壹．

發(fā)行人向職工(含持股平臺(tái))、顧問(wèn)、客戶(hù)、供應(yīng)商及其他利益相關(guān)方等新增股份，以及主要股東及其關(guān)聯(lián)方向職工(含持股平臺(tái))、客戶(hù)、供應(yīng)商及其他利益相關(guān)方等轉(zhuǎn)讓股份，發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性水平，依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，對(duì)相關(guān)協(xié)議、交易安排及實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行綜合判斷并進(jìn)行相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。有充分證據(jù)支持屬于同一次股權(quán)激勵(lì)方案、決策程序、相關(guān)協(xié)議而實(shí)施的股份支付，原則上一并考慮適用。

吳言坊：

（1）通篇強(qiáng)調(diào)發(fā)行人?！?-1 增資或轉(zhuǎn)讓股份形成的.股份支付”屬于發(fā)行類(lèi)第5號(hào)，主要用于發(fā)行審核環(huán)節(jié)，用于規(guī)范擬IPO企業(yè)。

（2）新增股份主體為發(fā)行人、轉(zhuǎn)讓股份主體為主要股東及關(guān)聯(lián)方，接收方為職工等利益相關(guān)方，說(shuō)明股權(quán)激勵(lì)是發(fā)行人或主要股東拿出股份來(lái)激勵(lì)利益相關(guān)方。如果被激勵(lì)對(duì)象股份被回收，應(yīng)分情況分析激勵(lì)計(jì)劃是終止，還是屬于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的一部分。

（3）如果股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在執(zhí)行中作廢，要判斷是否屬于“未滿(mǎn)足可行權(quán)條件”的情形，如果不是，需要做加速行權(quán)處理，在當(dāng)期一次性確認(rèn)費(fèi)用。

對(duì)于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃施行期間中途作廢的處理，建議依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》的要求確定是否屬于“未滿(mǎn)足可行權(quán)條件”的情形，如是，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)》的規(guī)定，該事項(xiàng)并非“前期差錯(cuò)”的情況，應(yīng)當(dāng)在本期沖減相關(guān)費(fèi)用。 --《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》 “如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授予的權(quán)益工具或結(jié)算了所授予的權(quán)益工具（因未滿(mǎn)足可行權(quán)條件而被取消的除外），企業(yè)應(yīng)當(dāng)將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額?！?--《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》

（4）要判斷是否屬于“同一次股權(quán)激勵(lì)方案”。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，常有人因各種原因退出，退出的股份通常由指定人承接，并在后續(xù)轉(zhuǎn)讓給新的被激勵(lì)對(duì)象，這種情形屬于“同一次股權(quán)激勵(lì)方案”。退出方對(duì)應(yīng)股份支付費(fèi)用做加速行權(quán)處理或在本期沖減前期費(fèi)用（未滿(mǎn)足可行權(quán)條件），待明確新的激勵(lì)對(duì)象后，再測(cè)算新激勵(lì)對(duì)象的股份支付費(fèi)用。

貳．

1.實(shí)際控制人/老股東增資

解決股份代持等規(guī)范措施導(dǎo)致股份變動(dòng)，家族內(nèi)部財(cái)產(chǎn)分割、繼承、贈(zèng)與等非交易行為導(dǎo)致股份變動(dòng)，資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)并購(gòu)、轉(zhuǎn)換持股方式、向老股東同比例配售新股等導(dǎo)致股份變動(dòng)，有充分證據(jù)支持相關(guān)股份獲取與發(fā)行人獲得其服務(wù)無(wú)關(guān)的，不適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》。

吳言坊：

（1）重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了確認(rèn)股份支付的核心“相關(guān)股份獲取與發(fā)行人獲得其服務(wù)”的關(guān)聯(lián)程度。如果獲取股份與獲取服務(wù)無(wú)關(guān)，一般不適用《股份支付準(zhǔn)則》。

（2）股份變動(dòng)分為兩類(lèi)：不改變股本總額的內(nèi)部變動(dòng)、改變股本總額的變動(dòng)。

類(lèi)型

常見(jiàn)情形

特征

不改變股本總額

解決股份代持

與發(fā)行人獲取服務(wù)無(wú)關(guān)

家族內(nèi)部財(cái)產(chǎn)分割、繼承、贈(zèng)與

資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)并購(gòu)、轉(zhuǎn)換持股方式

改變股份總額

向老股東同比例配售新股

（3）有審核案例（合肥恒鑫）顯示：由親屬設(shè)立的合伙平臺(tái)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行低價(jià)增資，問(wèn)詢(xún)中被解釋為家族內(nèi)部贈(zèng)與從而不構(gòu)成股份支付。

