AI獨(dú)角獸企業(yè)單靠技術(shù)實(shí)力恐難以支撐長(zhǎng)期虧損。
被譽(yù)為中國(guó)人工智能“四小龍”的商湯科技、云從科技、依圖科技和曠視科技，當(dāng)前正面臨前所未有的生存壓力。
3月26日，商湯科技公布的2024年度財(cái)報(bào)猶如一記重錘，全年總營(yíng)收37.72億元，凈虧損卻高達(dá)43.06億元，2018-2024年累計(jì)虧損更是超過546億元，平均每天燒掉近2000萬元現(xiàn)金，燒錢速度令人咋舌。而云從科技的處境同樣不容樂觀，2024年總營(yíng)收約3.98億元，同比下降36.6%，歸母凈虧損在5.9億元-6.8億元區(qū)間，2017-2024年累計(jì)虧損超44.75億元，相當(dāng)于每個(gè)工作日虧損近200萬元，財(cái)務(wù)狀況岌岌可危。
裁員降薪的風(fēng)暴在四小龍內(nèi)部肆虐。商湯科技自2021年起大刀闊斧進(jìn)行人員調(diào)整，員工總數(shù)從6113人縮減至4672人，非核心業(yè)務(wù)被裁撤，甚至將新加坡辦公室搬遷至低成本區(qū)域，以削減運(yùn)營(yíng)成本。云從科技去年實(shí)施全員降薪20%的舉措，今年核心技術(shù)成員張嶺辭職，導(dǎo)致核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)骨干流失率超過40%，僅剩創(chuàng)始人及副總經(jīng)理。依圖科技的裁員幅度更是驚人，裁員超70%，醫(yī)療業(yè)務(wù)幾乎全線關(guān)停，武漢、西安等地分公司紛紛注銷。
隨著AI大模型等新一輪產(chǎn)業(yè)周期啟動(dòng)，商業(yè)化轉(zhuǎn)化緩慢和新業(yè)務(wù)缺乏有效盈利模式，正成為這些企業(yè)面臨的普遍困擾。與此同時(shí)，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和資本市場(chǎng)環(huán)境的變化進(jìn)一步加劇其生存壓力。
央視財(cái)經(jīng)曾在近期報(bào)道中指出，AI獨(dú)角獸企業(yè)單靠技術(shù)實(shí)力難以支撐長(zhǎng)期虧損，如何實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涞嘏c商業(yè)閉環(huán)成為決定其未來命運(yùn)的核心。整體來看，AI四小龍?jiān)谵D(zhuǎn)型調(diào)整以及市場(chǎng)化陣痛中的表現(xiàn)，折射出中國(guó)AI行業(yè)“技術(shù)向產(chǎn)業(yè)落地”過程中的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型。
陷入困境的根源究竟是什么？
近年來，AI四小龍?jiān)诩夹g(shù)研發(fā)上的大力投入使得其技術(shù)水平有了顯著提升，但同時(shí)也面臨長(zhǎng)期虧損的困境。商湯科技雖然在生成式AI領(lǐng)域表現(xiàn)出一定的市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力，僅在2024年第二季度便實(shí)現(xiàn)了24億元的收入，占比達(dá)到了總收入的63.7%，同比增長(zhǎng)超過100%。然而，這樣的增長(zhǎng)依然不足以彌補(bǔ)其高額的研發(fā)支出所導(dǎo)致的巨額虧損。
商湯科技的困境在于尚未找到一條有效的商業(yè)化路徑，這在很大程度上限制了其經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。其數(shù)年累積的虧損表明，盡管技術(shù)和市場(chǎng)機(jī)遇巨大，怎樣實(shí)現(xiàn)其技術(shù)優(yōu)勢(shì)的變現(xiàn)成為關(guān)鍵問題。某科技評(píng)論媒體指出，AI企業(yè)在商業(yè)化過程中往往面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及技術(shù)更新速度帶來的挑戰(zhàn)，這也許正是商湯等公司業(yè)績(jī)不盡如人意的重要原因之一。
專家分析提到，AI技術(shù)的復(fù)雜性和市場(chǎng)需求的多變性使得商業(yè)化路徑的探索具有不確定性。在此背景下，如何在市場(chǎng)中有效占據(jù)一席之地，甚至是引領(lǐng)市場(chǎng)趨勢(shì)，將成為AI四小龍未來發(fā)展的重要議題。因此，盡管生成式AI業(yè)務(wù)在收入上的增長(zhǎng)是積極的信號(hào)，但若要真正扭虧為盈，AI企業(yè)還需要在市場(chǎng)策略和盈利模式創(chuàng)新上有所突破。
行業(yè)內(nèi)，快速發(fā)展的技術(shù)變革與巨頭企業(yè)的加入使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。OpenAI在自然語言處理領(lǐng)域取得突破，純語言模型成為熱門，逐漸對(duì)計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)形成沖擊。而AI四小龍長(zhǎng)期聚焦人臉識(shí)別和圖像識(shí)別等計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)，在這一變革下面臨轉(zhuǎn)型壓力。在轉(zhuǎn)型過程中，四家公司雖在多模態(tài)大模型領(lǐng)域投入大量資源，試圖通過技術(shù)創(chuàng)新擺脫困境，但效果未達(dá)預(yù)期。
