成都已是創(chuàng)新藥一線(xiàn)城市。
2024年批準(zhǔn)上市的40款國(guó)產(chǎn)1類(lèi)創(chuàng)新藥中，成都占據(jù)6席，居全國(guó)前列（上海7款、蘇州4款）。據(jù)藥智網(wǎng)，2016年至2024年，成都藥品批準(zhǔn)上市總數(shù)為637個(gè)(以品種計(jì))，在全國(guó)所有城市中排名第2。
成都創(chuàng)新藥近3年License-out交易額累計(jì)約260億美元，約占國(guó)內(nèi)License-out交易總金額30%。中國(guó)XDC（ADC、RDC）海外授權(quán)潛在金額累計(jì)已超3500億人民幣，約半數(shù)交易金額出自成都。
今年以來(lái)，創(chuàng)新藥開(kāi)啟一場(chǎng)轟轟烈烈的牛市，在Biotech市值前五位中，成都獨(dú)占兩席。
在國(guó)內(nèi)各大新興產(chǎn)業(yè)中，創(chuàng)新藥成長(zhǎng)經(jīng)歷僅有10年，已經(jīng)真正具備世界領(lǐng)先水平，而成都創(chuàng)新藥，特別是抗腫瘤藥更是在資本寒冬的最冷幾年里大爆發(fā)。
為什么是成都？
今年最熱門(mén)城市是涌現(xiàn)六小龍的杭州。成都與杭州如此相似，可謂文藝范、松弛感和高效率兼?zhèn)?，這些恰好是一個(gè)城市所需的創(chuàng)新稟賦。
站在后視鏡的角度，我們已經(jīng)知道2015年是中國(guó)創(chuàng)新藥元年，但置身于當(dāng)時(shí)的蠻荒之境，恐怕很難意識(shí)到一個(gè)偉大的創(chuàng)新進(jìn)程正在開(kāi)啟。2015年，成都市扮演了先知的角色，溫江區(qū)請(qǐng)來(lái)國(guó)際頂尖咨詢(xún)機(jī)構(gòu)麥肯錫，研究編制成都醫(yī)學(xué)城戰(zhàn)略規(guī)劃，推進(jìn)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。2016年，成都高新區(qū)與雙流區(qū)合作共建的成都天府國(guó)際生物城“從零起步”，布局打造新一代的生物產(chǎn)業(yè)新城。
成都還是太超前了。
成都醫(yī)學(xué)城
01
成都已經(jīng)是next level了
成都為何能躋身腫瘤創(chuàng)新藥頭部？這其實(shí)是一個(gè)城市的宏大創(chuàng)新敘事的一部分。
成都創(chuàng)新活力的溢出是全方位的。市民對(duì)各種新奇現(xiàn)象早就見(jiàn)怪不怪了，當(dāng)其他城市還激烈爭(zhēng)論時(shí)，成都包容開(kāi)放的社會(huì)氛圍已經(jīng)讓奇花異草綻放。
從《王者榮耀》到《哪吒2》，成都在10年間誕生兩大數(shù)字產(chǎn)業(yè)頂流IP，絕不是偶然現(xiàn)象。
2017年，羅永浩在成都有兩個(gè)“名場(chǎng)面”，一個(gè)是帶著員工們?cè)谔爬锕淞斯?，“一比，北京的太古里土多了”，另一個(gè)是在東郊記憶附近買(mǎi)了自己的第一套房。
時(shí)至今日，太古里的審美放到全國(guó)還是遙遙領(lǐng)先的，工業(yè)遺址+文藝潮流的東郊記憶則成為國(guó)內(nèi)新消費(fèi)的著名試驗(yàn)場(chǎng)。
設(shè)計(jì)東郊記憶的劉家琨，成為2025年普利茲克建筑獎(jiǎng)得主。他在成都的另一個(gè)代表作是2015年建成的西家大院，建筑采用裸露的清水混凝土與灰磚砌筑外立面，也即爛尾樓風(fēng)格，這種設(shè)計(jì)在當(dāng)年竟然獲得通過(guò)。
成都效率追求與美學(xué)追求并重，真是超前創(chuàng)新的伯樂(lè)，想象力在這里沒(méi)有天花板，而想象力又得到文藝范和松弛感的滋養(yǎng)。上世紀(jì)90年代，劉家琨也曾與畫(huà)家何多苓、詩(shī)人翟永明活躍在玉林路的小酒館和白夜酒吧。
溫江雪峰遙峙，江水環(huán)流
創(chuàng)新的各個(gè)部分是相融相通的，在生物科技的場(chǎng)景里也有名場(chǎng)面。成都醫(yī)學(xué)城具有生態(tài)園林的設(shè)計(jì)美學(xué)，雪峰遙峙，江水環(huán)流，樹(shù)林花草間由西面高山雪水融化而成的河水流經(jīng)全域。天府國(guó)際生物城隨處閃耀著“哈佛紅”的建筑美學(xué)，永安湖城市森林公園超治愈。當(dāng)科學(xué)家在這些風(fēng)景中散步時(shí)，想象力也是沒(méi)有天花板的。
