又一家日本藥企退出中國(guó)！4月1日，日本住友制藥宣布出售亞洲業(yè)務(wù)，主要包括住友制藥投資（中國(guó)）、SMPAP及其子公司在中國(guó)（含港澳臺(tái)）及東南亞國(guó)家相關(guān)業(yè)務(wù)。
住友制藥是日本排名前十的大藥企。早在1995年，公司就在中國(guó)上市了首個(gè)產(chǎn)品鹽酸阿羅洛爾片。算下來(lái)今年正好是住友制藥在中國(guó)的第30年。2022年時(shí)，住友制藥還曾表示要加大對(duì)中國(guó)的投入，如今卻突然宣布賣(mài)掉亞洲業(yè)務(wù)，這背后是什么盤(pán)算？
事實(shí)上，眼下住友制藥已經(jīng)自顧不暇。隨著公司重磅炸彈藥物專利過(guò)期，住友制藥在北美、日本這兩個(gè)核心市場(chǎng)的收入連年下降。為此，在過(guò)去兩年時(shí)間，從裁員到讓員工提早退休，再到給高管降薪，可以說(shuō)，住友制藥已經(jīng)把能出的招都交了，只能開(kāi)始賣(mài)家當(dāng)。
近兩年，受到集采和醫(yī)保談判政策的影響，住友制藥壓力不小，中國(guó)區(qū)的收入也在不斷走下坡路。不過(guò)，住友制藥給自己留下了回旋的余地：將公司的全部股份分兩次賣(mài)出，先以450億日元的價(jià)格賣(mài)60%，剩下的40%則要到2029年之后以270億日元轉(zhuǎn)讓。
變賣(mài)資產(chǎn)拿到的錢(qián)，住友制藥表示將會(huì)被用到確立成長(zhǎng)引擎上。說(shuō)的明白點(diǎn)，其實(shí)就是公司要把注意力集中到美國(guó)市場(chǎng)。住友制藥表示，目前銷售額的重要支柱主要還是北美三大主要新產(chǎn)品。不過(guò)，這三款產(chǎn)品的銷售額此前一直沒(méi)達(dá)到公司的預(yù)期，未來(lái)能不能真的扛起大局還不好說(shuō)。
深耕中國(guó)三十年
住友制藥是日本企業(yè)中較早進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的，早在1995年，住友制藥的用于治療降血壓、抗心絞痛的鹽酸阿羅洛爾片便在中國(guó)上市。隨后幾年，住友制藥不斷拓展中國(guó)市場(chǎng)。2000年，成立了住友制藥上海辦事處，2003年由住友制藥株式會(huì)社出資成立在華全資子公司蘇州住友制藥。
在亞洲，住友制藥分為幾塊：住友中國(guó)公司負(fù)責(zé)中國(guó)市場(chǎng)；住友亞太公司負(fù)責(zé)日本以外的亞洲業(yè)務(wù)活動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)，包括東南亞、中國(guó)港臺(tái)業(yè)務(wù)。目前，住友制藥在上海、北京、廣州設(shè)有分公司，在蘇州設(shè)有工廠，中國(guó)員工總數(shù)近600人。
住友制藥在中國(guó)已上市的產(chǎn)品主要集中于抗感染領(lǐng)域、中樞神經(jīng)領(lǐng)域、心血管領(lǐng)域的鹽酸阿羅洛爾片、消化道領(lǐng)域。其中，抗生素藥品注射用美羅培南、中樞神經(jīng)藥品枸櫞酸坦度螺酮片，自1998年、2003年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后迅速得到市場(chǎng)認(rèn)可，銷售額持續(xù)上升。2023財(cái)年住友制藥的美羅培南仍然實(shí)現(xiàn)了212.6億日元，約合人民幣10億元的銷售額。