這表明，在技術(shù)快速迭代的當(dāng)下，即使是深耕特定領(lǐng)域的企業(yè)，面對(duì)新興技術(shù)的沖擊，轉(zhuǎn)型之路也充滿挑戰(zhàn)，如何在新的技術(shù)浪潮中找準(zhǔn)方向、實(shí)現(xiàn)有效突破，是AI四小龍亟待解決的問題。
新舊勢(shì)力的較量？
面對(duì)困境，傳統(tǒng)四小龍紛紛展開技術(shù)突圍戰(zhàn)。商湯科技押注亞洲最大智算中心AIDC，構(gòu)建千億參數(shù)大模型訓(xùn)練能力，試圖在多模態(tài)大模型領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破；依圖聯(lián)合華為推出昇騰一體機(jī)，以硬件成本優(yōu)勢(shì)搶占邊緣計(jì)算市場(chǎng)；曠視轉(zhuǎn)向智能駕駛賽道，與吉利合作的純視覺方案已上車極氪001。
這些舉措顯示了四小龍?jiān)诩夹g(shù)轉(zhuǎn)型方面的決心，但技術(shù)商業(yè)化周期長(zhǎng)達(dá)18-24個(gè)月，遠(yuǎn)水難解近渴。在技術(shù)研發(fā)過程中，還面臨著算力成本高、數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊、人才短缺等諸多挑戰(zhàn)。同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新的技術(shù)和產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，四小龍能否在技術(shù)突圍戰(zhàn)中取得成功，仍存在很大的不確定性。
在當(dāng)前AI市場(chǎng)中，“AI六小龍”、“杭州七小龍”等新興力量不斷涌現(xiàn)，給傳統(tǒng)AI巨頭帶來了巨大挑戰(zhàn)。這些新興企業(yè)憑借開源模型與輕量化應(yīng)用迅速崛起，以敏捷的開發(fā)速度和創(chuàng)新的商業(yè)模式在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。例如，百川智能依托抖音流量生態(tài)，其對(duì)話機(jī)器人“百小應(yīng)”日均交互量達(dá)2億次；月之暗面通過訂閱制模式實(shí)現(xiàn)單季度營(yíng)收破億；Minimax憑借游戲場(chǎng)景切入元宇宙賽道。它們充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，快速獲取用戶和流量，通過創(chuàng)新商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)盈利，對(duì)四小龍構(gòu)成了強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)。
除了新興企業(yè)的挑戰(zhàn)，百度、阿里、騰訊等傳統(tǒng)巨頭也在積極進(jìn)行生態(tài)卡位。華為昇騰平臺(tái)已適配全球60余家AI企業(yè)，百度文心一言接入600萬開發(fā)者，騰訊混元大模型在游戲領(lǐng)域的滲透率達(dá)72%。傳統(tǒng)巨頭憑借強(qiáng)大的資金實(shí)力、豐富的技術(shù)儲(chǔ)備和廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，構(gòu)建起龐大的生態(tài)系統(tǒng)。
相較之下，四小龍?jiān)谒懔Y源、數(shù)據(jù)積累、應(yīng)用場(chǎng)景等維度全面落后，生態(tài)位逐漸邊緣化。加入傳統(tǒng)巨頭的生態(tài)系統(tǒng)，可能獲得發(fā)展機(jī)會(huì)，但也面臨失去獨(dú)立性和話語權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)；而獨(dú)立發(fā)展生態(tài)系統(tǒng)，則需要投入大量資源和時(shí)間，面臨巨大挑戰(zhàn)。
與新興企業(yè)和傳統(tǒng)巨頭相比，四小龍雖然擁有深厚的技術(shù)積累和豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，但在面對(duì)快速變化的市場(chǎng)需求時(shí)顯得力不從心。在技術(shù)創(chuàng)新方面，它們對(duì)新技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用相對(duì)滯后，未能及時(shí)跟上行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。
在市場(chǎng)拓展方面，過度依賴B端市場(chǎng)的商業(yè)模式，使其在C端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力不足。在資本支持方面，新興企業(yè)憑借創(chuàng)新的商業(yè)模式吸引了大量資本關(guān)注，而四小龍長(zhǎng)期的虧損狀態(tài)，使得其在融資方面面臨一定困難。這些因素綜合起來，導(dǎo)致四小龍?jiān)谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。
AI四小龍未來到底在何方？
