近日，特斯聯(lián)智慧科技股份有限公司（簡稱"特斯聯(lián)”）向港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。

據(jù)了解，特斯聯(lián)早在去年9月就曾在港交所遞交招股書。

公開資料顯示，特斯聯(lián)成立于2015年，公司主要致力于以AIoT技術(shù)推動產(chǎn)業(yè)升級及空間智能，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。公司通過自主研發(fā)的AIoT操作系統(tǒng)TacOS，向企業(yè)、公共管理者及其他公域空間參與者提供涵蓋軟件、硬件和服務(wù)的全棧AIoT產(chǎn)品。

具體業(yè)務(wù)上，特斯聯(lián)主要聚焦于AI產(chǎn)業(yè)數(shù)智化、AI城市智能化、AI智慧生活和AI智慧能源四大應(yīng)用場景。截至2024年末，特斯聯(lián)的產(chǎn)品已被來自全球160個城市的800多個客戶部署，包括中國、阿聯(lián)酋、新加坡和澳大利亞等。

業(yè)績表現(xiàn)上，招股書顯示，2022年至2024年，特斯聯(lián)收入分別為7.38億元、10.06億元、18.43億元；年內(nèi)虧損分別為23.87億元、8.03億元、21億元。過去三年累計虧損達到52.9億元。

具體來看，特斯聯(lián)2024年營收較2023年提升84.3%，凈虧損同比擴大161.52%。其中特斯聯(lián)2024年來自AI產(chǎn)業(yè)數(shù)智化收入為16.41億元，占營收的比例為89%；來自AI城市智能化收入為1.44億元，占營收的比例為7.8%；來自AI智慧生活的收入為3089萬元，占比為1.7%；來自AI智慧能源收入為2694萬元，占比為1.5%。

截至2024年12月31日，特斯聯(lián)在手訂單金額達23億元，總客戶數(shù)量達342個。

對于公司虧損的原因，特斯聯(lián)在招股書中表示，由于公司采取具有競爭力的定價策略把握市場機會，為優(yōu)質(zhì)客戶的標志性AIoT基礎(chǔ)設(shè)施項目提供綜合AIoT解決方案（集軟件和硬件為一體），導(dǎo)致短期毛利率壓縮；該公司近年來持續(xù)投資于研發(fā)以推進專有技術(shù)，包括AI大模型及綠色智算體；用于提高該公司的品牌知名度及擴大國際客戶基礎(chǔ)的銷售及營銷開支；重大非現(xiàn)金開支，包括員工的以股份為基礎(chǔ)的薪酬、授予投資者的附優(yōu)先權(quán)股份的公允價值變動開支，其次是受中國整體房地產(chǎn)市場影響而產(chǎn)生的投資物業(yè)減值損失。

數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年，特斯聯(lián)四大應(yīng)用場景的整體毛利率分別為10.1%、31%和15.3%，震蕩明顯，公司2024年同比巨額虧損下，毛利率下降超50%。

可以說公司在通過虧損換取市場空間。

2022年至2024年，特斯聯(lián)研發(fā)開支分別為人民幣3.29億元、3.22億元和3.77億元，呈緩慢增長趨勢，分別占同期總收入的44.6%、32.0%及20.4%。

2022-2024年，特斯聯(lián)自五大客戶產(chǎn)生的收入分別占同期總收入的58%、44.5%及70.6%，其中，最大客戶產(chǎn)生的收入分別占同期總收入的18%、17.1%及29.7%。2024年的客戶集中度尤為明顯。

從業(yè)績整體表現(xiàn)來看，特斯聯(lián)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)虧跡象還未出現(xiàn)，2022年至2024年，公司年末現(xiàn)金等價物分別為6.59億元、1.84億元和1.58億元，過去兩年已不足2億元。

值得一提的是，2024年4月9日，特斯聯(lián)官宣完成D輪融資交割。

2024年8月，港股上市公司美高域與特斯聯(lián)簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，投資特斯聯(lián)5000萬，占總股比0.24%，該輪特斯聯(lián)估值約為210億元。

最新招股書信息顯示，特斯聯(lián)D++輪融資進賬6.5億元，青島匯鑄、青島得厚、九江鄱湖、長沙經(jīng)開等國有資本，以及諾哲瑞英、上海瑞力等產(chǎn)業(yè)基金新加入股東陣營。此輪融資完成后，特斯聯(lián)投后估值達216.19億元。

據(jù)了解，特斯聯(lián)自2015年成立以來，就深受資本喜愛，隨著D++融資宣布，上市前的特斯聯(lián)融資輪次已達11輪，吸引了多元化資本力量。囊括了光大、中信資本、科大訊飛、京東、金地集團、重科投、深圳福田、南昌望隆、徐州臻心、余姚陽明等諸多著名投資者，融資總規(guī)模約60億元人民幣。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，IPO前艾渝合計持有特斯聯(lián)26.61%股權(quán)。中國光控旗下的湖南光控、BetaTechnology、光控眾盈四號、光控眾盈五號及天津光特，合計持股25.89%，為公司第二大股東。

以上內(nèi)容與數(shù)據(jù)，與有連云立場無關(guān)，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此操作，風險自擔。