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中國證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于佛山市海天調(diào)味食品股份有限公司境外發(fā)行上市備案通知書。海天味業(yè)將計劃發(fā)行不超過710,521,100股境外上市普通股并在香港交易所上市。
海天味業(yè)完成境外發(fā)行上市后15個工作日內(nèi)，應(yīng)通過中國證監(jiān)會備案管理信息系統(tǒng)報告發(fā)行上市情況。公司在境外發(fā)行上市過程中嚴格遵守境內(nèi)外有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則。
海天味業(yè)自本備案通知書出具之日起12個月內(nèi)未完成境外發(fā)行上市，擬繼續(xù)推進的，應(yīng)當更新備案材料。
根據(jù)港交所上市規(guī)則，企業(yè)需在聆訊審批日期至少4個營業(yè)日之前需提交“備案通知書”，意味著海天味業(yè)已取得進行香港上市聆訊的前置要求，或很快在港交所進行上市聆訊。
截至4月30日收盤，海天味業(yè)(603288.SH)報41.92元/股，市值2331億元。
綜合 | 證監(jiān)會 招股書 編輯 | Arti
本文僅為信息交流之用，不構(gòu)成任何交易建議
此前，海天味業(yè)已遞表港交所主板，中金公司、高盛、摩根士丹利為聯(lián)席保薦人。
據(jù)招股書，“海天”是中國消費行業(yè)的超級品牌，至今已有四百余年的歷史。公司始終如一為用戶提供兼具質(zhì)量、美味和健康的海天產(chǎn)品。
根據(jù)凱度《2023年品牌足跡報告》，在中國，海天味業(yè)有近8億消費者觸及數(shù)和80%的家庭滲透率，位居中國消費者首選品牌第四、調(diào)味品品牌第一。
公司擁有全面的品類布局，包括醬油、蠔油、調(diào)味醬、食醋、料酒、雞精雞粉、西紅柿沙司、辣椒醬等其他特色調(diào)味品。通過1,300余產(chǎn)品SKU，向客戶提供最為豐富的一站式產(chǎn)品服務(wù)選擇。
海天味業(yè)擁有成功的國民產(chǎn)品矩陣。公司擁有7個年收入10億級以上大單品系列，為中國調(diào)味品行業(yè)大單品數(shù)量最多的企業(yè)；擁有25個年收入1億級以上產(chǎn)品系列，以2023年的收入計，億級以上產(chǎn)品系列合計占產(chǎn)品銷售收入的75.1%。
根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2023年的收入計，海天味業(yè)是中國調(diào)味品行業(yè)的絕對領(lǐng)導(dǎo)者，亦是全球前五的調(diào)味品企業(yè)。公司在中國調(diào)味品市場排行首位，市場份額超過第二名兩倍以上。
按銷量計，海天味業(yè)已連續(xù)27年蟬聯(lián)中國最大調(diào)味品企業(yè)。根據(jù)相同資料來源，公司的醬油、蠔油產(chǎn)品銷量多年位居中國調(diào)味品市場第一，調(diào)味醬、食醋及料酒亦位居中國市場前列。
具體而言，在2023年，海天味業(yè)的醬油：收入于全球和中國市場均排名第一，于中國的市場份額為12.6%，是第二名的三倍以上，且于中國市場連續(xù)27年銷量第一；蠔油：收入于全球和中國市場均排名第一，于中國的市場份額為39.4%，是第二名的三倍以上，且于中國市場連續(xù)11年銷量第一；調(diào)味醬：收入于中國基礎(chǔ)調(diào)味醬市場排名第一；食醋：收入于中國市場排名第二；料酒：收入于中國市場排名第一。
中國調(diào)味品龍頭企業(yè)面臨著廣闊的成長機遇。海天味業(yè)所處的調(diào)味品行業(yè)具有市場規(guī)模廣闊、用戶及消費者黏性強、剛需屬性強等行業(yè)特征。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，中國調(diào)味品市場規(guī)模將持續(xù)增長，預(yù)計至2028年市場規(guī)?？蛇_人民幣6,770億元，2023至2028年的復(fù)合增長率為7.2%。