商湯科技選擇在多模態(tài)大模型領(lǐng)域進(jìn)行深入探索，自2018年開始建設(shè)智算中心，2022年建成亞洲最大的人工智能計(jì)算中心AIDC。其SenseCoreAI大裝置已積累超600種預(yù)訓(xùn)練模型，支持千億級(jí)參數(shù)模型訓(xùn)練。商湯推出的“日日新V6”大模型，不僅支持多模態(tài)的原生融合，還實(shí)現(xiàn)了不同模態(tài)數(shù)據(jù)的聯(lián)合編碼，在技術(shù)上取得了一定突破。2024年，商湯生成式AI業(yè)務(wù)收入達(dá)到24億元，占總收入的63.7%，同比增長(zhǎng)超過100%，顯示出其在商業(yè)化方面的潛力。未來，商湯需要進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，拓展應(yīng)用場(chǎng)景，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是在C端市場(chǎng)的開拓上，需要找到更有效的商業(yè)模式。
曠視科技選擇通過算法優(yōu)化減少對(duì)硬件的依賴，轉(zhuǎn)向智能輔助駕駛的純視覺方案。曠視創(chuàng)始人印奇成為千里科技董事長(zhǎng)，并與吉利共同推出覆蓋全系車型的智能輔助駕駛系統(tǒng)。這種轉(zhuǎn)型策略既解決了曠視在算力上的劣勢(shì)，也為公司開辟了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，智能駕駛賽道競(jìng)爭(zhēng)激烈，華為ADS、百度Apollo等已占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。曠視需要在算法精度和成本控制上建立差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不斷提升產(chǎn)品性能，同時(shí)加強(qiáng)與車企的合作，拓展市場(chǎng)份額，才能在智能駕駛領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟。
依圖科技與華為聯(lián)合推出昇騰大模型一體機(jī)，將硬件成本降低50%，并專注于以視覺為中心的多模態(tài)模型開發(fā)，致力于通向AGI的空間智能方向。依圖表示公司已實(shí)現(xiàn)盈利，現(xiàn)金流為正，表明其商業(yè)模式得到了初步驗(yàn)證。未來，依圖需要進(jìn)一步加強(qiáng)與華為的合作，深化在昇騰生態(tài)中的布局，同時(shí)不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，提高技術(shù)水平，拓展應(yīng)用領(lǐng)域，尤其是在C端市場(chǎng)的探索上，需要找到更適合的商業(yè)模式，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
云從科技基于昇騰芯片，與華為合作推出從容大模型訓(xùn)推一體機(jī)，同時(shí)構(gòu)建了混合模型云服務(wù)，支持自有及第三方模型。云從科技還在昇騰910B芯片上進(jìn)行了深度適配，旨在提升產(chǎn)品的性價(jià)比和服務(wù)能力。在金融、政務(wù)等領(lǐng)域，云從的產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)取得了一定的應(yīng)用成果。未來，云從需要進(jìn)一步完善混合模型云服務(wù)，加強(qiáng)與客戶的合作，提高服務(wù)質(zhì)量，拓展市場(chǎng)份額。同時(shí)，要積極探索新的應(yīng)用場(chǎng)景，不斷創(chuàng)新商業(yè)模式，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化和發(fā)展。
曾經(jīng)輝煌一時(shí)的AI四小龍，如今正處于生死存亡的關(guān)鍵時(shí)刻。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中，新興勢(shì)力的崛起和傳統(tǒng)巨頭的生態(tài)卡位，讓四小龍的處境更加艱難。然而，面對(duì)困境，四小龍并沒有坐以待斃，而是各自選擇了不同的戰(zhàn)略方向，通過技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式重構(gòu)和生態(tài)協(xié)同突破，努力尋找突圍之路。
未來，AI四小龍能否成功逆襲，實(shí)現(xiàn)從困境中的突圍，還存在諸多不確定性。它們需要在技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)拓展、商業(yè)模式創(chuàng)新等方面不斷努力，克服重重困難。
同時(shí)，對(duì)于其他AI企業(yè)而言，四小龍的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)是一筆寶貴的財(cái)富，值得深入研究和借鑒。在人工智能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的時(shí)代背景下，唯有不斷創(chuàng)新、適應(yīng)市場(chǎng)變化，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
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作 者 |元方
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