個(gè)人理解：1/如果該合伙平臺(tái)設(shè)立并向發(fā)行人增資時(shí)，發(fā)行人處于家族成員100%控股狀態(tài)，因合伙平臺(tái)增資導(dǎo)致的股權(quán)變動(dòng)可以視同贈(zèng)與，不適用《股份支付準(zhǔn)則》；2/如果合伙平臺(tái)設(shè)立并向發(fā)行人增資時(shí)，發(fā)行人已有外部股東，則需要參考本監(jiān)管指引“一、具體適用情形2.”中的“讓予利益”予以處理。

叁．

為發(fā)行人提供服務(wù)的實(shí)際控制人/老股東以低于股份公允價(jià)值的價(jià)格增資入股，且超過(guò)其原持股比例而獲得的新增股份，應(yīng)屬于股份支付。如果增資協(xié)議約定所有股東均有權(quán)按各自原持股比例獲得新增股份但股東之間轉(zhuǎn)讓新增股份受讓權(quán)且構(gòu)成集團(tuán)內(nèi)股份支付，導(dǎo)致實(shí)際控制人/老股東超過(guò)其原持股比例獲得的新增股份，也屬于股份支付。實(shí)際控制人/老股東原持股比例，應(yīng)按照相關(guān)股東直接持有與穿透控股平臺(tái)后間接持有的股份比例合并計(jì)算。

吳言坊：

“超過(guò)其原持股比例而獲得的新增股份”屬于理解難點(diǎn)，引用上交所會(huì)計(jì)監(jiān)管動(dòng)態(tài)中的案例供參考。

《會(huì)計(jì)動(dòng)態(tài)》問(wèn)題2【老股東低價(jià)入股的會(huì)計(jì)處理】：老股東不同比例低價(jià)入股，如何判斷是否構(gòu)成股份支付？若構(gòu)成股份支付，如何計(jì)算股份支付費(fèi)用？（2023年第6期，總第18期，適用于IPO）

案例：A公司股本為2,000萬(wàn)元，存在2名自然人股東甲和乙，持股比例分別為70%和30%。20X1年，A公司向原股東甲、乙，以及公司高管丙增發(fā)股份200萬(wàn)股，甲、乙、丙分別認(rèn)購(gòu)130萬(wàn)股、30萬(wàn)股、40萬(wàn)股，增資價(jià)格為10元/股。假設(shè)增資時(shí)A公司股份的公允價(jià)值為20元/股。增資完成后，甲、乙、丙持股比例分別為69.55%、28.64%、1.82%。A公司將丙低價(jià)增資份額作為股份支付核算。甲、乙低價(jià)增資份額是否構(gòu)成股份支付？如果構(gòu)成股份支付，如何計(jì)算股份支付費(fèi)用？

分析：為發(fā)行人提供服務(wù)的實(shí)際控制人 /老股東以低于股份公允價(jià)值的價(jià)格增資入股，且超過(guò)其原持股比例而獲得的新增股份,應(yīng)屬于股份支付。本案例中，原股東僅為甲和乙，判斷是否存在超過(guò)其原持股比例而獲得的新增股份時(shí)應(yīng)僅考慮甲和乙的相對(duì)持股比例。

增資后，甲持股比例變?yōu)?0.83%（=（1400+130）/(2000+160）),高于原持股比例70%，滿(mǎn)足“超過(guò)其原持股比例而獲取的新增股份”，因此構(gòu)成股份支付。應(yīng)將超出部分0.83%所對(duì)應(yīng)的股份18萬(wàn)股（=(2000+160)*0.83%）乘以增資日公允價(jià)值與入股價(jià)格之間的差額10元，確認(rèn)股份支付費(fèi)用180萬(wàn)元。乙持股比例變?yōu)?9.17%（=（600+30）/(2000+160)），較增資前下降，不滿(mǎn)足“超過(guò)其原持股比例而獲取的新增股份”，因此無(wú)需確認(rèn)股份支付費(fèi)用。

同時(shí)，若將甲、乙增資份額與按照原持股比例能獲得的股份數(shù)進(jìn)行比較，亦可以得出相同結(jié)論。甲增資 130萬(wàn)股，高于其按照原持股比例能獲得的增資份額112萬(wàn)股（=160*70%），因此應(yīng)將超出的18萬(wàn)股確認(rèn)股份支付費(fèi)用180萬(wàn)元。乙增資30萬(wàn)股，低于其按照原持股比例能獲得的增資份額48萬(wàn)股（=160*30%）不滿(mǎn)足“超過(guò)其原持股比例而獲取的新增股份”，因此無(wú)需確認(rèn)股份支付費(fèi)用。