中國調(diào)味品行業(yè)具有結(jié)構(gòu)性增長機會。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，2023年，中國人均調(diào)味品消費金額為人民幣340元，約為美國的1/5和日本的1/3；以2023年收入計，中國調(diào)味品行業(yè)前五大企業(yè)市場份額集中度僅10.9%，遠低于美國24.0%和日本28.5%。近年來，調(diào)味品行業(yè)產(chǎn)品復(fù)合化、便捷化、健康化等多元需求涌現(xiàn)，國內(nèi)市場消費區(qū)域下沉、國際市場需求擴容也帶來了重要成長空間。
海天味業(yè)至今已實現(xiàn)幾乎100%地級市全面覆蓋以及近90%的縣級市覆蓋，是全國性覆蓋最廣泛的調(diào)味品企業(yè)。公司兩千余名銷售隊伍與專業(yè)經(jīng)銷商團隊緊密配合，深入覆蓋餐飲渠道、超市、批發(fā)農(nóng)貿(mào)、特通渠道、電商及社區(qū)團購等多元化端口，為餐飲用戶、食品加工企業(yè)、居民用戶提供優(yōu)質(zhì)、快速的服務(wù)。
海天味業(yè)數(shù)十年來在發(fā)酵核心技術(shù)、釀造關(guān)鍵裝備、營養(yǎng)、原料和配方等核心領(lǐng)域不斷攻堅，已形成較高的技術(shù)壁壘，擁有中國調(diào)味品行業(yè)領(lǐng)先的科研實力。
截至2023年底，公司過去十年的合計研發(fā)投入為54億元，2023年研發(fā)費用7.15億元。截至2024年9月30日，公司擁有產(chǎn)品研發(fā)、菌種培育、大數(shù)據(jù)發(fā)酵等超過1,000項專利。
憑借上述關(guān)鍵能力，海天味業(yè)不斷創(chuàng)新，把握發(fā)展機遇，成長為全球及中國領(lǐng)先的調(diào)味品龍頭，并持續(xù)取得成功。自2013年至2023年，公司是全球調(diào)味品前十大企業(yè)中，唯一實現(xiàn)收入雙位數(shù)復(fù)合增長的企業(yè)。
未來，公司將繼續(xù)深耕中國市場，把握多元化的發(fā)展機會，加快做細做深，將海天味道推向全球，將全球味道融入海天，穩(wěn)步提升市場份額，持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。
截至最后實際可行日期，海天味業(yè)在中國經(jīng)營以下四個主要生產(chǎn)基地：廣東高明生產(chǎn)基地，于2005年9月開始營運，是公司最大的生產(chǎn)基地，涵蓋各種調(diào)味品的生產(chǎn)，如醬油、蠔油、調(diào)味醬及特色調(diào)味品產(chǎn)品。江蘇宿遷生產(chǎn)基地，于2016年3月開始營運，生產(chǎn)涵蓋蠔油及特色調(diào)味品產(chǎn)品。廣西南寧生產(chǎn)基地，于2022年3月開始營運，主要生產(chǎn)醬油及蠔油產(chǎn)品。湖北武漢生產(chǎn)基地，于2024年2月開始營運，主要生產(chǎn)蠔油及特色調(diào)味品。
財務(wù)方面，于2022年度、2023年度、2023年以及2024年截至9月30日止九個月，海天味業(yè)分別實現(xiàn)收入約256.10億元、245.59億元、186.50億元以及203.99億人民幣，年內(nèi)/期內(nèi)利潤分別約為62.03億元、56.42億元、43.39億元以及48.29億人民幣。
本次海天味業(yè)香港IPO募資金額將用于產(chǎn)品開發(fā)以及前沿技術(shù)的研發(fā)和工藝升級；將用于產(chǎn)能擴張、采納新技術(shù)及供應(yīng)鏈的數(shù)字化升級；將用于通過建立公司的全球品牌形象、拓展銷售渠道以及提升海外供應(yīng)鏈能力，以提升公司的全球影響力；將用于增強公司的銷售網(wǎng)絡(luò)及提升其滲透能力；將用作營運資金及一般企業(yè)用途。
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