——比亞迪“笑里藏刀”的真相

2024年8月的日歷翻過(guò)最后一頁(yè)，比亞迪第二代刀片電池并未如約而至。

8月底開(kāi)幕的成都車(chē)展，包下專(zhuān)館的比亞迪，秋風(fēng)送爽中的最大亮點(diǎn)卻是迎來(lái)了新能源MPV品牌“夏”。這原本是與王傳福今年四月份預(yù)告的“刀片II”發(fā)布相吻合的一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

眾目睽睽下，比亞迪為何笑里“藏刀”？第二代刀片你還等嗎？

一、擠牙膏的比亞迪，沒(méi)擠出“刀片II”

近一兩年，“擠牙膏”這個(gè)詞被越來(lái)越多地用于形容比亞迪令人一言難盡的產(chǎn)品和市場(chǎng)策略。這不僅僅是比亞迪的營(yíng)銷(xiāo)伎倆，更是其在技術(shù)與產(chǎn)品迭代上的微妙平衡術(shù)。

從新能源的追隨者走到領(lǐng)頭羊，比亞迪顯然也學(xué)會(huì)了美國(guó)高科技公司和日系車(chē)企的套路，2023年8月宋L上市時(shí)“吊人胃口”的外觀(guān)揭曉堪稱(chēng)“擠牙膏”宣言。

2024年正月開(kāi)打的價(jià)格戰(zhàn)，榮耀版車(chē)型輪番上陣，降價(jià)增配。“鈍刀割肉”的方式雖顯拖沓，卻也把友商紛紛折磨得走上絕路。

相比于營(yíng)銷(xiāo)和價(jià)格策略而言，更讓人心急的是比亞迪在產(chǎn)品和技術(shù)上的“溫吞”。

年初的價(jià)格戰(zhàn)后，海豚銷(xiāo)量逆勢(shì)下滑。7月承壓上市的2025款被消費(fèi)者吐槽依舊在配置上“小修小補(bǔ)”，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性提升。到了8月，海豹07 Dm-i入門(mén)款續(xù)航砍到70公里，主流配置的價(jià)位更是直逼漢EV。“上了DM5.0給點(diǎn)甜頭，再?gòu)钠渌胤秸已a(bǔ)回來(lái)，不過(guò)癮?！币晃怀掷m(xù)觀(guān)察這款車(chē)準(zhǔn)備入手的用戶(hù)猶豫道。

然而，這位用戶(hù)提到的今年5月正式發(fā)布的第五代DM混動(dòng)技術(shù)，在準(zhǔn)專(zhuān)業(yè)人士看來(lái)，能作為代際劃分依據(jù)的混動(dòng)架構(gòu)基本沿襲上一代——沒(méi)有預(yù)想中的行星齒輪功率分流，幾項(xiàng)核心專(zhuān)利技術(shù)均未上車(chē)，本質(zhì)是四代的優(yōu)化升級(jí)。

不緊不慢“擠牙膏”的原因很好理解，“池子”里拿出的東西夠友商喝一壺就行。這個(gè)八月沒(méi)有“擠”出“刀片II”的原因，大概率有以下三重考慮。

· 榨干剩余價(jià)值？

根據(jù)8月28日發(fā)布的比亞迪2024年半年報(bào)，部分關(guān)鍵數(shù)據(jù)指標(biāo)可以推算出弗迪電池裝車(chē)后的庫(kù)存情況。半年報(bào)顯示比亞迪庫(kù)存商品金額為519億元，汽車(chē)業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款約465億元，這兩個(gè)數(shù)據(jù)分別對(duì)應(yīng)廠(chǎng)商庫(kù)存和積壓經(jīng)銷(xiāo)商處的成品車(chē)貨值，總計(jì)984億元。按照其2024年上半年單車(chē)均價(jià)14.2萬(wàn)元計(jì)算，廠(chǎng)商庫(kù)存加渠道積壓，合計(jì)約70萬(wàn)輛，相當(dāng)于比亞迪兩個(gè)月的銷(xiāo)量。

這還不包括未裝車(chē)的弗迪第一代刀片電池。換句話(huà)說(shuō)，“刀一代”至少有3個(gè)月左右的庫(kù)存需要消化。

弗迪電池的銷(xiāo)售中，用于比亞迪汽車(chē)的比例非常高。根據(jù)2023年公開(kāi)數(shù)據(jù)，弗迪電池供應(yīng)比亞迪裝車(chē)的比例接近90%。換句話(huà)說(shuō)，與其他第三方專(zhuān)業(yè)動(dòng)力電池廠(chǎng)商的產(chǎn)品不同，第一代刀片電池的庫(kù)存，比亞迪自己不消化，幾乎沒(méi)有其他廠(chǎng)商能幫得上忙。

