關(guān)注公眾號(hào)，記憶承載，方能閱讀正文《財(cái)富的真相與人類(lèi)社會(huì)的底層邏輯》
回答一個(gè)滿級(jí)讀者的問(wèn)題，他留言問(wèn)我，前些天剛剛推出的兩點(diǎn)幾的低息貸款，怎么忽然被叫停了？
這件事，是否意味著擔(dān)心有人拿了消費(fèi)類(lèi)的貸款沒(méi)有去消費(fèi)，而是進(jìn)入了投資領(lǐng)域，比如去買(mǎi)房了？
我覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很有意思，說(shuō)點(diǎn)個(gè)人看法。
首先，放貸方最不擔(dān)心的就是你去買(mǎi)房，最擔(dān)心的大概是你真的去消費(fèi)了。
雖然這么說(shuō)有些搞笑，因?yàn)橄M(fèi)類(lèi)貸款原則上是不允許你拿去買(mǎi)房的。
但是，我們考慮任何問(wèn)題，首要是什么？是人性。
站在人性的角度，如果你借這筆錢(qián)出去，你最怕什么？
你最怕的肯定是他真消費(fèi)了。
普通收入的人，理論上最大可以擼到自己8年的年收入這么多的低息貸款。
當(dāng)真借給他，他真去消費(fèi)，逛街買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)？各國(guó)旅游？
花錢(qián)一時(shí)爽，還錢(qián)火葬場(chǎng)，他接下來(lái)不吃不喝用8年去還這些錢(qián)么？
就算他對(duì)自己有信心，你不怕他還不上？
要知道，他買(mǎi)房子，好歹有套房子在，跑得了和尚跑不了廟，他真要是消費(fèi)，那可真就光棍一條了。
所以我們站在人性的角度，我認(rèn)為，這是放貸者最擔(dān)心的，他最擔(dān)心你消費(fèi)，最不擔(dān)心你買(mǎi)房。
其次，放貸者不希望看到的場(chǎng)景還有什么？
比如你既沒(méi)有消費(fèi)，也沒(méi)有買(mǎi)房，而是還房貸去了。你用新的低利息的貸款，去置換了此前高利息的貸款。
那么對(duì)于放貸者而言，就意味著沒(méi)有產(chǎn)生新增貸款，收入反而降低了。
這是一個(gè)很糟糕的局面。
但是我相信，這兩點(diǎn)，在這件事推出之前，必然是通盤(pán)考慮過(guò)的。
換言之，還有別的原因。
會(huì)是什么呢？
咱們來(lái)想一個(gè)場(chǎng)景。
假如劉慈欣的小說(shuō)三體星球上，有兩個(gè)國(guó)家，A和C。
A國(guó)的存款利息比C國(guó)的貸款利息還要高了2個(gè)多點(diǎn)。
你覺(jué)得，下面這件事，有沒(méi)有可能發(fā)生？
就是有C國(guó)的人，他在C國(guó)借錢(qián)，借低利息的貸款，然后去干嘛呢？
去生產(chǎn)商品，出口到A國(guó)。
他生產(chǎn)的商品在A國(guó)完成交割之后，收到的貨款是什么組成的？
本金+單次利潤(rùn)。
這個(gè)總和，以什么形式存在？以A國(guó)貨幣存在。
假如A國(guó)對(duì)C國(guó)的貿(mào)易趨勢(shì)是降低關(guān)稅，是鼓勵(lì)，也就是說(shuō)，A國(guó)愿意更多的采購(gòu)來(lái)自C國(guó)的商品。
這個(gè)C國(guó)的人會(huì)怎么做？
他會(huì)把A國(guó)貨幣的本金+單次利潤(rùn)全部置換成C國(guó)貨幣，也就是擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。
下一次他賺取的將是擴(kuò)大后的本金+擴(kuò)大后的單次利潤(rùn)。
是這個(gè)模式對(duì)吧？越滾越大。
那么反之，如果A國(guó)對(duì)C國(guó)的貿(mào)易趨勢(shì)是提升關(guān)稅，是希望更換供應(yīng)商，你覺(jué)得這個(gè)C國(guó)的人會(huì)怎么做？
他會(huì)把本金置換回C國(guó)貨幣繼續(xù)生產(chǎn)，完成下次出口，而把單次利潤(rùn)，留在A國(guó)，存起來(lái)。
一輪貿(mào)易，他在A國(guó)存了單次利潤(rùn)，十輪貿(mào)易呢？他就在A國(guó)存了十次利潤(rùn)。
逐漸的，他的利潤(rùn)全都以A國(guó)貨幣的方式沉積在了A國(guó)，并沒(méi)有換回C國(guó)本幣。
