原標(biāo)題：區(qū)塊鏈?zhǔn)⒀纾?年1000億美金，徐小平呼吁All in，中國VC迎來了分水嶺

這是一個瘋狂而奇幻的財富故事。從中國的廣場舞大媽到韓國“江南”大媽，從國內(nèi)薛蠻子、徐小平、蔡文勝等再到硅谷投資人，從BAT到迅雷、人人網(wǎng)等各大公司都紛紛押寶，一時間風(fēng)起云涌。

幣圈一日，人間一年。在如此短的時間，區(qū)塊鏈就迎來了一個狂歡時代。

1月9日，一則徐小平在內(nèi)部投資群里鼓勵擁抱區(qū)塊鏈的截圖在朋友圈內(nèi)廣為流傳。隨后，徐小平表示，“我在內(nèi)部強烈鼓勵大家擁抱區(qū)塊鏈革命、學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈技術(shù)，是我經(jīng)過長期觀察和思考得出的認(rèn)知，我感到有責(zé)任告訴我們的創(chuàng)業(yè)者。我不希望我對區(qū)塊鏈的看法被人誤解為是對ICO的觀點。區(qū)塊鏈革命確確實實已經(jīng)到來。”

這是一個瘋狂而奇幻的財富故事。去年年中開始，從中國的廣場舞大媽到韓國“江南”大媽，從國內(nèi)的天使投資薛蠻子、徐小平、蔡文勝等再到硅谷投資人，從BAT、迅雷、天涯、人人網(wǎng)到柯達(dá)等各大公司都紛紛押寶，一時間風(fēng)起云涌。

“造富”神話：5年1000億美金

區(qū)塊鏈的起源要追溯到十年前。2008年底，一位化名為“中本聰”的網(wǎng)友發(fā)表了一篇關(guān)于他研究的電子現(xiàn)金系統(tǒng)的九頁白皮書。一年后，他挖出了比特幣的第一個區(qū)塊——創(chuàng)世區(qū)塊，這是區(qū)塊鏈歷史上第一個里程碑。之后，區(qū)塊鏈經(jīng)過了三次演化，先是以比特幣、瑞波幣和萊特幣等為代表的區(qū)塊鏈1.0，再到以太坊和EOS等為代表的2.0時代，如今已經(jīng)發(fā)展到了區(qū)塊鏈3.0時代。

這些年，伴隨著區(qū)塊鏈的是不斷涌現(xiàn)的“暴富”傳奇。八年前，一位外國開發(fā)者為宣傳比特幣，專門把1萬個比特幣發(fā)給普通學(xué)生，一個名叫拉斯洛·漢耶茨（Laszlo Hanyecz）的人用1萬比特幣買了兩個大號比薩，價值約25美元，難以想象的是，它們的現(xiàn)價值是1.6億人民幣，比特幣的價格只在短短8年時間里翻了超過80萬倍！

沒有最瘋狂，只有更瘋狂。這一波“造富”浪潮中，最為知名的是以太坊創(chuàng)始人布特林，短短五年筑起了一家市值超千億美金的帝國。這位90后俄羅斯男孩在2013年公布了《以太坊白皮書》初版，開始募集開發(fā)者；20歲獲得提爾獎學(xué)金、成立非營利組織以太坊基金會，并憑此擊敗Facebook創(chuàng)辦人扎克伯格，獲得了世界科技獎。

其實在最初兩年時間里，以太幣的價格一直處于低迷。在2015年之前，以太幣的市值從未超過1美元，而從2017年3月開始，以太幣價格才突然暴漲，一路飆升。到了2018年1月4日，以太幣價格已經(jīng)漲至1045.08美元，首次突破了1000美元大關(guān)，而以太坊市值也超過了1000億美金。

區(qū)塊鏈的神話也在國內(nèi)造就了一個個新億萬富翁。早在2013年，李笑來就涉足比特幣圈子，創(chuàng)立比特基金，專注于互聯(lián)網(wǎng)、比特幣相關(guān)領(lǐng)域的天使投資，他曾對外表示有6位數(shù)的比特幣，“比特幣首富”。此外，還有人人網(wǎng)的聯(lián)合創(chuàng)始楊曜睿，他在2013年5月發(fā)起創(chuàng)立了ASICME公司，主營可以挖到比特幣的“礦機”生意，公司成立不到一個月，銷售額就達(dá)到500萬元。有人戲稱，以比特幣來算，馬云、王健林、許家印這些“首富”會被秒成渣。

