5月5日，周大福、老鳳祥等品牌足金價(jià)格已下跌至998元/克，相較于4月22日的高位1082元/克下跌了84元/克。隨著金價(jià)波動(dòng)加劇，多家銀行積存金起購“門檻”不斷上調(diào)。5月5日，北京商報(bào)記者注意到，近期多家銀行積存金認(rèn)購起點(diǎn)金額已從百元漲至千元。除上調(diào)起購“門檻”外，亦有銀行對積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。而在銀行嚴(yán)控“炒金”風(fēng)險(xiǎn)的背景下，為順利通過銀行風(fēng)險(xiǎn)測評，積存金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估攻略在社交平臺(tái)悄然興起。

“三金”租賃業(yè)務(wù)出現(xiàn)

今年以來受高金價(jià)抑制，黃金首飾消費(fèi)需求持續(xù)疲軟。2025年一季度，我國黃金消費(fèi)量290.492噸，同比下降5.96%，其中，黃金首飾134.531噸，同比下降26.85%，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期，部分有購置結(jié)婚“三金”需求的消費(fèi)者選擇了自己打金或租賃金飾。一家主營金飾租賃業(yè)務(wù)的商家向北京商報(bào)記者表示，租“三金”是近期才出現(xiàn)的形式，“五一”假期是結(jié)婚高峰期，不少熱門款式被訂購空了。上述商家介紹稱，租賃黃金首飾的價(jià)格一般在30元/克，押金則按黃金大盤價(jià)格收取。

除了租賃金飾外，打金店的生意也格外紅火。北京商報(bào)記者走訪多家北京線下打金店發(fā)現(xiàn)，打金店目前可以由消費(fèi)者自帶舊金或按黃金大盤價(jià)格在店內(nèi)購買，工費(fèi)按款式不同在20元/克—40元/克不等，粗算下來一個(gè)30克的金鐲子，相比于品牌金店的價(jià)格能便宜3000—5000元不等。一位正在打金店內(nèi)咨詢的消費(fèi)者向記者坦言，“現(xiàn)在的金價(jià)不僅高，波動(dòng)也很厲害，拿家里的舊金重打換款，既能得到新首飾，也能省下不少錢”。

在金價(jià)回調(diào)之際，深圳水貝作為黃金的“價(jià)格洼地”受到熱捧。一位深圳水貝批發(fā)商向記者透露，近一周20克以內(nèi)的金飾品銷量有明顯增長，尤其是古法金等款式新穎的產(chǎn)品。與此同時(shí)，金條等保值屬性強(qiáng)的商品也頗受歡迎。

積存金起購門檻上調(diào)

隨著金價(jià)波動(dòng)加劇，多家銀行積存金起購“門檻”不斷上調(diào)。5月5日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，建設(shè)銀行、招商銀行、光大銀行積存金認(rèn)購起點(diǎn)金額升至千元。

為順應(yīng)市場變化，加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建設(shè)銀行宣布，自5月6日9:10起，該行個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)定期積存起點(diǎn)金額（包括日均積存及自選日積存）由800元上調(diào)至1000元。

招商銀行則于5月8日9:10起，將黃金賬戶活期及黃金賬戶定投按金額認(rèn)購的起點(diǎn)由800元調(diào)整為1000元。這已是招商銀行年內(nèi)第四次上調(diào)積存金的認(rèn)購起點(diǎn)金額，4月21日起，該行黃金賬戶活期及黃金賬戶定投按金額認(rèn)購的起點(diǎn)由750元調(diào)整為800元，而在2月24日、3月27日，該行分別將黃金賬戶活期買入起點(diǎn)及黃金賬戶定投起點(diǎn)由650元調(diào)整至700元、由700元提升至750元。招商銀行表示，“后續(xù)將持續(xù)關(guān)注黃金市場變動(dòng)情況，適時(shí)對上述起點(diǎn)金額進(jìn)行調(diào)整”。

而光大銀行已于4月8日將黃金積存?zhèn)€人業(yè)務(wù)定期投資按固定金額投資起購金額由700元調(diào)整為1000元。

據(jù)了解，積存金業(yè)務(wù)是指銀行根據(jù)客戶申請，為客戶開立積存金賬戶，記錄客戶在一定時(shí)期內(nèi)存入一定重量黃金的負(fù)債類業(yè)務(wù)?？蛻艨刹扇≈鲃?dòng)積存或定投的方式從銀行買入黃金存入積存金賬戶，積存的黃金支持賣出或兌換成等值的實(shí)物黃金。

受金價(jià)波動(dòng)的影響，除上述積存金“門檻”升至千元的銀行外，工商銀行、中國銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行、東莞銀行、四川天府銀行等多家銀行都曾對積存金業(yè)務(wù)起購門檻進(jìn)行過一輪或多輪調(diào)整，目前積存金起購金額已普遍漲至750—800元之間。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，鑒于國際地緣政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚未改善，黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)，其長期看漲的趨勢預(yù)計(jì)仍將持續(xù)，銀行上調(diào)積存金認(rèn)購起點(diǎn)能夠更好地管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)盡可能讓投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與金價(jià)上漲的趨勢相適應(yīng)。

