文字整理丨國煒
在智能駕駛技術(shù)快速迭代和重塑出行生態(tài)的背景下，新能源車險作為連接新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游的關(guān)鍵風(fēng)險對沖工具，早已從傳統(tǒng)車險的單一“風(fēng)險分?jǐn)傉摺苯巧M(jìn)化為產(chǎn)業(yè)升級的協(xié)同者、技術(shù)創(chuàng)新的催化者、綠色經(jīng)濟(jì)的護(hù)航者。
其價值不僅在于化解當(dāng)前“保費貴、賠付高”的階段性矛盾，更在于構(gòu)建人-車-路-云深度融合的智慧風(fēng)險管理生態(tài)，不僅為新能源汽車邁向主流提供可持續(xù)的風(fēng)險保障支撐，更可倒逼車企提升車輛安全性和維修經(jīng)濟(jì)性，成為驅(qū)動產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級的重要引擎。
但行業(yè)也不得不面臨一個尷尬的現(xiàn)實：當(dāng)新能源汽車以53.3%的滲透率席卷市場，新能源車險卻深陷“保費貴、投保難、承保虧”的行業(yè)性困局。
2024年全行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，共承保車系2795個，提供風(fēng)險保障金額106萬億元。
但承保虧損達(dá)57億元，其中137個車系賠付率超過100%。
維修成本畸高、出險率遠(yuǎn)超燃油車、保費與風(fēng)險錯配、定價機(jī)制滯后，已成為這一困境的核心癥結(jié)。
且這一困局正形成惡性循環(huán)：險企為覆蓋高賠付成本上調(diào)保費，車主抱怨“省下的油費全交了保險”；而保費上漲又抑制投保意愿，部分車型甚至遭險企拒保。
固然看到新能源車和新能源車險的廣闊未來，但如何平衡“車主可負(fù)擔(dān)”與“險企可持續(xù)”，仍是橫亙在產(chǎn)業(yè)升級之路上的關(guān)鍵命題。
在智能駕駛呼嘯而來的當(dāng)下，傳統(tǒng)的車險經(jīng)營邏輯正在被顛覆。在這場關(guān)乎未來的產(chǎn)業(yè)競速中，保險業(yè)該如何把握機(jī)遇，從新能源車險所面臨的困局中突圍？
日前，“今日保·創(chuàng)新匯”2025系列沙龍第二期活動現(xiàn)場，來自學(xué)界、能源界、保險公司、再保公司、科技公司、保險中介、主機(jī)廠的19位資深人士，直面上述新能源車險問題，圍繞新能源車險未來發(fā)展方向與趨勢，從技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)、監(jiān)管等多個維度展開討論。
1
-Insurance Today-
一個值得關(guān)注的現(xiàn)象
被低估的新能源商用車
滲透率逆勢超車背后的保險邏輯與智駕分化
當(dāng)下，保險業(yè)關(guān)于新能源車的討論往往集中在私家車領(lǐng)域，對新能源商用車的發(fā)展探討得并不多。沙龍現(xiàn)場，有主營貨車車險業(yè)務(wù)的中小保險公司人士提出，新能源小貨車的滲透率已經(jīng)超過了新能源私家車的滲透率。
以廣東為例，2022年2噸以下的電車新車上險率占比為35%，到2024年占比已達(dá)49%。在北京等限牌城市，新能源私家車占比較高；而廣東不限牌，新能源貨車上險率占比已超過私家車。
2024年，廣東2噸以下存量電貨車占比不足10%。2噸以下的貨車需要繳納8年強(qiáng)制保費（私家車使用壽命可達(dá)10-20年，而輕卡強(qiáng)制保費年限僅為8年）。輕卡的保費年限和電池使用壽命基本匹配：電池使用8年、充電約1500次后，或按每日充電頻率折算約5年即需報廢。
從貨車和私家車車主關(guān)注點的差異來看：三至五年后，電輕卡的存量占比可能超過50%。
而貨車車主最關(guān)注成本效益：以4.2米輕卡測算，日均80公里是油電成本臨界點——低于80公里油車更經(jīng)濟(jì)，超過80公里電車更具優(yōu)勢。日均里程超過200公里時，電車成本遠(yuǎn)低于油車（即便年保費高達(dá)2萬元，節(jié)約成本仍可覆蓋支出）；而日均低于80公里時，電車綜合成本（保險+運營+折舊+報廢）并不具備優(yōu)勢。
相比之下，家用車車主更注重用車體驗，多數(shù)用戶在體驗電車后不愿回歸油車，且對保費敏感度較低。
智能駕駛領(lǐng)域存在顯著差異：私家車目前最高智駕水平為L2（接近L3），商用車則呈現(xiàn)兩極分化——既有L0/L1基礎(chǔ)配置，也有直接采用L4級方案（如蘿卜快跑）。L4因成本過高難以普及于私家車，但商用車通過固定線路/區(qū)域部署即可實現(xiàn)應(yīng)用。
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-Insurance Today-
智駕時代，最大的問題