VC/PE進場，2018年將成“爆發(fā)的一年”？

2014年、2015年、2016年，ICO在全球的融資額分別是2600萬美元、1400萬美元、2.22億美元。而2017一年，就超過過去3年融資總額的20倍。

ICO橫空爆發(fā)，改變了初創(chuàng)企業(yè)融資途徑，叱咤風(fēng)云的VC，在數(shù)字貨幣的戰(zhàn)場，也面臨被去中心化顛覆的窘境。

根據(jù)零壹財經(jīng)報道，截至2017年9月4日央行政策落地前，國內(nèi)平臺發(fā)起的ICO項目募集資金總額約在60-70億元。虛擬貨幣交易平臺共計73家，累計參與人次達(dá)到10萬人以上。

“丹華資本可能是最早布局區(qū)塊鏈的基金之一?！钡とA資本的創(chuàng)始合伙人谷安佳對投資界說道，“它結(jié)合了數(shù)學(xué)、密碼學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，甚至還有經(jīng)濟學(xué)、社會學(xué)等因素，可以與當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)誕生的TCP/IP協(xié)議相媲美，從根本上解決了人、機構(gòu)、機器等不同組織之間的信任機制與交易的問題。”

在他看來，2017年可以算是區(qū)塊鏈爆發(fā)的“元年”，各類新興應(yīng)用，比如區(qū)塊鏈在智能合約的應(yīng)用等等，在一年內(nèi)集中體現(xiàn)，催動這個行業(yè)加速發(fā)展。

2017年9月4日，七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，公告指出代幣發(fā)行融資本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，國內(nèi)通過發(fā)行代幣形式包括首次代幣發(fā)行（ICO）進行融資的活動大量涌現(xiàn)，投機炒作盛行，涉嫌從事非法金融活動，嚴(yán)重擾亂了經(jīng)濟金融秩序。公告出臺后，瘋狂的ICO才消停下來。

幣圈退去后，部分主流資本都在進入?yún)^(qū)塊鏈賽道，甚至有些國外機構(gòu)丟掉傳統(tǒng)VC業(yè)務(wù)，all in區(qū)塊鏈。大量資金的涌入，使得這個邊緣市場成為急劇爆發(fā)的大賽道。此外，互聯(lián)網(wǎng)公司門，也在火速抵達(dá)現(xiàn)場。

一大波互聯(lián)網(wǎng)巨頭已達(dá)到戰(zhàn)場

當(dāng)下，區(qū)塊鏈正不斷喚醒全世界的互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

去年8月開始，迅雷開賣玩客云，一經(jīng)推出，擠爆淘寶眾籌服務(wù)器，完成眾籌目標(biāo)100倍，迅雷股價也飆升10倍至27美元。迅雷后，巨人網(wǎng)絡(luò)布局OKEx，一時間暴風(fēng)、美圖等一線互聯(lián)網(wǎng)公司緊鑼密鼓，跑步進軍區(qū)塊鏈。

BATJ入局

去年10月，百度旗下百度金融正式加入Linux基金會旗下Hyperledger開源項目，成為該項目核心董事會成員。而此之前，百度金融就曾發(fā)行基于區(qū)塊鏈技術(shù)的個人消費汽車租賃債權(quán)私募ABS項目。2016年6月也參投了美國數(shù)字支付公司Circle的D輪融資。2017年8月，百度金融發(fā)布了“百度-長安新生-天風(fēng)2017年第一期資產(chǎn)支持專項計劃”獲得上交所批準(zhǔn)，系中國首單基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易所資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