什么情況下他會(huì)把多次利潤(rùn)的總和換回C國(guó)貨幣？
理論上，兩種情況。
要么，A國(guó)要擴(kuò)大針對(duì)C國(guó)的進(jìn)口，他需要錢(qián)擴(kuò)大產(chǎn)能。
要么，C國(guó)的房地產(chǎn)，或者其他投資品種上漲預(yù)期強(qiáng)烈，至少上漲的數(shù)學(xué)期望利潤(rùn)遠(yuǎn)大于他在A國(guó)的存單利息。他才會(huì)急于換回C國(guó)貨幣，進(jìn)行投資升值。
可我們想想看，上面這兩個(gè)理論情況，即便會(huì)發(fā)生，也會(huì)受什么的干擾？
也會(huì)受C國(guó)貸款利息的干擾。
因?yàn)檫@個(gè)C國(guó)人，他就算想要投資C國(guó)的房地產(chǎn)，或者擴(kuò)大再生產(chǎn)，他也可以繼續(xù)借錢(qián)投呀。
C國(guó)的利息這么低，比A國(guó)的存款還低2個(gè)多點(diǎn)，他為什么會(huì)把A國(guó)的高息貨幣存單置換回來(lái)呢？
他完全可能選擇讓A國(guó)的那張存單繼續(xù)吃高利息的同時(shí)，在C國(guó)低息借錢(qián)，去投資，即便C國(guó)的投資機(jī)會(huì)火熱起來(lái)的話。
是不是這個(gè)理兒？
好，三體星球的故事講完了，我們回到現(xiàn)實(shí)。
那天在財(cái)富的底層邏輯的第五個(gè)話題的第三小節(jié)下面第三個(gè)案例里面，我提到了諸葛亮。
歷史上諸葛亮是怎么干的呢？
他發(fā)行蜀錦，把它變成了國(guó)際貨幣，他打造了一個(gè)金融蜀國(guó)。
魏國(guó)的有錢(qián)人，你買(mǎi)蜀國(guó)的蜀錦，能保值，能增值。
誰(shuí)給你承諾的？諸葛亮用嘴給你承諾的。
問(wèn)題是架不住他真的給你兌付呀，兌付多了，越來(lái)越多的魏國(guó)人，買(mǎi)蜀錦。
那這時(shí)候諸葛亮就開(kāi)始賣(mài)期貨，你當(dāng)時(shí)付錢(qián)，他當(dāng)時(shí)不給你交割蜀錦，他只給你一張單據(jù)，三年后來(lái)取。
他是給你付利息的，利息是很高的。
你三年后理論上能拿到更多蜀錦的，利息絕對(duì)比你在魏國(guó)存錢(qián)，要高不少呢。
那么這時(shí)候，很多魏國(guó)的有錢(qián)人就會(huì)怎么樣？趨之若鶩。
諸葛亮收了魏國(guó)這么多有錢(qián)人的錢(qián)，干嘛呢？開(kāi)始北伐，打魏國(guó)。
好，這時(shí)候我問(wèn)你，如果你是魏國(guó)的有錢(qián)人，你會(huì)怎么想？
用腦子思考你當(dāng)然應(yīng)該盼著諸葛亮輸，你是魏國(guó)人呀；可是用屁股思考呢？
你手里可是捏著諸葛亮的期貨票據(jù)哦。
諸葛亮要是沒(méi)了，誰(shuí)給你交付蜀錦？那可是你的身家哦。
好，我們站在魏國(guó)的角度想想看，諸葛亮，他借你的錢(qián)，影響了你的人心，還來(lái)打你。
是可忍孰不可忍。
那么你能不能允許這個(gè)事情發(fā)生？不能。
你從根子上就不能給他這個(gè)漏洞鉆呀，你不能指望魏國(guó)有錢(qián)人的人性的，因?yàn)槿诵?，從?lái)都經(jīng)不起考驗(yàn)。
所以重點(diǎn)來(lái)了，你可以讓自己的存款利息低，這是為了推動(dòng)消費(fèi)。
但不能讓自己的貸款利息太低了，至少，不能明顯的比諸葛亮的存款利息還要低。
否則，就會(huì)出現(xiàn)上述局面，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，人家加了你的杠桿，用你的資源來(lái)搞你了。
我那天九個(gè)話題里面第五個(gè)的第三小節(jié)，提了好多人，什么管仲，桑弘羊，諸葛亮，王安石。
個(gè)個(gè)都是高手，誠(chéng)會(huì)玩的。
你不要以為在財(cái)富轉(zhuǎn)移這個(gè)領(lǐng)域里面有什么新鮮事兒，沒(méi)有的。
玩科技的確是一直往前走，玩人玩錢(qián)都是前人玩剩下的。
世上或許有新鮮事兒，但玩錢(qián)，真沒(méi)啥新鮮事兒。
關(guān)注公眾號(hào)，記憶承載，方能閱讀正文《財(cái)富的真相與人類(lèi)社會(huì)的底層邏輯》
熱門(mén)跟貼