這也是比亞迪在電池自供玩法中不得不面對(duì)的尷尬局面——享受著成本和效率上的紅利，卻被供應(yīng)鏈靈活性不足的短板牢牢掣肘。既不能以采購(gòu)切換為由向客戶(hù)解釋?zhuān)荒苡谩胺龀謬?guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈”為由讓客戶(hù)對(duì)汽車(chē)電池“開(kāi)盲盒”。

與此同時(shí)，“刀二代”的爽約，也似乎并沒(méi)有影響比亞迪的銷(xiāo)售。2024年8月，比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為37.31萬(wàn)輛，前8月累計(jì)232.84萬(wàn)輛。第一代刀片的紅利未吃盡，比亞迪仍一路高“割”。

一代完全夠打，二代在技術(shù)成熟度和產(chǎn)能儲(chǔ)備度方面的風(fēng)險(xiǎn)如果沒(méi)有完全排除，沒(méi)必要自己打自己。

· 不重要不緊急？

DM技術(shù)和刀片電池曾是比亞迪打天下的兩大法寶。但從2024年開(kāi)始，刀片電池可能要讓位于新寵——智駕。

智駕對(duì)于比亞迪向中高端市場(chǎng)進(jìn)軍的重要性，筆者曾在另一篇文章《比亞迪，你個(gè)濃眉大眼的也背叛革命了？》中詳細(xì)論述，不再贅述。8月份，比亞迪智駕總負(fù)責(zé)人楊冬生在接受采訪(fǎng)時(shí)明確表示，“智駕現(xiàn)在是比亞迪的頭等大事。白天我們當(dāng)面討論，晚上十一二點(diǎn)，王總還會(huì)打電話(huà)來(lái)繼續(xù)探討。”楊冬生感嘆道，三年前，他們的討論重點(diǎn)還是動(dòng)力方案。

智能駕駛領(lǐng)域自研與合作并行的探索，占據(jù)了他1/3的精力；對(duì)于王傳福，精力占用也能高達(dá)1/5左右。反觀(guān)刀片電池，去年，比亞迪的內(nèi)部工程師曾向媒體表示，“比亞迪的電池策略都是根據(jù)發(fā)展形勢(shì)，時(shí)不時(shí)擠點(diǎn)牙膏。”第二代刀片在液態(tài)電池只有微調(diào)空間，固態(tài)電池山高路遠(yuǎn)的大背景下，研發(fā)投入和關(guān)注力度一旦縮水，是“真斷代”還是“炒噱頭”，仍留有懸念。

如果用經(jīng)典的時(shí)間管理矩陣來(lái)評(píng)估，比亞迪的大事列表顯然已被劃分得明明白白：讓王傳福“夜不能寐”的智能駕駛位于“重要且緊急”的第一象限，DM技術(shù)在第五代發(fā)布后則滑落至“重要但不緊急”的第二象限。動(dòng)力電池對(duì)于比亞迪這個(gè)主機(jī)廠(chǎng)商，則有可能暫時(shí)淪至“不重要不緊急”的第四象限。

很明顯，DMI5.0發(fā)布后比亞迪全系車(chē)型的新品換代，足以撐起下半年的市場(chǎng)熱度?！暗抖钡泥孱^，能拖就拖，排隊(duì)還沒(méi)輪到它。

· 高調(diào)還是低調(diào)？

無(wú)論什么理由，“說(shuō)出去的話(huà)就像潑出去的水”，第二代刀片電池終究要走向市場(chǎng)。但究竟是高調(diào)亮相，還是低調(diào)裝車(chē)，對(duì)于比亞迪是一次敏感的切換方式取舍。

一旦高調(diào)發(fā)布第二代刀片電池，就意味著要同步給出上車(chē)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)和車(chē)型?，F(xiàn)有庫(kù)存只能以降價(jià)避免積壓，同時(shí)“刀二代”車(chē)型則順勢(shì)維持或拉高一定的價(jià)格空間，也能應(yīng)對(duì)“反內(nèi)卷”的監(jiān)管壓力。

另外一種策略：從高端車(chē)型開(kāi)始低調(diào)裝車(chē)，隨著產(chǎn)能的擴(kuò)大和“一代刀”的庫(kù)存消耗，逐步走入中低端車(chē)型，也不排除可能只作為中高端車(chē)型的專(zhuān)屬配置。

從用戶(hù)角度來(lái)看，則只有兩種結(jié)果：快速的切換升級(jí)會(huì)導(dǎo)致“背刺老車(chē)主”，“擠牙膏”式升級(jí)則熬死等等黨。高調(diào)或低調(diào)，都是一道難題。