數(shù)據(jù)權(quán)之爭，誰將主導(dǎo)新能源車險定價權(quán)？
新能源車的快速迭代，在推動汽車產(chǎn)業(yè)鏈變革的同時，也對保險業(yè)形成多維沖擊。
有再保公司人士表示，新能源車作為智能駕駛出行設(shè)備，正從車輛本體為核心轉(zhuǎn)向用戶行為為核心。從產(chǎn)品形態(tài)看，傳統(tǒng)車險標(biāo)的物是車輛本身，而智能系統(tǒng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)正持續(xù)沉淀，推動產(chǎn)品向智能化服務(wù)轉(zhuǎn)型。
汽車研發(fā)模式發(fā)生根本轉(zhuǎn)變：
過去由單一企業(yè)完成全流程研發(fā)，現(xiàn)在通過模塊化協(xié)作實現(xiàn)柔性生產(chǎn)。車型迭代速度加快，可能導(dǎo)致歷史數(shù)據(jù)追溯時車型已退市，這對車險經(jīng)營構(gòu)成顯著挑戰(zhàn)。
如4S店雖存續(xù)，但功能分化和模式創(chuàng)新加速。在數(shù)據(jù)要素爆發(fā)式增長背景下，傳統(tǒng)精算定價模型的有效性面臨考驗，亟需建立動態(tài)響應(yīng)機(jī)制。
首先，風(fēng)險認(rèn)知邏輯。0.5-1.5的風(fēng)險系數(shù)區(qū)間已無法框定新能源車險風(fēng)險邊界，保險業(yè)亟待思維范式轉(zhuǎn)型。
其次，產(chǎn)品設(shè)計邏輯。以用戶為中心的標(biāo)準(zhǔn)化車險服務(wù)雖處前沿，但服務(wù)內(nèi)涵將持續(xù)演進(jìn)，未來可能融合人身險責(zé)任形成服務(wù)替代方案。當(dāng)前行業(yè)探索的"車×X"模式，本質(zhì)是通過剛需車險搭售跨界組合產(chǎn)品實現(xiàn)盈利平衡。
車輛物理形態(tài)的極簡設(shè)計導(dǎo)向，客觀上推高了維修成本并加重保險業(yè)負(fù)擔(dān)。背靠車企/平臺的險企應(yīng)深度嵌入新能源產(chǎn)業(yè)鏈，通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同爭取議價權(quán)。新能源車作為數(shù)據(jù)載體，使險企在用戶行為研究和增值服務(wù)開發(fā)方面具備獨特優(yōu)勢，有望成為撬動實體產(chǎn)業(yè)升級的支點。
基于歐洲市場的深度調(diào)研顯示，部分主機(jī)廠已通過數(shù)據(jù)閉環(huán)掌控精算定價權(quán)，導(dǎo)致傳統(tǒng)險企退化為通道服務(wù)商。隨著國內(nèi)主機(jī)廠持續(xù)創(chuàng)新，技術(shù)壁壘疊加數(shù)據(jù)主權(quán)爭奪，保險公司將面臨更嚴(yán)峻的生存考驗。
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-Insurance Today-
新能源車險產(chǎn)品進(jìn)化邏輯
從UBI到L4智駕險，還有哪些問題？
隨著新能源車快速普及，有直保公司人士認(rèn)為，未來車險的定價模型將發(fā)生結(jié)構(gòu)性變革。
其一，私家車定價將真正實現(xiàn)"從人因子"獨立量化。傳統(tǒng)燃油車缺乏動態(tài)數(shù)據(jù)支撐，定價僅依賴歷史出險記錄與靜態(tài)信息；而新能源車通過用戶授權(quán)可實時獲取駕駛行為數(shù)據(jù)，實現(xiàn)精準(zhǔn)個體風(fēng)險評估。這將導(dǎo)致同款車型保費差異顯著擴(kuò)大，風(fēng)險系數(shù)最低的優(yōu)質(zhì)用戶保費或降至2000元，高風(fēng)險用戶則可能達(dá)2萬元。
其二，商用車或轉(zhuǎn)向里程定價模式。由于商用車駕駛員流動性高導(dǎo)致"從人定價"失效，未來或按運營強(qiáng)度動態(tài)調(diào)整保費——若當(dāng)月日均運營500公里，則下月保費基數(shù)按500公里核算；若日均僅10公里，則按實際里程計費。
該模式帶來新問題：運營旺季的高收入期可覆蓋保費，但淡季可能出現(xiàn)支付困難，需探索保費彈性繳納機(jī)制。
其三，動態(tài)風(fēng)險因子將重構(gòu)定價體系。依托車載T-box實時采集急加速、急剎車等駕駛行為數(shù)據(jù)，未來風(fēng)險系數(shù)區(qū)間可能突破現(xiàn)行0.5-1.5的監(jiān)管限制，實現(xiàn)更精細(xì)的風(fēng)險分層。
主機(jī)廠人士則認(rèn)為，當(dāng)前智能駕駛保險成本由車企承擔(dān)，未來可能演化為兩種形態(tài)：智能網(wǎng)聯(lián)專屬車險產(chǎn)品或自動駕駛附加險。在現(xiàn)行監(jiān)管框架下，車險主險形態(tài)仍將存續(xù)，但需與智駕責(zé)任明確區(qū)隔。
