如果不是在翻行業(yè)資訊的時(shí)候，偶然看到商湯發(fā)布了日日新V6大模型的消息，黑馬真的很難想起，這個(gè)當(dāng)年并稱(chēng)為“AI四小龍”的上古真神。
仔細(xì)算算，從2016年AlphaGo打敗李世石，開(kāi)啟的第一波AI創(chuàng)業(yè)潮，到2022年末ChatGPT橫空出世，自然語(yǔ)言處理大模型成為行業(yè)主流，過(guò)了足足6年。
6年的時(shí)間，對(duì)于科技行業(yè)來(lái)說(shuō)足夠一批新人換舊人，更別說(shuō)從始至終，“四小龍”都沒(méi)有真正走出商業(yè)化的困境。
人話(huà)說(shuō)就是，根本賺不到錢(qián)。
上個(gè)月，商湯剛剛發(fā)布了2024年財(cái)報(bào)，全年應(yīng)收37.72億元，凈虧損43.06億元，拉長(zhǎng)來(lái)看，2018-2024年間，商湯累計(jì)虧損超546億元。
無(wú)獨(dú)有偶，同為AI四小龍的云從科技，2024年總營(yíng)收約3.98億元，同比下降36.6%，歸母凈虧損達(dá)5.9-6.8億元，2017-2024年累計(jì)虧損超44.75億元。
依圖上市折戟后依圖裁員超70%，醫(yī)療業(yè)務(wù)幾乎關(guān)停，轉(zhuǎn)向安防業(yè)務(wù)勉強(qiáng)維持現(xiàn)金流……
當(dāng)然，落魄的不只是這些“上古真神”。
DeepSeek橫掃AI圈還沒(méi)幾個(gè)月呢，去年還風(fēng)頭正盛的AI六小虎，現(xiàn)在也萎的萎，沉的沉。
曾宣稱(chēng)對(duì)標(biāo)OpenAI的零一萬(wàn)物被傳團(tuán)隊(duì)并入阿里，聲量大不如前；
曾一個(gè)月投了18萬(wàn)條素材的月之暗面放棄了投流策略，Kimi在豆包元寶的夾擊下后繼乏力；
據(jù)黑馬了解，有業(yè)內(nèi)人士透露在DeepSeek V2.5 和阿里的 Qwen 70B 推出來(lái)的時(shí)候，國(guó)內(nèi)很多大模型公司就已經(jīng)開(kāi)始放棄訓(xùn)練大模型了，其中就包括了百川智能；
在黑馬看來(lái)，所謂的小龍小虎們的“沉寂”，本質(zhì)上是資本與技術(shù)理想主義碰撞后的必然結(jié)果——
市場(chǎng)盤(pán)子就這么大，2024年，中國(guó)大模型公司融資超200億元，但技術(shù)奇點(diǎn)未現(xiàn)、爆款應(yīng)用缺失、盈利模式模糊的“三座大山”依舊橫亙眼前。
首先來(lái)說(shuō)技術(shù)層面技術(shù)。
在DeepSeek大爆之前，許多企業(yè)迷信“Scaling Law”（模型規(guī)模擴(kuò)展定律），投入巨資堆參數(shù)，但2024年OpenAI、谷歌的新模型性能提升有限，證明單純擴(kuò)大規(guī)模已接近極限。
但與此同時(shí)，大模型的訓(xùn)練，其實(shí)有很多復(fù)雜的細(xì)節(jié)，非常依賴(lài)經(jīng)驗(yàn)的積累。
在巨額投入下，如果按照過(guò)去的節(jié)奏慢慢迭代，其實(shí)小龍們依舊能夠維持住自己的盤(pán)子。
壞就壞在，DeepSeek的出現(xiàn)讓市場(chǎng)意識(shí)到，原來(lái)大模型想要達(dá)到預(yù)期的效果，根本不需要持續(xù)投入這么大規(guī)模的現(xiàn)金流。
PS：黑馬做一級(jí)市場(chǎng)的朋友告訴我，投大模型一年少說(shuō)要砸10位數(shù)才算拿到門(mén)票。
而現(xiàn)在，模型如果想繼續(xù)訓(xùn)練，曾經(jīng)揮舞著鈔票求著給個(gè)機(jī)會(huì)的投資人，已經(jīng)被更具性?xún)r(jià)比的方案養(yǎng)叼了胃口。
而更現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題還沒(méi)開(kāi)始清算：錢(qián)給燒了，賺回來(lái)了嗎？