2017年、2019年，住友制藥又先后推出兩款中樞神經(jīng)系統(tǒng)新藥布南色林片、鹽酸魯拉西酮片，進(jìn)一步豐富了公司在中國(guó)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。經(jīng)過(guò)三十年的發(fā)展，2021年住友制藥在中國(guó)的銷售額達(dá)到20億元。
當(dāng)時(shí)，住友制藥還是對(duì)中國(guó)區(qū)的未來(lái)滿懷期待。2022年6月29日，住友在中國(guó)成立上海住友制藥投資(中國(guó))有限公司，加大對(duì)中國(guó)投資。那年10月的采訪中，住友制藥中國(guó)董事長(zhǎng)表示：未來(lái)5到10年，住友制藥將有更多新產(chǎn)品在中國(guó)上市，如社區(qū)獲得性肺炎新藥來(lái)法莫林、膀胱過(guò)度活動(dòng)癥新藥維貝格隆等。
但實(shí)際上，當(dāng)時(shí)住友制藥在中國(guó)的銷售收入已經(jīng)開(kāi)始走下坡路。根據(jù)住友制藥公告，負(fù)責(zé)中國(guó)區(qū)住友制藥蘇州公司，2022至2024財(cái)年銷售額分別為為22.2億、20.33億、16.95億元。
這不意外。此前住友制藥提到的新藥均未在國(guó)內(nèi)問(wèn)世。在中國(guó)銷售的產(chǎn)品都是已經(jīng)過(guò)了專利期的老藥，隨著國(guó)內(nèi)仿制藥企紛紛入局，都面臨著不小的壓力。
先挽救核心市場(chǎng)
住友制藥其實(shí)在中國(guó)市場(chǎng)的收入并不算多，2022、2023財(cái)年分別只占總收入的7%和10%。住友制藥收入來(lái)源主要還是依靠北美和日本市場(chǎng)。
然而，最近幾年北美和日本市場(chǎng)也支棱不起來(lái)了。這主要是由于公司的核心產(chǎn)品抗精神病藥物魯拉西酮專利到期。根據(jù)住友制藥往年的財(cái)報(bào)顯示，魯拉西酮在2018年至2022年的銷售額分別為：1845億日元、1895億日元、2089億日元、2110億日元、2081億美元，分別占據(jù)當(dāng)年全部藥品銷售額的40.2%、39.3%、40.5%、37.6%、37.5%，而其中北美的銷售額遠(yuǎn)超日本。
2023年2月，這款藥物在北美專利到期，開(kāi)始受到仿制藥的沖擊。2023財(cái)年前三季度，魯拉西酮在北美銷售額下降至51億日元，同比下降97.2%，住友制藥整體的營(yíng)收也隨之大跌。
為了應(yīng)對(duì)專利懸崖，住友制藥也早有準(zhǔn)備，計(jì)劃大力推動(dòng)前列腺癌藥物Orgovyx、與輝瑞合作的潰瘍性子宮肌瘤治療藥物Myfembree、膀胱過(guò)度活動(dòng)癥治療藥物Gemtesa三款產(chǎn)品的銷售，以抵消魯拉西酮的銷售下跌。但計(jì)劃趕不上變化，這三款產(chǎn)品的銷售額沒(méi)能達(dá)到預(yù)期，公司的營(yíng)收不斷下滑。
為此，這兩年住友制藥裁掉了超1000名員工，此前更是宣布，因業(yè)績(jī)不好將會(huì)給高管降薪。但這一套組合拳打下來(lái)，發(fā)揮的作用不大。
也是因此，這一次住友制藥又開(kāi)始行動(dòng)起來(lái)，將包括中國(guó)子公司在內(nèi)的亞洲業(yè)務(wù)出售，至于此次轉(zhuǎn)讓獲得交易額，住友制藥表示將會(huì)強(qiáng)化財(cái)務(wù)基礎(chǔ)以及確立相關(guān)成長(zhǎng)引擎。說(shuō)的直接點(diǎn)，也就是將
現(xiàn)階段的增長(zhǎng)都指望上述三大核心產(chǎn)品在北美市場(chǎng)的銷售。北美市場(chǎng)會(huì)承住這份厚望嗎？
撰稿丨方濤之
編輯丨江蕓 賈亭
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