風(fēng)險(xiǎn)測評攻略盛行

除上調(diào)起購“門檻”外，今年以來，亦有銀行對積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。據(jù)了解，風(fēng)險(xiǎn)等級測試通常以問卷的形式出現(xiàn)，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果符合產(chǎn)品等級要求才可購買相應(yīng)產(chǎn)品。

例如，此前有銀行要求，個(gè)人客戶辦理積存金業(yè)務(wù)的開戶、主動(dòng)積存或新增定投計(jì)劃的，需通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行或手機(jī)銀行App等渠道，按該行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)測評試題重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估、取得C1保守型及以上的評估結(jié)果并簽訂積存金風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

而在銀行嚴(yán)控“炒金”風(fēng)險(xiǎn)的背景下，積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評攻略卻在社交平臺(tái)悄然興起，為順利通過銀行風(fēng)險(xiǎn)測評購入積存金，多位投資者利用重新評估、網(wǎng)友分享的答案教程完成簽約。

有投資者分享，自己第一次風(fēng)險(xiǎn)評估填寫太過保守，導(dǎo)致無法購買積存金，后進(jìn)行重新風(fēng)險(xiǎn)測評才通過。亦有投資者分享風(fēng)險(xiǎn)評估問卷調(diào)查答案。有投資者表示，根據(jù)相關(guān)教程，已簽約成功。

“虛假填報(bào)風(fēng)險(xiǎn)測評可能導(dǎo)致投資者購買超出自身承受能力的產(chǎn)品，一旦金價(jià)大幅回調(diào)，可能引發(fā)資金損失甚至投訴糾紛?！碧K商銀行特約研究員薛洪言表示，對銀行而言，此類行為會(huì)削弱風(fēng)險(xiǎn)管控效果，增加業(yè)務(wù)合規(guī)壓力。為防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行需優(yōu)化測評機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)評測的真實(shí)性。此外，加強(qiáng)投資者教育、明確提示風(fēng)險(xiǎn)，定期核查測評真實(shí)性也至關(guān)重要。

北京商報(bào)記者注意到，已有銀行加強(qiáng)積存金風(fēng)險(xiǎn)測評管理，不少投資者反饋因與前次評估結(jié)果相差較大，系統(tǒng)提示需前往銀行網(wǎng)點(diǎn)柜面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。

建議分散買入長期持有

金價(jià)的波動(dòng)上行刺激了投資需求，據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)發(fā)布的報(bào)告，一季度全球金價(jià)20次突破歷史新高，受此影響，全球金飾消費(fèi)總量同比下降21%，為2020年以來的最低點(diǎn)。不過，黃金投資需求大幅增長，一季度全球黃金投資需求量為551.9噸，同比大增170%。然而，從行情波動(dòng)幅度來看，今年4月之后，國際金價(jià)的急漲急跌頻繁出現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在今年前3個(gè)月的共計(jì)63個(gè)交易日內(nèi)，倫敦現(xiàn)貨黃金僅有5個(gè)交易日振幅超過2%，而從4月以來的24個(gè)交易日內(nèi)，金價(jià)有16個(gè)交易日振幅超2%，其中10個(gè)交易日振幅超3%。

那近期是入手黃金的好時(shí)機(jī)嗎？職業(yè)黃金投資分析師呂超認(rèn)為，從長期投資角度看，黃金具有貨幣屬性和避險(xiǎn)屬性，能在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定時(shí)起到保值作用。若投資者資產(chǎn)配置中黃金占比較低，可考慮逢低買入。從短期投資角度看，黃金價(jià)格波動(dòng)受多種因素影響，如美元走勢、國際貿(mào)易局勢、美聯(lián)儲(chǔ)政策等。目前金價(jià)雖有回調(diào)，但這些不確定因素仍存在，若后續(xù)出現(xiàn)新的催化劑，如地緣政治緊張、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)下滑等，金價(jià)可能再次上漲。

在金價(jià)波動(dòng)加劇的背景下，作為黃金投資方式之一的積存金又該如何購買？薛洪言認(rèn)為，積存金適合作為長期資產(chǎn)配置工具，但其短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較高。對于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的投資者，建議采用定期定額投資，分散買入時(shí)點(diǎn)以平滑成本，并控制黃金在投資組合中的比例。激進(jìn)型投資者可結(jié)合金價(jià)回調(diào)機(jī)會(huì)分批買入，但需避免頻繁操作導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)侵蝕收益。此外，投資者應(yīng)關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，例如地緣政治、美聯(lián)儲(chǔ)政策等影響金價(jià)的因素，當(dāng)前金價(jià)已處于歷史高位，短期波動(dòng)加大，投資者更應(yīng)注重長期持有而非短期套利。

北京商報(bào)記者 李海顏 藺雨薇