二、市場(chǎng)如飛刀，刀刀催人老

“能量密度達(dá)190Wh/kg，搭載該電池的汽車(chē)?yán)m(xù)航可達(dá)1000km以上?！本嚯x王傳福四月份預(yù)告第二代刀片電池，已經(jīng)過(guò)去了近半年的時(shí)間。這段時(shí)間競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并沒(méi)有閑著。

6月27日，吉利發(fā)布“神盾短刀”磷酸鐵鋰電池，單體能量密度192Wh/kg，擁有3500圈循環(huán)壽命，17分鐘從10%充至80%。7月4日，蜂巢發(fā)布第二代磷酸鐵鋰短刀電池，能量密度188Wh/kg，3500次循環(huán)壽命，5C超充。

甚至國(guó)軒高科早在去年就公布了2024年量產(chǎn)系統(tǒng)能量密度達(dá)到190Wh/kg的磷酸錳鐵鋰電池計(jì)劃，同樣可以做到續(xù)航1000km。

在一系列的正面硬剛之下，比亞迪第二代刀片電池性能若不夠出眾，發(fā)布即可能面臨落后局面。除了專(zhuān)利技術(shù)中明確標(biāo)注保護(hù)的600-2500mm的尺寸范圍之外，比亞迪恐怕要拿出更有說(shuō)服力的技術(shù)性能參數(shù)。

對(duì)于動(dòng)力電池市場(chǎng)的領(lǐng)行者寧德時(shí)代而言，刀片電池只是一種競(jìng)爭(zhēng)性的技術(shù)路徑，而非顛覆性的創(chuàng)新。早在今年4月份的北京車(chē)展，寧德時(shí)代發(fā)布的神行PLUS電池，已經(jīng)成為全球首款兼顧1000公里續(xù)航和4C超充特性的磷酸鐵鋰電池，系統(tǒng)能量密度已經(jīng)達(dá)到205Wh/kg，相對(duì)于“刀片II”的電芯能量密度190Wh/kg，性能參數(shù)一騎絕塵。

“快魚(yú)吃慢魚(yú)的時(shí)代”，這是王傳福對(duì)中國(guó)新能源車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的判斷。回過(guò)頭來(lái)看，今年4月放出的第二代刀片電池消息的底層邏輯，或許就在于第一代刀片電池已問(wèn)世四年，面對(duì)越來(lái)越多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的趕超，比亞迪意識(shí)到至少在輿論戰(zhàn)和市場(chǎng)預(yù)期管理上不能落后。

三、安全性，刀片電池繞不開(kāi)的話(huà)題

在續(xù)航與安全的天平上，“刀片II”是否真正擊中了市場(chǎng)的核心需求？如果“自燃”問(wèn)題并未隨著第一代刀片電池的問(wèn)世而“從新能源車(chē)主的字典里徹底抹去”， 那么妄言“里程焦慮”的抹去也就未必能讓人完全信服，甚至必要。

“刀一代”問(wèn)世四年多以來(lái)，有關(guān)比亞迪汽車(chē)自燃的爭(zhēng)議依然不斷，媒體的報(bào)道和網(wǎng)友的討論從未停歇。在第二代刀片電池即將問(wèn)世的當(dāng)下，我們的討論也應(yīng)該相應(yīng)升級(jí)，不再糾結(jié)于有無(wú)或多少的老生常談話(huà)題，而是換個(gè)角度來(lái)思考——究竟如何來(lái)看待安全與續(xù)航的博弈？

· 1與0的關(guān)系

在新能源車(chē)的購(gòu)買(mǎi)決策中，續(xù)航、充電、舒適性和品質(zhì)等因素固然重要，但如果把它們比作后面的0，安全性就是最前面的那個(gè)1。除了“生命至上”的真理，還有同樣值得我們關(guān)注的社會(huì)責(zé)任和環(huán)境保護(hù)因素。

一輛傳統(tǒng)燃油車(chē)如果滿(mǎn)油后能跑600公里，幾乎沒(méi)有人再因此產(chǎn)生續(xù)航焦慮。但新能源車(chē)領(lǐng)域似乎對(duì)這一指標(biāo)有著無(wú)窮盡的追趕樂(lè)趣。