當(dāng)一個(gè)城市既有煙火氣，也有詩(shī)與遠(yuǎn)方，既有硬核科技，也有前沿時(shí)尚，滿(mǎn)足了高端人才對(duì)幸福感的所有期望，那么，沒(méi)有理由不留下來(lái)。以科倫博泰為例，科學(xué)家有些來(lái)自國(guó)內(nèi)其他城市，有些來(lái)自歐美，都能潛心研發(fā)，此心安處是吾鄉(xiāng)，人才穩(wěn)定性非常高。
天府國(guó)際生物城
醫(yī)藥正是整個(gè)創(chuàng)新生態(tài)的一塊重要拼圖。成都早就不是一個(gè)me too城市（平替），而是進(jìn)入next level了（引領(lǐng)），所以誕生FIC/BIC藥物也是順理成章的。
在深刻理解成都的創(chuàng)新稟賦之后，我們會(huì)認(rèn)識(shí)到其創(chuàng)新藥的崛起絕不是偶然現(xiàn)象，未來(lái)還有更大的爆發(fā)力。
02
對(duì)標(biāo)世界頂級(jí)醫(yī)藥基地
成都創(chuàng)新氛圍和營(yíng)商環(huán)境媲美杭州。
據(jù)投中研究院《新一線(xiàn)城市對(duì)比分析報(bào)告》，截至2024年11月，成都在新一線(xiàn)城市中企業(yè)總數(shù)最多，高達(dá)137.56萬(wàn)家，總部企業(yè)數(shù)量在新一線(xiàn)城市中僅次于杭州，有12725萬(wàn)家。而且，成都每年企業(yè)的增長(zhǎng)數(shù)量也最多，新注冊(cè)企業(yè)總數(shù)在15萬(wàn)~30萬(wàn)家之間，而其余新一線(xiàn)城市的數(shù)據(jù)均在15萬(wàn)家以下。
東部地區(qū)和一線(xiàn)城市的產(chǎn)業(yè)遷移，讓成都受益，2019年~2023年，成都遷入3.2萬(wàn)家企業(yè)，2023年更是遷入超過(guò)8000家企業(yè)。
2019年~2023年，成都企業(yè)獲得VC/PE投資事件1394起，共計(jì)融資1217.14億元，其中醫(yī)療健康（前沿生物+醫(yī)療器械）最受青睞，投資數(shù)量占比約27.18%。
參考波士頓、休斯敦的世界頂級(jí)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群，有知名高校、研究院做前端創(chuàng)新研究，有醫(yī)院做臨床試驗(yàn)，有生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)孵化器，有優(yōu)質(zhì)空間載體（研發(fā)辦公場(chǎng)所、生產(chǎn)廠房、人才公寓），也有投資機(jī)構(gòu)，通過(guò)各類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施連結(jié)賦能，形成完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。這些成功的條件，成都全部具備，而且相比北京、上海、蘇州，成都還有成本低、人才穩(wěn)定、臨床便捷的比較優(yōu)勢(shì)。
成都擁有64家三甲醫(yī)院，輻射3.8億人口，2024年總診療量2億人次，居全國(guó)第二位，做臨床便捷，效率高、推進(jìn)快。醫(yī)療天團(tuán)華西醫(yī)院的科研、臨床、進(jìn)院對(duì)創(chuàng)新藥械有較大吸引力。
成都產(chǎn)學(xué)研的融合程度高，背靠65所高等院校，其中生物醫(yī)藥相關(guān)高校26所，國(guó)家級(jí)醫(yī)學(xué)重點(diǎn)學(xué)科、專(zhuān)科72個(gè)，特別是四川大學(xué)華西醫(yī)學(xué)中心為國(guó)內(nèi)旗艦醫(yī)學(xué)院，就近輸出高端人才。
2017年，在經(jīng)過(guò)20多個(gè)月的漫長(zhǎng)談判后，成都終于成功引入藥明康德。作為一家“鏈主”企業(yè)，藥明康德能吸引上下游企業(yè)聚集，可幫助產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行藥物篩選、化學(xué)合成、生物測(cè)試。隨著集齊各種CXO（藥明康德、藥明生物、泓博智源、維亞生物、華西海圻、藥康生物等），成都的藥物研發(fā)生產(chǎn)服務(wù)配套體系完全成熟。