2016年5月，微眾銀行就在深圳參與發(fā)起了金融區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟——金鏈盟。成員主要涉及銀行、基金、證券、保險、股權(quán)交易所、科技等六大類行業(yè)。2016年6月，微眾銀行基于自身業(yè)務(wù)實踐開發(fā)出國內(nèi)第一個面向金融業(yè)的聯(lián)盟鏈云服務(wù)BaaS，并在騰訊云上發(fā)布。2017年4月，騰訊發(fā)布區(qū)塊鏈方案白皮書，旨在打造區(qū)塊鏈生態(tài)，騰訊的區(qū)塊鏈行業(yè)解決方案也于官方網(wǎng)站正式發(fā)布。2017年10月，加入加拿大區(qū)塊鏈研究所。

2016年3月，阿里與普華永道達(dá)成合作，應(yīng)用區(qū)塊鏈打造透明可追溯的跨境食品供應(yīng)鏈。同年7月，螞蟻區(qū)塊鏈公益正式上線。隨后，與微軟、小蟻、法大大等合作開發(fā)“法鏈”，推出基于阿里云平臺的郵箱存證產(chǎn)品。目前，一共有37個機構(gòu)、304個項目參與螞蟻區(qū)塊鏈平臺。此外，馬云投資的恒生電子也以400萬美元投資了智能合約公司Symbiont。

另一邊，京東的區(qū)塊鏈也布局了大半年，落地在防偽追溯和食品安全方面。

人人網(wǎng)：社交平臺支付

1月2日，人人公司發(fā)布RRCoin白皮書，宣布將推出區(qū)塊鏈項目“人人坊”以及代幣“RRCoin”，并將利用RRCoin作為社交平臺的支付工具。RRCoin被運用于社交、直播、游戲等場景，分別對應(yīng)人人網(wǎng)、人人直播和人人游戲。人人網(wǎng)的股票也在短短兩個交易日累計漲幅達(dá)到76%。但人人網(wǎng)的區(qū)塊鏈項目進行的卻不太順利，據(jù)鳳凰財經(jīng)的報道，監(jiān)管部門日前已經(jīng)約談了人人網(wǎng)，目前私募正在通知退幣。

美圖：電商業(yè)務(wù)加區(qū)塊鏈

此前，蔡文勝就投資過比特幣交易平臺OKCoin，隨后該平臺也宣布逐漸轉(zhuǎn)型區(qū)塊鏈應(yīng)用和開發(fā)公司。而美圖此次布局，似乎是瞄準(zhǔn)電商業(yè)務(wù)和區(qū)塊鏈的結(jié)合。據(jù)界面報道，美圖瞄準(zhǔn)區(qū)塊鏈會有兩方面的動作。第一，打假，“區(qū)塊鏈技術(shù)是比特幣的底層技術(shù)，利用區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化的優(yōu)勢，可以解決美妝電商的正品問題?！钡诙?，搭建社區(qū)，美拍是一個天生帶有社交屬性的UGC短視頻社區(qū)，區(qū)塊鏈可應(yīng)用于此。

網(wǎng)易：區(qū)塊鏈養(yǎng)貓

網(wǎng)易已經(jīng)開發(fā)了“招財貓”的區(qū)塊鏈寵物游戲項目，目前其官網(wǎng)“bi.163.com”已經(jīng)上線。據(jù)搜狐的報道，網(wǎng)易要出的這款區(qū)塊鏈游戲，應(yīng)該就是基于區(qū)塊鏈技術(shù)、使用數(shù)字貨幣交易的寵物。就像以太坊的那款“區(qū)塊鏈擼貓游戲”——《CryptoKitties》。與此同時，網(wǎng)易創(chuàng)始人兼CEO?丁磊確認(rèn)參與美國區(qū)塊鏈公司ArcBlock的早期融資，并將擔(dān)任這家公司的項目顧問。

總的來說，伴隨互聯(lián)網(wǎng)巨頭宣布進軍區(qū)塊鏈的是股價的快速上漲。如今對他們來說，市值管理是個大難題。一邊是業(yè)務(wù)，一邊是市值，雙線作戰(zhàn)。再加上國內(nèi)的監(jiān)管態(tài)度，手里“沉甸甸的”加密幣也顯得燙手。新的博弈和考驗，已不可避免。

