財聯(lián)社5月3日訊（編輯 笠晨）數(shù)據(jù)顯示，2010年以來“五一”假期后10個交易日內(nèi)，上證綜指15年中共上漲7次，2020年以后5年中有4年上漲。分析師表示，“五一”假期后A股短期表現(xiàn)主要受政策和外部事件、流動性、基本面等因素影響。
華金證券鄧利軍在4月27日發(fā)布的研報中表示，復盤歷史，“五一”前后消費、大金融表現(xiàn)大概率占優(yōu)，領漲的行業(yè)主要受政策支持、產(chǎn)業(yè)趨勢上行等因素驅動。一是2016年以來“五一”前、后10個交易日消費和大金融表現(xiàn)占優(yōu)，如2016、2019、2022年的食品飲料，2018、2021年的醫(yī)藥，2017年的非銀金融，2020年的消費者服務在“五一”前10個交易日領漲；2016、2018、2020年的食品飲料，2019、2021年的綜合金融在“五一”后10個交易日領漲。二是“五一”前后領漲的行業(yè)主要受政策支持、產(chǎn)業(yè)趨勢上行等因素驅動。
分析師表示，今年“五一”前后消費和科技行業(yè)短期表現(xiàn)可能占優(yōu)。一是比照歷史復盤，消費和大金融相對占優(yōu)，旺季來臨旅游、出行的客流高峰將直接拉動消費，疊加近期多地促銷活動集中釋放消費需求，因此今年假期前后消費（食品飲料、家電、消費者服務等）、大金融（非銀金融、銀行等）行業(yè)仍可能占優(yōu)。二是當前政策支持的方向指向提振內(nèi)需相關的消費和創(chuàng)新、自主可控相關的科技，而產(chǎn)業(yè)趨勢上行的行業(yè)指向人工智能、人形機器人相關的科技行業(yè)。
東莞證券魏紅梅等人在4月28日發(fā)布的研報中表示，近期外部不確定性增加，提振內(nèi)需將成為推動國內(nèi)經(jīng)濟增長的重要一環(huán)，市場重視度有所提升。疊加國內(nèi)消費積極定調，預計后續(xù)促消費政策的力度和范圍有望加大。白酒、大眾品中與餐飲供應鏈相關等順周期板塊，可以重點關注白酒板塊可關注二大主線。第一，優(yōu)選確定性。標的方面，建議關注高端白酒中的貴州茅臺、五糧液等，次高端白酒與區(qū)域白酒可關注動銷表現(xiàn)較好的山西汾酒、古井貢酒、今世緣等。第二，關注前期超跌，存在困境反轉的標的，如水井坊等。大眾品板塊方面，建議關注三大主線：一是存在邊際改善預期的餐飲鏈板塊，如啤酒、調味品板塊等。二是關注高成長、高景氣的板塊，如零食板塊等。三是關注受益于生育政策催化的板塊，如乳品龍頭等。標的方面，可重點關注青島啤酒、海天味業(yè)、伊利股份、鹽津鋪子等。
天風證券孫謙在4月25日發(fā)布的研報中表示，白電：政策對線下零售持續(xù)拉動，外銷延續(xù)高景氣。黑電：政策帶動國內(nèi)結構改善，龍頭占位海外高端渠道助力發(fā)展。廚房大電：以舊換新對廚電剛需品類需求提振效果明顯。小家電：清潔電器Q1內(nèi)銷增速亮眼，外銷實現(xiàn)量價齊升。上游零部件：下游政策或繼續(xù)拉動全年需求，智駕利于推升單車價值量。標的推薦：1）大家電：如美的集團、格力電器、海爾智家、海信家電；2）小家電：如科沃斯、極米科技、小熊電器；3）廚大電：如華帝股份、老板電器；4）黑電：如TCL電子；5）其他家電：如盾安環(huán)境（與機械組聯(lián)合覆蓋）等。
東方財富證券王舫朝等人在4月30日發(fā)布的研報中表示，當前我國正處于新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革之中，在此背景下，券商之間的資源互補與整合訴求日益迫切，并購重組成為重構能力體系和競爭格局的現(xiàn)實選擇。中國證券行業(yè)有望進入并購整合加速期，建議重點關注。政策層面持續(xù)強化并購整合引導，注冊制、“兩強兩嚴”、分類評級改革等舉措?yún)f(xié)同推進，釋放出優(yōu)化行業(yè)結構、提升資本效率的明確信號。行業(yè)端則面臨資本差異、業(yè)務趨同與國際化不足等現(xiàn)實壓力，整合趨勢與能力重塑同步演進。并購不再只是規(guī)模擴張工具，更成為資本修復、能力協(xié)同與估值重構的重要途徑，具備資源互補、協(xié)同空間和落地基礎的機構有望率先受益。建議關注中國銀河、西部證券、信達證券、中信證券以及金融科技標的等。
東莞證券吳曉彤在4月29日發(fā)布的研報中表示，2024年銀行業(yè)整體業(yè)績穩(wěn)健，在外圍不確定性加劇的背景下受到的擾動相對較小，以險資為代表的中長期資金以及以滬深300ETF為其穩(wěn)定分紅、低估值、高股息價值等特質使其受到避險資金的青睞，同時也受到降準、擴內(nèi)需、財政部注資等政策托底代表的被動資金或將延續(xù)流入態(tài)勢，外圍擾動、低利率環(huán)境下銀行板塊仍是確定性較強的布局方向，繼續(xù)看好其防御和紅利價值。建議關注三條主線：一是關注高股息、低估值的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設銀行；二是關注具備區(qū)域優(yōu)勢、業(yè)績確定性強、地方債風險改善的成都銀行、杭州銀行、江蘇銀行；三是關注受益于房地產(chǎn)風險緩釋、擴內(nèi)需下零售端業(yè)務修復的招商銀行。
熱門跟貼