在成都未來(lái)產(chǎn)業(yè)六大賽道中，前沿生物被作為近期重點(diǎn)方向加以培育，創(chuàng)新藥更是其中的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)《成都市促進(jìn)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》，支持創(chuàng)新藥研發(fā)，單個(gè)企業(yè)每年最高獎(jiǎng)勵(lì)可達(dá)1億元；鼓勵(lì)開(kāi)展臨床研究，支持醫(yī)療機(jī)構(gòu)引育臨床研究人才，加快引進(jìn)一批“大PI”（主要研究者）；加快創(chuàng)新藥入院，每季度至少召開(kāi)1次藥事會(huì)，對(duì)已掛網(wǎng)的1類(lèi)創(chuàng)新藥，2類(lèi)改良型新藥，應(yīng)分別于1周、1月內(nèi)召開(kāi)藥事會(huì)；支持海外BD，實(shí)際到位首付款達(dá)到1億元及以上的，按實(shí)際到位首付款的5‰給予企業(yè)最高300萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。
創(chuàng)新藥前期是只燒錢(qián)、無(wú)盈利、周期漫長(zhǎng)，成都醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園區(qū)與企業(yè)并肩作戰(zhàn)，共同抗壓，在融資、市場(chǎng)監(jiān)督、環(huán)保、安全、臨床各個(gè)環(huán)節(jié)予以支持，讓企業(yè)將精力集中于藥品研發(fā)。園區(qū)主動(dòng)向成都臨床PI主任們傳遞一個(gè)信息：我們成都現(xiàn)在有很好的ADC公司，你們要多做ADC臨床，形成臨床試驗(yàn)高地，助推成都ADC藥物發(fā)展。
成都已然成為我國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)版圖中的重要一極，醫(yī)藥制造業(yè)規(guī)模居全國(guó)第4、中西部第1，生物醫(yī)藥前沿賽道全面開(kāi)花，科倫博泰、百利天恒、康諾亞、恩沐等生物藥，海思科、康弘、倍特、海創(chuàng)等化學(xué)藥，遠(yuǎn)大、紐瑞特、通瑞等核醫(yī)藥，康華、歐林、安特金、邁科康等疫苗，正在各自賽道上勇闖創(chuàng)新無(wú)人區(qū)。
03
造就全國(guó)腫瘤創(chuàng)新藥高地
與北京、上海、蘇州相比，成都Biotech的數(shù)量和分量仍有差距，卻個(gè)性鮮明、主線(xiàn)清晰，造就全國(guó)腫瘤創(chuàng)新藥高地。
個(gè)性鮮明體現(xiàn)為大BD大藥，爆發(fā)力驚人?？苽惒┨?次授權(quán)默沙東ADC產(chǎn)品，總交易金額超百億美元，刷新中國(guó)創(chuàng)新藥出海紀(jì)錄；百利天恒雙抗ADC BL-B01D1，達(dá)成首付款8億美元、潛在總交易額最高達(dá)84億美元的交易，刷新中國(guó)創(chuàng)新藥出海單品和首付款最高紀(jì)錄。
主線(xiàn)清晰體現(xiàn)為抗腫瘤主流療法迭代升級(jí)方向，成都均領(lǐng)先布局，分別誕生ADC/IO、核藥/RDC、小分子龍頭。
IO升級(jí)+ADC替代PD1+化療是腫瘤領(lǐng)域最重要的主線(xiàn)?？苽惒┨┮延?款商業(yè)化品種在手，分別為T(mén)ROP2ADC、PD-L1和西妥昔單抗生物類(lèi)似藥，（截至2025年3月）11款A(yù)DC資產(chǎn)進(jìn)入臨床階段。牽手默沙東，TROP2ADC（SKB264/MK-2870）已開(kāi)展12項(xiàng)全球注冊(cè)III期研究，圍繞K藥未滿(mǎn)足臨床需求全面布局大適應(yīng)癥，包括5項(xiàng)肺癌III期，3項(xiàng)乳腺癌III期，3項(xiàng)婦科腫瘤III期，1項(xiàng)胃癌III期。合作伙伴默沙東針對(duì)MK-2870的臨床試驗(yàn)布局，不單體現(xiàn)在全面化多癌種，還體現(xiàn)在差異化升級(jí)探索，如開(kāi)展TNBC升級(jí)輔助治療，PD-L1陰性TNBC治療，NSCLC升級(jí)輔助治療，鱗癌的強(qiáng)化維持治療，EGFR耐藥NSCLC治療，最大化MK-2870臨床及商業(yè)化價(jià)值。
