4月最后一個(gè)交易日，A股三大股指在分化走勢(shì)中收官，公募前4個(gè)月的業(yè)績榜也隨之出爐。公開數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，有五成以上主動(dòng)權(quán)益類基金在年內(nèi)取得正收益，鵬華碳中和主題混合A憑借64.87%的收益率暫居首位。季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該基金的前十大重倉股均屬于環(huán)保設(shè)備、AI眼鏡等板塊，該基金的最新合并規(guī)模環(huán)比也大增超900%。值得注意的是，部分年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)靠前的產(chǎn)品也重倉了上述板塊相關(guān)個(gè)股。在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著中國制造與AI快速發(fā)展，具身智能在未來幾年將提升各制造業(yè)行業(yè)生產(chǎn)效率，大幅降低制造成本，但目前仍處于從0到1的起步階段，空間巨大卻也還有很長的路要走。
業(yè)績首尾差近90個(gè)百分點(diǎn)
4月最后一個(gè)交易日，A股三大股指走勢(shì)分化。交易行情數(shù)據(jù)顯示，4月30日，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別報(bào)收3279.03點(diǎn)、9899.82點(diǎn)、1948.03點(diǎn)，漲-0.23%、0.51%、0.83%。
在市場(chǎng)走勢(shì)波動(dòng)背景下，公募基金業(yè)績分化情況也進(jìn)一步加劇。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，在數(shù)據(jù)可取得的8077只主動(dòng)權(quán)益類基金（份額分開計(jì)算，下同）中，有4242只基金在年內(nèi)取得正收益，占比達(dá)52.52%，而截至3月末，則有多達(dá)6095只主動(dòng)權(quán)益類基金在年內(nèi)取得正收益，占比達(dá)75.84%。
具體來看，截至4月末，共有15只產(chǎn)品漲超50%，其中年內(nèi)最高收益率達(dá)64.87%，為鵬華碳中和主題混合A，該基金在前3個(gè)月也位列業(yè)績榜榜首。鵬華碳中和主題混合C、前海開源嘉鑫靈活配置混合A/C、中信建投北交所精選兩年定開混合A/C則緊隨其后，年內(nèi)收益率依次為64.55%、58.23%、58.12%、57.91%、57.71%。業(yè)績榜前十名中還包含永贏先進(jìn)制造智選混合A/C、華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合、平安先進(jìn)制造主題A。
在業(yè)績榜前50名中，也不乏醫(yī)藥、健康主題基金。數(shù)據(jù)顯示，共有16只名稱中帶“醫(yī)藥”“健康”的基金躋身業(yè)績榜前50，其中，長城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選混合A/C在該主題產(chǎn)品中業(yè)績領(lǐng)先，年內(nèi)收益率分別達(dá)50.56%、50.27%。若剔除份額異動(dòng)的基金產(chǎn)品，財(cái)通匠心優(yōu)選一年持有期混合C以-24.97%的收益率在業(yè)績榜中墊底。至此，公募首尾業(yè)績差已達(dá)89.84個(gè)百分點(diǎn)，較今年3月末的數(shù)據(jù)增長5個(gè)百分點(diǎn)。
人形機(jī)器人板塊未來可期
近期披露的公募一季報(bào)也揭曉了基金產(chǎn)品的最新規(guī)模和資產(chǎn)配置情況。季報(bào)顯示，截至一季度末，財(cái)通匠心優(yōu)選一年持有期混合的權(quán)益投資比例為93.58%，環(huán)比增長9.4個(gè)百分點(diǎn)；前十大重倉股依次為海光信息、騰訊控股、寒武紀(jì)、光環(huán)新網(wǎng)、理想汽車-Ｗ、奧飛數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù)、中芯國際、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、南極電商。除寒武紀(jì)外，其余個(gè)股均新進(jìn)入該行列。
財(cái)通匠心優(yōu)選一年持有期混合的基金經(jīng)理金梓才在季報(bào)中提到，2025年一季度，對(duì)持倉板塊做了大幅度調(diào)整?；就耆珳p持了海外算力板塊，結(jié)合美國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，以及北美算力投資進(jìn)入到第三年，海外算力板塊后續(xù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率可能會(huì)加大。此外，在上個(gè)季度的基礎(chǔ)上大幅增配了國內(nèi)算力部分，國內(nèi)對(duì)AI的資本開支軍備競(jìng)賽剛剛開始，國內(nèi)算力與去年海外算力的成長軌跡可能相似。
暫居首位的鵬華碳中和主題混合的前十大重倉股也在一季度經(jīng)歷了“大換血”，有7只個(gè)股出現(xiàn)調(diào)倉變動(dòng)。截至一季度末，鵬華碳中和主題混合的權(quán)益投資比例為89.51%，環(huán)比增長4.57個(gè)百分點(diǎn)；前十大重倉股新增雙林股份、中大力德、震?？萍?、華辰裝備、漢威科技、捷昌驅(qū)動(dòng)、綠的諧波，仍持有五洲新春、中堅(jiān)科技、兆威機(jī)電，且上述個(gè)股均屬于環(huán)保設(shè)備、AI眼鏡等板塊。
值得注意的是，季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)業(yè)績榜前十名中的前海開源嘉鑫靈活配置混合、永贏先進(jìn)制造智選混合等產(chǎn)品的前十大重倉股中也有震?？萍?、浙江榮泰、藍(lán)黛科技等環(huán)保設(shè)備、AI眼鏡板塊個(gè)股。
業(yè)績的持續(xù)向好也帶動(dòng)鵬華碳中和主題混合的規(guī)模環(huán)比大幅增長，對(duì)比最近兩份季報(bào)看，該基金的規(guī)模已由2024年末的10.35億元增至2025年一季度末的108.96億元，漲幅達(dá)952.75%。
鵬華碳中和主題混合的基金經(jīng)理閆思倩在季報(bào)中提到，2025年以來，多家汽車及零部件公司公告轉(zhuǎn)型具身智能，主流車企都在加入機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化陣營。小鵬汽車董事長、CEO何小鵬此前預(yù)計(jì)未來將在人形機(jī)器人領(lǐng)域投資500億—1000億元?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭像當(dāng)年涌入互聯(lián)網(wǎng)造車一樣，紛紛涌入人形機(jī)器人領(lǐng)域。如此前預(yù)期，2025年將成為具身智能發(fā)展元年，隨著中國制造與AI快速發(fā)展，具身智能在未來幾年將提升各制造業(yè)行業(yè)生產(chǎn)效率，大幅降低制造成本。但目前仍處于從0到1的起步階段，空間巨大卻也還有很長的路要走，將持續(xù)關(guān)注行業(yè)基本面與技術(shù)發(fā)展。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍也認(rèn)為，今年以來人形機(jī)器人板塊大幅上漲，給市場(chǎng)帶來了較強(qiáng)的賺錢效應(yīng)，但也由于受到“關(guān)稅戰(zhàn)”的沖擊，一度出現(xiàn)較大幅度下跌，但此次回調(diào)并不改變長期的發(fā)展趨勢(shì)，也為前期踏空的投資者提供了一個(gè)難得的上車機(jī)會(huì)，建議投資者關(guān)注人形機(jī)器人細(xì)分行業(yè)龍頭股以及相關(guān)主題投資基金以抓住機(jī)會(huì)。
北京商報(bào)記者 李海媛
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