VC分水嶺：歷史機遇還是世紀(jì)騙局？

雖然各方熱烈擁抱區(qū)塊鏈，但潑冷水的也大有人在。在創(chuàng)投圈有“獨角獸捕手”之稱的金沙江創(chuàng)投董事總經(jīng)理朱嘯虎就十分不看好區(qū)塊鏈虛擬貨幣項目。不久前，他在朋友圈發(fā)文稱，金沙江及其本人不會參與任何ICO項目，并表示99.99%的ICO項目都是惡意詐騙。

區(qū)塊鏈，歷史機遇還是世紀(jì)騙局？對這個問題的態(tài)度似乎成為了國內(nèi)VC的分水嶺。

隆領(lǐng)創(chuàng)投創(chuàng)始人蔡文勝直言：“區(qū)塊鏈經(jīng)濟的核心不在技術(shù)，而在于商業(yè)邏輯的重構(gòu)。因此，這不僅僅是一場技術(shù)革命，更是一場認(rèn)知革命?！彼麍孕艆^(qū)塊鏈與AI會重構(gòu)我們的世界，“不管你接受與否，變革已經(jīng)開始！AI是改變我們的思維模式、科學(xué)知識、甚至代替大腦運作。BlockChain會是改變我們的商業(yè)模式、社會結(jié)構(gòu)、甚至改變國家邊界宗教信仰”。

創(chuàng)大資本創(chuàng)始人、董事長許洪波對此深有體會?！拔易罱驮S多85后，90后，95后交流，他們狂熱地?fù)肀^(qū)塊鏈。他們告訴我，那些BAT們，那些商業(yè)精英們把他們欺負(fù)得無業(yè)可創(chuàng)，無路可走。終于有一次，區(qū)塊鏈讓他們可以給老人們上課。對他們來說，區(qū)塊鏈?zhǔn)撬麄兇蚱婆f的商業(yè)次序，建立新的商業(yè)次序最好的機會。”

他甚至在朋友圈“立誓”：十年之內(nèi)，區(qū)塊鏈上會出現(xiàn)比騰訊，阿里，百度三家市值加起來都大的公司，我今天放下這句話，立此為證！

創(chuàng)世伙伴資本創(chuàng)始合伙人周煒對區(qū)塊鏈的未來很期待。“我十分看好區(qū)塊鏈和人工智能。但值得注意的是，區(qū)塊鏈?zhǔn)腔A(chǔ)性的，在基礎(chǔ)這個層面上，應(yīng)用層面會有很多創(chuàng)新例子出現(xiàn)，還有爆發(fā)力沒有出來，區(qū)塊鏈?zhǔn)悄壳肮緢F隊在認(rèn)真篩選的行業(yè)?！?/p>

而追夢者基金暨創(chuàng)新谷合伙人余波最近也忙著推動自家持股的各項目團隊仔細(xì)研究區(qū)塊鏈，他得到了不少反饋，其中印象深刻的是，“某些CEO的第一反應(yīng)是，搞區(qū)塊鏈的不就是非法集資嗎？被我打敗的人怎么都去搞區(qū)塊鏈了？我更關(guān)心長久的業(yè)務(wù)模式對于短期投機不感興趣?！?/p>

余波打了一個比方，2018年看不起區(qū)塊鏈的CEO，很像2013年看不起移動互聯(lián)網(wǎng)的李彥宏。

2013年，李彥宏在百度的大會上說，“移動互聯(lián)網(wǎng)是沒有被證明的商業(yè)模式”。據(jù)說，當(dāng)年在百度內(nèi)部會議上，李彥宏瞧不起今日頭條、滴滴、美團等移動互聯(lián)網(wǎng)公司的言論更勁爆。但事實證明，如今移動互聯(lián)網(wǎng)大潮已席卷了各個領(lǐng)域，而百度是錯過這波浪潮為數(shù)不多的巨頭之一。

那么，這一波區(qū)塊鏈熱潮會像移動互聯(lián)網(wǎng)那般席卷我們的生活嗎？按目前來看，還沒有人敢下定論，但大多數(shù)人都不敢輕視，畢竟誰都不想變成被革命，被顛覆的失落一代。

作者：J&C