肆．

2.顧問(wèn)或?qū)嶋H控制人/老股東親友獲取股份

發(fā)行人的顧問(wèn)或?qū)嶋H控制人/老股東親友(以下簡(jiǎn)稱(chēng)當(dāng)事人)以低于股份公允價(jià)值的價(jià)格取得股份，應(yīng)綜合考慮發(fā)行人是否獲取當(dāng)事人及其關(guān)聯(lián)方的服務(wù)。

發(fā)行人獲取當(dāng)事人及其關(guān)聯(lián)方服務(wù)的，應(yīng)構(gòu)成股份支付。

實(shí)際控制人/老股東親友未向發(fā)行人提供服務(wù)，但通過(guò)增資取得發(fā)行人股份的，考慮是否實(shí)際構(gòu)成發(fā)行人或其他股東向?qū)嶋H控制人/老股東親友讓予利益，從而構(gòu)成對(duì)實(shí)際控制人/老股東的股權(quán)激勵(lì)。

吳言坊：

（1）是否構(gòu)成股份支付，首要考慮“是否獲取服務(wù)”。

（2）如果發(fā)行人未提供服務(wù)，實(shí)際控制人/老股東親友通過(guò)增資獲取發(fā)行人股份，要考慮是否導(dǎo)致其他股東的實(shí)質(zhì)利益讓予，從而對(duì)實(shí)際控制人/老股東構(gòu)成實(shí)質(zhì)上的股權(quán)激勵(lì)。

個(gè)人理解：其他股東指“非家族成員股東”。如果因此構(gòu)成股份支付但無(wú)法確定受益期，可以在當(dāng)期一次性確認(rèn)損益。

伍．

3.客戶(hù)、供應(yīng)商獲取股份

發(fā)行人客戶(hù)、供應(yīng)商入股的，應(yīng)綜合考慮購(gòu)銷(xiāo)交易公允性、入股價(jià)格公允性等因素判斷。

購(gòu)銷(xiāo)交易價(jià)格與第三方交易價(jià)格、同類(lèi)商品市場(chǎng)價(jià)等相比不存在重大差異，且發(fā)行人未從此類(lèi)客戶(hù)、供應(yīng)商獲取其他利益的，一般不構(gòu)成股份支付。

購(gòu)銷(xiāo)交易價(jià)格顯著低于/高于第三方交易價(jià)格、同類(lèi)商品市場(chǎng)價(jià)等可比價(jià)格的：(1)客戶(hù)、供應(yīng)商入股價(jià)格未顯著低于同期財(cái)務(wù)投資者入股價(jià)格的，一般不構(gòu)成股份支付；(2)客戶(hù)、供應(yīng)商入股價(jià)格顯著低于同期財(cái)務(wù)投資者入股價(jià)格的，需要考慮此類(lèi)情形是否構(gòu)成股份支付；是否顯著低于同期財(cái)務(wù)投資者入股價(jià)格，應(yīng)綜合考慮與價(jià)格公允性相關(guān)的各項(xiàng)因素。

吳言坊：

判斷上重點(diǎn)考慮：1/發(fā)行人是否向客戶(hù)、供應(yīng)商獲取利益（購(gòu)銷(xiāo)價(jià)格的公允性、其他利益等）；2/客戶(hù)、供應(yīng)商入股價(jià)格的公允性。

類(lèi)型

入股價(jià)格

處理方式

從客戶(hù)、供應(yīng)商獲取利益

公允

不做股份支付

不公允

股份支付

不從客戶(hù)、供應(yīng)商獲取利益

公允

不做股份支付

不公允

文中有一種情形未特別說(shuō)明，即：發(fā)行人不從客戶(hù)、供應(yīng)商獲取利益，但入股價(jià)不公允，如何處理？

個(gè)人看法：此種情形不符合一般商業(yè)邏輯，謹(jǐn)慎起見(jiàn)，仍要確認(rèn)股份支付費(fèi)用。如果無(wú)法明確股份支付受益期，可以在當(dāng)期一次性確認(rèn)損益。

陸．

延展思考：如果一家擬上市公司終止原股權(quán)激勵(lì)方案，由家族成員在合伙平臺(tái)內(nèi)（股權(quán)激勵(lì)用）以賬面凈資產(chǎn)價(jià)格（非市場(chǎng)公允價(jià)）承接所有被激勵(lì)對(duì)象的股份，承接完畢后，該擬上市公司變成100%家族控股，被家族成員承接的股份后續(xù)是否重新用于股權(quán)激勵(lì)尚不明確。

（1）被激勵(lì)對(duì)象被家族成員在合伙平臺(tái)內(nèi)承接股份，是否會(huì)導(dǎo)致加速行權(quán)？

（2）合伙平臺(tái)內(nèi)股權(quán)變動(dòng)，是否會(huì)構(gòu)成新的股份支付？為什么？