期權的獨特性質，即賦予持有者在特定時間內以特定價格買入或賣出標的資產的權利而非義務，而期權，眾所周知可以對沖，對沖的核心思想是通過相反的操作或安排，來降低風險或平衡風險與收益。。
對沖(hedge)是一種風險管理策略，通過同時進行兩種相反方向的交易，或者投資于兩種相關但走勢相反的資產，來降低單一資產價格波動帶來的風險。
何為行情相關就是指影響兩種商品價格行情的市場，供求關系存在同一性，供求關系若發(fā)生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。
方向相反：指兩筆交易的買賣方向相反。
盈虧相抵：買賣方向相反時，無論價格向什么方向變化，總是一盈一虧?？梢宰龅接澫嗟?。
數(shù)量相當：兩筆交易的數(shù)量是一樣，大體做到數(shù)量相當。
對沖能干嘛?降低市場波動給投資帶來的風險?。?/strong>
舉個例子假設你有兩個攤位：一個賣傘，一個賣冰淇淋
如果下雨:很多人會來買傘，傘的生意很好，但沒人會來買冰淇淋。
如果出太陽:很多人會來買冰淇淋，冰淇淋的生意很好，但沒人會來買傘。
對沖策略:你同時經營這兩個攤位。無論下雨還是出太陽你都能賺錢。下雨時：傘的收入彌補了冰淇淋的損失出太陽時：冰淇淋的收入彌補了傘的損失，也就是說通過同時賣傘和賣冰淇淋，你把“下雨”和“出太陽”這兩種相反情況都考慮到了。
期權對沖如何操作？有哪些策略？
1、保護性看跌期權策略
投資者持有股票、期貨合約等標的資產時，買入相應看跌期權。
2、備兌看漲期權策略
投資者持有標的資產，同時賣出相應看漲期權。
3、跨式期權對沖策略
投資者同時買入相同行權價、相同到期日看漲和看跌期權。
4、價差期權對沖策略
以垂直價差期權為例，投資者同時買入和賣出相同到期日、不同行權價的同種期權（看漲或看跌）。
期權對沖如何操作？有哪些步驟？
首先，需要對投資組合的資產進行分析，確定市場風險的類型和大小。
選擇合適的期權策略。常用的期權策略包括買入看跌期權（Protective Puts）、賣出看漲期權（Covered Calls）和認購/認沽期權組合（Vertical Spreads）等。
?選擇合適的行權價格和到期日?
行權價格應接近當前股票價格，以確保期權的有效性。到期日則應根據(jù)預期的風險暴露期間和市場情況來確定。
根據(jù)所選的期權策略，調整投資組合中股票的數(shù)量，確保與期權合約的比例相匹配。
期權是什么意思？
期權是一種金融衍生品，它給予期權買方在特定時間內，按照約定價格買入或賣出標的資產的權利，而期權賣方則需在買方行權時履行相應義務。
最后，以上個人觀點僅供參考，不做為買賣依據(jù)，盈虧自負。市場有風險，投資需謹慎。
熱門跟貼