其實(shí)不太好說(shuō)，畢竟按照投資邏輯，如果黑馬有幸拿到了一家獨(dú)角獸的入場(chǎng)門(mén)票，沒(méi)投多久就開(kāi)始問(wèn)回報(bào)，那按照行業(yè)規(guī)矩，我這算是沒(méi)有長(zhǎng)期主義。
但黑馬覺(jué)得國(guó)產(chǎn)AI行業(yè)的問(wèn)題，不在于營(yíng)收是否在繼續(xù)投入研發(fā)，而是整個(gè)商業(yè)模式都還處在比較“粗放”的時(shí)期。
比如To C的大模型產(chǎn)品，現(xiàn)在的App只能算是“半新?tīng)顟B(tài)”：由大模型支撐的很多產(chǎn)品，仍是一個(gè)個(gè) App；
大模型提供的是服務(wù)體驗(yàn)，但是怎么把模型的能力和用戶(hù)需求對(duì)上，打磨出成熟的針對(duì)市場(chǎng)的產(chǎn)品，現(xiàn)在還不成熟。
在黑馬看來(lái)，當(dāng)下AI行業(yè)對(duì)應(yīng)用層面的需求已經(jīng)大大超出通用大模型。
技術(shù)已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)新的階段的時(shí)候，沒(méi)有明顯優(yōu)勢(shì)的初創(chuàng)企業(yè)如果還在AGI上死磕，能走下去的概率不大。
你就算再有技術(shù)理想主義，仙女也不能只喝露水是吧。
此外，就算打磨出了好的產(chǎn)品，知名度和流量怎么拉起來(lái)又是一個(gè)問(wèn)題。
我們就拿身邊常用的AI應(yīng)用來(lái)說(shuō)吧，黑馬現(xiàn)在手機(jī)里常用的AI APP有DeepSeek、騰訊元寶、豆包、夸克，這些產(chǎn)品大多都來(lái)自大廠。
我就問(wèn)，有多少朋友知道海螺AI（MiniMax的產(chǎn)品），或者用過(guò)的？
黑馬盲猜，應(yīng)該不會(huì)超過(guò)三成。
這是為什么呢？投放不夠，根本卷不過(guò)大廠。
我們就拿六小龍里知名度最高、最舍得投流的Kimi來(lái)舉例吧。
據(jù)廣告營(yíng)銷(xiāo)數(shù)據(jù)平臺(tái) DataEye，Kimi在去年10月的投放素材超18 萬(wàn)條，是豆包的 4 倍多。
Kimi和豆包2024年月度投流金額（萬(wàn)元）
但在9月，豆包的日活已達(dá)760萬(wàn)，成為中國(guó)日活最大的 AI 產(chǎn)品；同樣是生產(chǎn)力場(chǎng)景， Kimi 智能助手的同期日活只有 130 多萬(wàn)。
除了投放和生態(tài)，大廠更霸道的競(jìng)爭(zhēng)力在于強(qiáng)大的執(zhí)行力和源源不斷地資源傾斜。
阿里是中國(guó)最積極做開(kāi)源大模型的公司，其 Qwen 系列開(kāi)源大模型的總下載量已超 4000 萬(wàn)次，衍生出了 5 萬(wàn)個(gè)大模型，僅次于 Meta 的 Llama 系列。
今年騰訊元寶也開(kāi)始發(fā)力，企鵝全系產(chǎn)品力推元寶，各種場(chǎng)景搜索植入，線下做地推、線上鋪導(dǎo)流——
你在家里刷手機(jī)，打開(kāi)小紅書(shū)、虎撲、B站、知乎、百度……全是元寶，回村放松一下心情，才剛到村口看到的還是元寶。
創(chuàng)業(yè)公司和大廠之間的賽跑，一旦獨(dú)角獸們的技術(shù)無(wú)法保持絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，在商業(yè)模式上的頹勢(shì)就會(huì)如山體滑坡。
摸著良心，小龍小虎們到底拿什么來(lái)硬剛這些“不講道理”的大廠？
現(xiàn)實(shí)就是，大廠夾擊之下小龍小虎們能選擇的路已然不多。
零一萬(wàn)物剛成立的時(shí)候，其愿景是 “ 打造 AI 2.0 全新平臺(tái)，加速 AGI 到來(lái) ”；結(jié)果現(xiàn)在李開(kāi)復(fù)打算把零一萬(wàn)物的業(yè)務(wù)完全轉(zhuǎn)向To B應(yīng)用，主推企業(yè)大模型一站式平臺(tái)。