續(xù)航的增加，意味著車(chē)載電池儲(chǔ)能也在增大，而一旦發(fā)生熱失控，更大能量釋放的災(zāi)害性后果必然加劇。動(dòng)力電池的特性決定了在失控后往往會(huì)出現(xiàn)快速起火、頻繁復(fù)燃、救援耗水量巨大的問(wèn)題，火災(zāi)的破壞力遠(yuǎn)超傳統(tǒng)燃油車(chē)。動(dòng)力電池的50度電能約1.8億焦耳，相當(dāng)于43公斤TNT炸藥。有網(wǎng)友調(diào)侃：“一輛電車(chē)起火，電池加車(chē)身可能輕松燒掉一個(gè)縣一個(gè)月的碳排放指標(biāo)?！?/p>

· 雞肋還是火種

根據(jù)目前的信息，“刀二代”相比一代提升的能量密度大約在20-30%之間；但投資者和市場(chǎng)更為期待的是能量密度數(shù)倍提升且安全風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的固態(tài)電池。

從續(xù)航里程的角度來(lái)看，磷酸鐵鋰原理上敗于三元鋰，市場(chǎng)上敗于插混，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)完敗于固態(tài)電池。如果選擇上帝視角，磷酸鐵鋰可能是新能源發(fā)展過(guò)程中的“雞肋”。不管是“刀幾代”，在能量密度方面的投入和提升效果是邊際效應(yīng)遞減的。

磷酸鐵鋰今天能借以打天下的，是在熱穩(wěn)定性和抗自燃方面的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。這個(gè)優(yōu)勢(shì)，其實(shí)也是新能源轉(zhuǎn)型的“火種”。

換種說(shuō)法，如果把新能源車(chē)比作搶占傳統(tǒng)乘用車(chē)市場(chǎng)份額的野馬，那么安全性就是現(xiàn)在還能勒住其一路狂飆的唯一韁繩。固態(tài)電池一旦技術(shù)成熟和進(jìn)入量產(chǎn)，就會(huì)發(fā)生內(nèi)燃機(jī)拋棄蒸汽機(jī)一樣的斷代式顛覆。

· “刀二代”的安全失落

“能量密度+續(xù)航里程”——王傳福4月份對(duì)第二代刀片電池的預(yù)告，沒(méi)有涉及安全話(huà)題。也許是四年前發(fā)布第一代刀片電池時(shí)，關(guān)于安全的承諾說(shuō)的有點(diǎn)滿(mǎn)；也可能是第二代刀片電池在安全性的提升上，能說(shuō)的不多。

從國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布的比亞迪相關(guān)技術(shù)專(zhuān)利材料分析，第二代刀片電池在安全方面最大的亮點(diǎn)，可能來(lái)自于內(nèi)凹單邊極柱設(shè)計(jì)，減少了因外部沖擊或振動(dòng)造成的對(duì)正極柱和負(fù)極柱碰撞的可能性，從而降低了電池在碰撞中過(guò)熱失溫的風(fēng)險(xiǎn)。然而，碰撞起火只是冰山一角。

在兩份分別來(lái)自民間和專(zhuān)業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告中，中國(guó)新能源車(chē)起火案例中靜置狀態(tài)（包含充電與非充電）的比例均超過(guò)了50%。知乎網(wǎng)友統(tǒng)計(jì)的2023年1-9月份207起案例中，碰撞后發(fā)生的起火僅占9%。歐盟科學(xué)院院士孫金華的報(bào)告中則明確提到，電車(chē)起火發(fā)生在行駛中的比例不足40%。

第二代刀片電池?zé)o論是從官方或非官方的信息中，都還沒(méi)有體現(xiàn)令人興奮的安全性提升。

液態(tài)鋰離子電池的能量密度已接近其理論極限，但對(duì)于安全的追求卻永無(wú)止境。9月1日，在四川宜賓舉行的“2024世界動(dòng)力電池大會(huì)”上，比亞迪CTO孫華軍表示，“新能源行業(yè)要思考可持續(xù)發(fā)展，安全技術(shù)必須全面攻克。”

同一場(chǎng)大會(huì)上，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群也發(fā)出警告，“高安全，是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的生命線(xiàn)。希望行業(yè)把競(jìng)爭(zhēng)放到一邊，把消費(fèi)者的切身利益，尤其是把大家的安全放在首位；共同提高安全標(biāo)準(zhǔn)，建立絕對(duì)的安全標(biāo)準(zhǔn)紅線(xiàn)?！?/p>

固態(tài)電池的轉(zhuǎn)型之路，全球最高水平也僅走了4/9，不到半程。對(duì)安全的持續(xù)追求，才能保留新能源轉(zhuǎn)型的火種。我們期待“刀二代”在安全角度，帶來(lái)技術(shù)上的實(shí)質(zhì)突破和實(shí)踐中的真實(shí)兌現(xiàn)。否則，“刀二代”可能終將成為“刀末代”。