(jiān)督未予以充分考慮，助長(zhǎng)行業(yè)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的氛圍。
第三，根據(jù)不同行業(yè)技術(shù)發(fā)展規(guī)律，分類(lèi)施策進(jìn)行供給側(cè)引導(dǎo)，并加大對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的支持力度。
對(duì)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)而言，提高技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)控新增產(chǎn)能，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行錯(cuò)峰生產(chǎn)或自愿減產(chǎn)。
一是對(duì)于水泥等啟停成本低的行業(yè)，可進(jìn)一步落實(shí)錯(cuò)峰生產(chǎn)等安排；對(duì)于鋼鐵等啟停成本高的行業(yè)，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行自愿減產(chǎn)。水泥生產(chǎn)過(guò)程是固態(tài)煅燒，可實(shí)現(xiàn)低成本的動(dòng)態(tài)生產(chǎn)調(diào)整，能夠開(kāi)展錯(cuò)峰生產(chǎn)；而玻璃、鋼鐵的生產(chǎn)過(guò)程處于液態(tài)熔融狀態(tài)，開(kāi)窯點(diǎn)火需要投入大量的能源動(dòng)力升溫，停窯要解決降溫等問(wèn)題，窯爐通常會(huì)連續(xù)生產(chǎn)8年-12年，更適合鼓勵(lì)其進(jìn)行冷修技改，進(jìn)而減產(chǎn)限產(chǎn)。
二是堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、有序提升，提高生產(chǎn)、技術(shù)、安全、能耗、環(huán)保、質(zhì)量等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平，嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，加快淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)而言，技術(shù)迭代速度快，天然易產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性供需矛盾，不宜采取“大刀闊斧”的行政干預(yù)；應(yīng)提高對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的支持力度，幫助企業(yè)突破技術(shù)周期，才能引致增量需求，同時(shí)支持行業(yè)進(jìn)行并購(gòu)重組，暢通市場(chǎng)化退出機(jī)制，給予更多時(shí)間和空間。
一是鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入。全面落實(shí)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、企業(yè)投入基礎(chǔ)研究稅收優(yōu)惠、固定資產(chǎn)加速折舊、高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠等支持科技創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策。
二是支持企業(yè)加大關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。鼓勵(lì)專(zhuān)精特新企業(yè)參與產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)研發(fā)和利用財(cái)政資金設(shè)立的科研項(xiàng)目；鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)中心、制造業(yè)創(chuàng)新中心、共性技術(shù)平臺(tái)面向?qū)＞匦缕髽I(yè)開(kāi)放儀器設(shè)備資源；支持專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)參與重點(diǎn)產(chǎn)品的研發(fā)過(guò)程等。
三是支持企業(yè)加速科技成果轉(zhuǎn)化。如支持高校、科研院所設(shè)立專(zhuān)業(yè)化科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化機(jī)構(gòu)，建立科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目庫(kù)并向企業(yè)開(kāi)放
四是支持龍頭企業(yè)對(duì)問(wèn)題企業(yè)并購(gòu)重組，提高行業(yè)集中度，促進(jìn)規(guī)?；?、集約化經(jīng)營(yíng)，改善供求關(guān)系，防止“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。
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