百利天恒BL-B01D1是全球首創(chuàng)（First-in-class）、新概念（New concept）且唯一進(jìn)入III期臨床階段的EGFR×HER3雙抗ADC。截至目前，BL-B01D1正在中國(guó)和美國(guó)進(jìn)行30余項(xiàng)針對(duì)多種腫瘤類(lèi)型的臨床試驗(yàn)，其中包括非小細(xì)胞肺癌、小細(xì)胞肺癌等9項(xiàng)國(guó)內(nèi)III期注冊(cè)臨床試驗(yàn)。
康諾亞/樂(lè)普生物CMG901是目前進(jìn)度最快的CLDN18.2 ADC，也攜手大廠進(jìn)軍全球市場(chǎng)，合作方阿斯利康就CMG901(AZD0901)治療晚期實(shí)體瘤開(kāi)展多項(xiàng)全球多中心臨床研究，包括治療2L+胃癌的臨床III期、1L胃癌的臨床II期、1L胰腺癌等研究。
核藥/RDC將復(fù)制ADC的成功路徑，正處于大爆發(fā)的前夜。ADC、RDC適應(yīng)癥布局和迭代升級(jí)路徑類(lèi)似，都是從末線(xiàn)適應(yīng)癥做起，通過(guò)迭代和聯(lián)用向前線(xiàn)推進(jìn)；與ADC相比，RDC具有“所見(jiàn)即所治”的診療一體化優(yōu)勢(shì)，以及物理殺傷帶來(lái)的不易耐藥的優(yōu)勢(shì)。
國(guó)內(nèi)核藥高地在成都醫(yī)學(xué)城，建立起一個(gè)核藥生態(tài)圈，貫通同位素供給—核藥研發(fā)—GLP/GCP—生產(chǎn)—應(yīng)用全鏈條體系，在1小時(shí)內(nèi)可以聯(lián)通所有上下游產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)構(gòu)，2個(gè)小時(shí)可以擴(kuò)展到更大范圍的核素供應(yīng)資源。園區(qū)內(nèi)遠(yuǎn)大醫(yī)藥、輻聯(lián)科技、科倫博泰、鐳比澳醫(yī)藥在全力推進(jìn)RDC藥物研發(fā)，藥明康德、通瑞生物可提供核藥CRO、GLP、CDMO服務(wù)。
國(guó)內(nèi)核藥龍頭遠(yuǎn)大醫(yī)藥2024年研發(fā)總投入22.74億港幣，接近凈利潤(rùn)，保持著超高的研發(fā)強(qiáng)度。2024年核藥抗腫瘤診療板塊收入5.89億港幣，同比增長(zhǎng)176.6%（剔除匯率變動(dòng)影響），核心產(chǎn)品易釔[90Y]微球注射液進(jìn)入快速放量期，2024年實(shí)現(xiàn)近5億港幣銷(xiāo)售收入，同比增速超140%。下一個(gè)核藥重磅是RDC藥物TLX591-CDx，預(yù)計(jì)今年可以完成III期臨床研究，該產(chǎn)品在海外上市僅兩年累計(jì)取得超過(guò)7億美元收入。
輻聯(lián)科技2024年7月拿下國(guó)內(nèi)核藥領(lǐng)域License-out首單，以5.715億美元的交易總額，授權(quán)SK公司對(duì)于FL-091核藥在全球范圍內(nèi)進(jìn)行臨床研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化的獨(dú)家權(quán)利。
腫瘤小分子靶向療法近期研發(fā)趨勢(shì)集中在提高靶點(diǎn)特異性，同時(shí)降低脫靶毒性。2024年10月，百裕制藥與諾華就一款小分子抗腫瘤藥達(dá)成BD交易，將獲得7000萬(wàn)美元首付款以及最高11億美元的各類(lèi)里程碑付款和相應(yīng)的特許使用費(fèi)，成為繼科倫博泰、百利天恒之后成都醫(yī)學(xué)城第三筆創(chuàng)新藥出海大單。
今天，李白、杜甫、蘇東坡等中華文化圈頂流的詩(shī)詞仍滋養(yǎng)著成都，三星堆、金沙遺址、都江堰、青城山、武侯祠等世界級(jí)文化遺產(chǎn)符號(hào)在此交匯，大美川西的雪山之水潤(rùn)澤著這座城市......這些美好元素吸引全球醫(yī)藥人才集結(jié)于此，讓成都關(guān)于醫(yī)藥創(chuàng)新的奇思妙想從四面八方迸發(fā)出來(lái)。
這個(gè)城市的調(diào)性，正好與創(chuàng)新藥跳躍式、非線(xiàn)性的迭代模式完美契合，這里必將崛起世界級(jí)的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群。
熱門(mén)跟貼