百川也放棄了預(yù)訓(xùn)練大模型，把大部分團(tuán)隊(duì)投入到了醫(yī)療AI領(lǐng)域；
階躍星辰和MiniMax收縮To B業(yè)務(wù)，相繼走上開(kāi)源之路，專(zhuān)注海外市場(chǎng)，借力開(kāi)源生態(tài)延續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力；
就黑馬目前了解到的信息，和業(yè)內(nèi)人士的看法，行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，局勢(shì)基本上已經(jīng)明朗：
首先，頭部效應(yīng)加劇，通用大模型廠商最后可能只會(huì)剩下3-4家，除了DeepSeek之外，大部分位置會(huì)被大廠占據(jù)。
沒(méi)能跑到頭部的企業(yè)，只能在垂直領(lǐng)域?qū)ふ疑鷻C(jī)，或者轉(zhuǎn)向應(yīng)用級(jí)市場(chǎng)。
垂直領(lǐng)域方面，百川選擇了的醫(yī)療AI，優(yōu)勢(shì)在于能夠避開(kāi)與大模型的正面競(jìng)爭(zhēng)、商業(yè)化路徑也從“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“需求驅(qū)動(dòng)”。
但未知的在于，過(guò)于細(xì)分行業(yè)能否獲取到客戶(hù)資源，還有醫(yī)療行業(yè)的牌照和合規(guī)資質(zhì)，新技術(shù)在不斷涌現(xiàn)，大模型訓(xùn)練成本和對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的要求或許更高等。
太垂直的地方，容易摸不到底。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：AI落地的成熟度更加接近金融、互聯(lián)網(wǎng)兩個(gè)行業(yè)的，例如 AI辦公、AI政務(wù)、AI電商，主要是基于其數(shù)字化程度高，以及業(yè)績(jī)的高確定性。
而對(duì)于應(yīng)用級(jí)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，本質(zhì)上并沒(méi)有太高的技術(shù)門(mén)檻。
類(lèi)似的案例有前段時(shí)間曇花一現(xiàn)的Manus所代表的AI Agent。
其本質(zhì)上就是就是基于知識(shí)圖譜、向量數(shù)據(jù)庫(kù)、搜索引擎，通過(guò)檢索知識(shí)來(lái)提供大模型和應(yīng)用的平臺(tái)。
目標(biāo)就是讓用戶(hù)可以不寫(xiě)任何代碼，通過(guò)提示詞管理和模型管理就能構(gòu)建自己想要的知識(shí)助手。
這樣的產(chǎn)品會(huì)更符合大家對(duì)于AI助手、以及日常使用中對(duì)AI需求的想象。
只不過(guò)這樣的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，因?yàn)椴痪哂刑叩募夹g(shù)門(mén)檻，也就不存在什么商業(yè)護(hù)城河。
如果做不到和友商打出差異化，很可能會(huì)被拖進(jìn)價(jià)格戰(zhàn)的漩渦。
但不論如何，依舊是一條值得嘗試的路。
雖然現(xiàn)狀看上去已經(jīng)足夠糟糕，但小龍小虎顯然還沒(méi)到說(shuō)放棄的時(shí)候——
AI不是短跑，而是一場(chǎng)需要耐力與智慧的馬拉松。
當(dāng)潮水退去，那些深耕場(chǎng)景、敬畏商業(yè)規(guī)律的企業(yè)，終將在新一輪產(chǎn)業(yè)變革中找到自己的位置。
正如依圖創(chuàng)始人林晨曦反思所言：“技術(shù)不是時(shí)間的朋友，能創(chuàng)造價(jià)值的AI才是”。
撰文：柯然
編輯：小馬哥
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