在汽車(chē)后市場(chǎng)整體承壓的2024年，途虎養(yǎng)車(chē)交出了一份逆勢(shì)增長(zhǎng)的亮眼答卷：全年?duì)I收147.6億元、同比增長(zhǎng)8.5%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)6.2億元、同比飆升29.7%，注冊(cè)用戶(hù)規(guī)模突破1.4億，門(mén)店網(wǎng)絡(luò)逼近7000家。在過(guò)去的一年里，途虎的護(hù)城河持續(xù)加深，繼續(xù)穩(wěn)坐中國(guó)汽車(chē)服務(wù)市場(chǎng)“第一品牌”的寶座。這份成績(jī)單背后，究竟藏著哪些硬核實(shí)力？
逆勢(shì)增長(zhǎng)30%
途虎養(yǎng)車(chē)精細(xì)化管理帶來(lái)高質(zhì)量發(fā)展
2024年，途虎養(yǎng)車(chē)經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)同比大增近30%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。
這一成績(jī)的取得，來(lái)自于更加精細(xì)化、高質(zhì)量的發(fā)展路徑。自有產(chǎn)品戰(zhàn)略升級(jí)方面，通過(guò)提升輪胎、機(jī)油等高毛利自有品牌占比，毛利率突破25.4%，同比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)；成本管控更加精細(xì)化，具體措施有優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升管理和供應(yīng)鏈效率等 ；服務(wù)場(chǎng)景持續(xù)延伸，快修、洗美、深美容、新能源等業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展了服務(wù)場(chǎng)景，帶來(lái)了新的收入貢獻(xiàn)。
可以說(shuō)，途虎的盈利能力已進(jìn)入穩(wěn)定的“正向循環(huán)”——規(guī)模擴(kuò)張攤薄成本，利潤(rùn)反哺服務(wù)升級(jí)，形成“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。
中信證券近日發(fā)表研報(bào)點(diǎn)評(píng)途虎-W（9690）2024年全年業(yè)績(jī)，認(rèn)為報(bào)告期內(nèi)途虎線上營(yíng)銷(xiāo)策略持續(xù)優(yōu)化，線下工場(chǎng)店網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)步擴(kuò)張，公司自有自控產(chǎn)品銷(xiāo)售收入占比提升，對(duì)于戰(zhàn)略協(xié)同性低且毛利低的業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，并在成本管控方面取得顯著成效，目標(biāo)價(jià)21.5港元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
1.4億用戶(hù)+6874家門(mén)店
雙輪驅(qū)動(dòng)鑄就“國(guó)民級(jí)”服務(wù)平臺(tái)
要問(wèn)途虎的核心護(hù)城河是什么？答案是“規(guī)模效應(yīng)”。
截至2024年底，途虎養(yǎng)車(chē)APP注冊(cè)用戶(hù)突破1.4億，同比增長(zhǎng)20.4%；年交易用戶(hù)2410萬(wàn)，同比增長(zhǎng)24.8%；此外，平均月活達(dá)1200萬(wàn)，用戶(hù)流量是毋庸置疑的業(yè)界“頂流”。
門(mén)店網(wǎng)絡(luò)繼續(xù)稱(chēng)王，工場(chǎng)店總數(shù)達(dá)6874家，年內(nèi)凈增近千家，覆蓋全國(guó)95%以上地級(jí)市。 在門(mén)店網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張中發(fā)力下沉市場(chǎng)破局，通過(guò)“萬(wàn)鎮(zhèn)萬(wàn)店”計(jì)劃，下沉市場(chǎng)門(mén)店占比提升至58%，成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)新引擎。
在規(guī)模優(yōu)勢(shì)上，與同一賽道的其他玩家相比，途虎的領(lǐng)先身位已從“身位差”變?yōu)椤皵鄬硬睢??！敝行抛C券在研報(bào)中表示，看好途虎2025年進(jìn)一步拓店，后續(xù)有望通過(guò)“萬(wàn)鎮(zhèn)萬(wàn)店”進(jìn)一步獲取中西部以及下沉市場(chǎng)份額。
用戶(hù)滿(mǎn)意度超95%
AI賦能、數(shù)字化+標(biāo)準(zhǔn)化打造極致體驗(yàn)
規(guī)模擴(kuò)張的背后，是途虎對(duì)服務(wù)質(zhì)量的極致追求。
2024年，途虎養(yǎng)車(chē)以AI技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力，全面優(yōu)化用戶(hù)服務(wù)體驗(yàn)。通過(guò)部署多模態(tài)大模型，升級(jí)智能客服系統(tǒng)，日均接待會(huì)話(huà)近10萬(wàn)次，識(shí)別精準(zhǔn)度與交互效率顯著提升，智能客服用戶(hù)滿(mǎn)意度同比躍升超10個(gè)百分點(diǎn)。
在用戶(hù)旅程各環(huán)節(jié)，途虎以精細(xì)化運(yùn)營(yíng)夯實(shí)體驗(yàn)壁壘：APP端優(yōu)化交互設(shè)計(jì)，提升易用性；供應(yīng)鏈強(qiáng)化商品供給與物流履約能力，保障服務(wù)時(shí)效；門(mén)店端深化推行標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)流程；售后環(huán)節(jié)建立全鏈路透明追蹤機(jī)制。2024年全平臺(tái)訂單滿(mǎn)意度達(dá)95%以上，復(fù)購(gòu)率提升至62.3%，同比增3個(gè)百分點(diǎn)，印證“技術(shù)+服務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)的有效性。
一位北京車(chē)主在社交平臺(tái)分享：“在途虎換輪胎，從線上下單到門(mén)店安裝全程透明，價(jià)格比4S店低30%，還能實(shí)時(shí)查看施工進(jìn)度，這種體驗(yàn)讓人‘回不去’傳統(tǒng)模式了?！?/p>
作為引領(lǐng)汽車(chē)服務(wù)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的“標(biāo)桿”，途虎養(yǎng)車(chē)改寫(xiě)了汽車(chē)后市場(chǎng)的游戲規(guī)則。當(dāng)行業(yè)進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)代，規(guī)模、效率、體驗(yàn)的三重護(hù)城河，或許正是它持續(xù)領(lǐng)跑的關(guān)鍵密碼。途虎養(yǎng)車(chē)的增長(zhǎng)藍(lán)圖已清晰可見(jiàn)，它正用數(shù)據(jù)證明：真正的行業(yè)龍頭，既能逆勢(shì)增長(zhǎng)，更能定義未來(lái)。
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