今年智能駕駛系統(tǒng)競爭白熱化背景下，技術(shù)可靠性與保障體系完備性將成為市場準(zhǔn)入壁壘。為搶占市場份額，車企現(xiàn)階段普遍采取購車贈送1年智駕險的促銷策略。但長期補貼不可持續(xù)，監(jiān)管層或推動智駕險轉(zhuǎn)化為用戶自主購買的補充險種，以此建立市場化運作機(jī)制。
需特別關(guān)注是監(jiān)管紅線：車險責(zé)任不得被非車險產(chǎn)品覆蓋。當(dāng)前部分車企推出的智駕服務(wù)包已存在責(zé)任邊界模糊問題，亟待制度規(guī)范明確責(zé)任劃分。
4
-Insurance Today-
車險市場三重進(jìn)化邏輯
傳統(tǒng)車險或大限將至
拒絕重構(gòu)者將被踢出牌桌
若從整個車險市場觀察，同樣面臨結(jié)構(gòu)性變革。
有學(xué)者提出，隨著智能駕駛的發(fā)展和普及，未來車險市場可能在三個領(lǐng)域發(fā)生重構(gòu)。
第一，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的重構(gòu)。
傳統(tǒng)燃油車精算定價的基礎(chǔ)是承保和理賠的歷史數(shù)據(jù)，逐漸又引入了從人因子、從車因子、用車系數(shù)等。智能駕駛出現(xiàn)后，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)發(fā)生劇烈變化。部分定責(zé)項目以秒級甚至毫秒級車機(jī)數(shù)據(jù)還原現(xiàn)場碰撞事故，再進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定。
這些數(shù)據(jù)掌握在主機(jī)廠手中。智能駕駛普及后，主機(jī)廠在合法合規(guī)、尊重隱私的前提下分享數(shù)據(jù)的意愿增強(qiáng)，第三方可利用數(shù)據(jù)輔助智能駕駛保險的定責(zé)。若主機(jī)廠同時掌握事故數(shù)據(jù)和定損結(jié)果數(shù)據(jù)，可能顛覆傳統(tǒng)精算定價邏輯，推動保險定價變革。
第二，產(chǎn)品需求的重構(gòu)。
當(dāng)前智能駕駛保險多由主機(jī)廠主動購買，而非保險公司要求。據(jù)估計，新能源私家車的智能駕駛使用率約10%，即年均1.5萬公里行駛里程中約1500公里啟用智能駕駛功能。主機(jī)廠承擔(dān)智能駕駛保險的保費，相當(dāng)于從車險市場中分割部分風(fēng)險，剩余風(fēng)險（車主投保車險的保費）應(yīng)相應(yīng)調(diào)整。
若未來智能駕駛開啟率增至30%-40%，車險保費與定價若維持不變則顯失合理。因此，智能駕駛保險需與車險深度融合，實現(xiàn)產(chǎn)品與定價的雙重整合，形成更合理的車險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
第三，車主服務(wù)的重構(gòu)。
保險公司正推動承保、理賠服務(wù)的線上化及自動化。依托車機(jī)數(shù)據(jù)，未來或?qū)崿F(xiàn)事故自動檢測、自動定損，甚至自動連接車主與維修廠。這對現(xiàn)有理賠體系將產(chǎn)生重大變革。
有科技公司負(fù)責(zé)人也發(fā)表了類似的觀點，認(rèn)為未來數(shù)據(jù)的價值將進(jìn)一步提升。傳統(tǒng)的車險理賠端的信息獲取來自于人?，F(xiàn)在，僅一家新能源主機(jī)廠一天獲取的數(shù)據(jù)量是所有財產(chǎn)險公司獲得的理賠險數(shù)據(jù)的7倍。人工觀察和詢問而得到的數(shù)據(jù)不一定是真實的，但主機(jī)廠收集的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性很高。
理賠決策的質(zhì)效將大幅提升。計算機(jī)模擬定損員決策初期或遜于人工，但通過持續(xù)建模優(yōu)化，終將超越人工水平。若新能源車險從報案到理賠全流程自動化，原本需5人協(xié)作的工作可瞬時完成，既降本增效，亦避免人為疏漏。
這也意味著行業(yè)生態(tài)的重構(gòu)。
傳統(tǒng)燃油車時代，主機(jī)廠、維修網(wǎng)絡(luò)與保險公司呈三方博弈格局；新能源車時代，大量4S店退出，博弈關(guān)系簡化為兩方，新生態(tài)逐漸形成。
新能源車迭代速度極快，單一主體難以獨立應(yīng)對，唯有協(xié)同合作方能發(fā)展。未來車險市場或?qū)⑽s，僅頭部企業(yè)可存續(xù)。產(chǎn)業(yè)鏈各機(jī)構(gòu)需專注核心優(yōu)勢并深度協(xié)作，可能只有各領(lǐng)域的佼佼者才能幸存。產(chǎn)業(yè)鏈上的各類機(jī)構(gòu)只有做好自身最擅長的工作并互相合作，才有機(jī)會生存下來。
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