原標(biāo)題： 江蘇銀行個(gè)人貸款失守：消費(fèi)貸風(fēng)險(xiǎn)暴雷

2025年初，江蘇銀行終于發(fā)布了其2024年年報(bào)。這份遲來的年報(bào)，讓外界得以一窺“城商行一哥”在過去一年里的真實(shí)表現(xiàn)——成績依舊亮眼，但隱憂亦不容忽視。在競爭對手北京銀行、寧波銀行增速放緩之際，江蘇銀行卻以8.78%的營收增速和10.76%的歸母凈利潤增速交出了一份高于同業(yè)的“成績單”。然而，表面亮眼的數(shù)據(jù)背后，卻隱藏著諸多不容忽視的問題。

業(yè)績?nèi)詢?yōu)，增速卻已放緩

江蘇銀行2024年?duì)I收808.15億元，歸母凈利潤318.43億元，連續(xù)三年保持正向增長。但從趨勢來看，營收和凈利增速已大幅放緩。2021年，其歸母凈利潤曾同比增長高達(dá)30.72%，而2024年僅為10.76%，表明增長紅利正在逐步釋放殆盡。

更值得關(guān)注的是凈息差問題。2024年前三季度，其凈息差跌至1.85%，遠(yuǎn)低于2022年的2.32%，直接拖累了利息凈收入，僅同比微增1.49%。在LPR持續(xù)下調(diào)、減費(fèi)讓利常態(tài)化的大背景下，凈息差收窄趨勢短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)，江蘇銀行的傳統(tǒng)盈利模式受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

不良?jí)褐菩g(shù)：高核銷掩蓋的風(fēng)險(xiǎn)累積

年報(bào)顯示，江蘇銀行2024年末不良貸款率維持在0.89%的低位，撥備覆蓋率超過350%。但“好看的”不良率數(shù)據(jù)背后，是高強(qiáng)度核銷下的“硬壓制”：不良貸款生成率從0.96%激增至1.51%，而不良核銷轉(zhuǎn)出率飆升至151.30%，意味著壞賬生成的速度遠(yuǎn)超歷史水平。

與此同時(shí)，“關(guān)注類貸款率”上升至1.40%，逾期貸款率升至1.12%，廣義風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)“關(guān)注+不良”從2.16%增至2.29%。資產(chǎn)質(zhì)量已現(xiàn)松動(dòng)跡象，潛在風(fēng)險(xiǎn)正在從臺(tái)下走向臺(tái)前。

個(gè)人貸款失守：消費(fèi)貸風(fēng)險(xiǎn)暴雷

江蘇銀行2024年大規(guī)模清理個(gè)人不良貸款，以3.5億元“骨折價(jià)”打包處置70億元不良資產(chǎn)，涉及33萬名借款人，平均回收率不足5%。這場“0.5折甩賣”成為業(yè)內(nèi)最大規(guī)模的個(gè)人不良資產(chǎn)處置案，也引發(fā)市場對其零售風(fēng)險(xiǎn)管控能力的強(qiáng)烈質(zhì)疑。

事實(shí)上，個(gè)人貸款的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)正在上升。2024年末，個(gè)人經(jīng)營貸不良率從1.49%升至2.04%；消費(fèi)貸余額下滑4.29%，但在總個(gè)貸中仍占近50%。若消費(fèi)貸繼續(xù)惡化，將進(jìn)一步侵蝕其凈資產(chǎn)與利潤空間。

2024年江蘇銀行對公貸款同比增長28.59%，零售貸款卻僅增長4.53%。雖下半年零售投放有所恢復(fù)，但其個(gè)人貸款整體下滑趨勢難以逆轉(zhuǎn)，反映出江蘇銀行轉(zhuǎn)型至零售戰(zhàn)略執(zhí)行受挫。

同時(shí)，中間業(yè)務(wù)發(fā)展乏力。凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入占營收比重已跌至5.47%，與2016年的18%高峰相比幾乎“腰斬”。江蘇銀行正轉(zhuǎn)向依賴投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)等非息收入填補(bǔ)營收缺口，但也引入了更高的波動(dòng)性與市場風(fēng)險(xiǎn)。

存款結(jié)構(gòu)變化：定期占比激增，流動(dòng)性承壓

2024年，江蘇銀行個(gè)人存款占比升至38.09%，其中定期存款占比高達(dá)33.41%。盡管有利于存款穩(wěn)定性，但活期資金占比下降將抬高負(fù)債成本、壓縮利差空間，加劇銀行的流動(dòng)性壓力。

除了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)外，合規(guī)問題也為江蘇銀行發(fā)展蒙上陰影。2024年內(nèi)共收獲27張監(jiān)管罰單，累計(jì)罰沒超500萬元。違法違規(guī)行為涵蓋基金銷售、虛增存款、信貸違規(guī)等多個(gè)領(lǐng)域，反映出其內(nèi)部控制機(jī)制的薄弱。

在黑貓投訴平臺(tái)上，以“江蘇銀行”為關(guān)鍵詞的投訴高達(dá)2300余條，問題集中在暴力催收、信息濫用等方面。公眾信任度滑坡、品牌聲譽(yù)受損，或?qū)⒊蔀槠淞闶鄱嘶謴?fù)增長的重大障礙。

對比來看，北京銀行資產(chǎn)規(guī)模仍居首，但業(yè)績表現(xiàn)乏力；寧波銀行在凈利潤方面仍稍顯遜色。江蘇銀行雖在盈利能力上暫時(shí)領(lǐng)先，但隨著風(fēng)險(xiǎn)暴露與增長瓶頸顯現(xiàn)，“一哥”的寶座愈發(fā)不穩(wěn)。

在“規(guī)模-利潤-風(fēng)險(xiǎn)”三角關(guān)系中，江蘇銀行曾憑借激進(jìn)擴(kuò)張取得先機(jī)，如今卻也暴露出對個(gè)人零售風(fēng)控失衡、收入結(jié)構(gòu)單一、合規(guī)管理缺失等深層問題。未來，如何在穩(wěn)增長的同時(shí)增強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理，重構(gòu)內(nèi)生增長動(dòng)力，將成為決定江蘇銀行是否能夠穩(wěn)坐“城商行一哥”的關(guān)鍵命題。

來源丨經(jīng)濟(jì)格局

撰文丨九裘小妹

編輯｜鄒貓小妹