《投資者網(wǎng)》崔悅晨

近日，湖北銀行在排隊(duì)上市的關(guān)鍵階段再次啟動增資擴(kuò)股計(jì)劃，引發(fā)市場高度關(guān)注。

根據(jù)新一輪增資擴(kuò)股方案，湖北銀行擬面向符合監(jiān)管要求的投資者發(fā)行不超過18億股新股，并在今年6月底前完成全部法定程序。

湖北銀行表示，提升資本充足率是本次增資擴(kuò)股的主要原因，當(dāng)前資本充足率水平有所下降；增資完成后，該行核心一級資本充足率將提高2個(gè)百分點(diǎn)左右，新增資產(chǎn)主要投向普惠金融和零售金融。

新一輪增資擴(kuò)股方案

湖北銀行此次增資擴(kuò)股計(jì)劃的核心在于發(fā)行不超過18億股新股，這一規(guī)模在城商行資本補(bǔ)充案例中屬于較大體量。

根據(jù)披露信息，該行計(jì)劃在今年6月底前完成全部法定程序，這意味著從方案制定到最終落地，整個(gè)過程將被壓縮在不到一年的時(shí)間窗口內(nèi)。如此緊湊的節(jié)奏，體現(xiàn)了湖北銀行對資本補(bǔ)充的迫切需求。

此次增資擴(kuò)股的主要目的是為了應(yīng)對當(dāng)前資本充足率水平下降的問題。截至2024年9月末，湖北銀行的核心一級資本充足率為8.03%，較上一年有所下滑。通過此次增資擴(kuò)股，預(yù)計(jì)該行的核心一級資本充足率將提升約2個(gè)百分點(diǎn)，有助于緩解資本壓力并支持未來的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

值得注意的是，湖北銀行強(qiáng)調(diào)新增資產(chǎn)將主要投向普惠金融和零售金融領(lǐng)域，這表明該行正在調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以期實(shí)現(xiàn)更加均衡的發(fā)展模式。這一戰(zhàn)略選擇與其近年來的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向高度契合，普惠金融和零售金融作為資本消耗型業(yè)務(wù)，對銀行的資本充足率提出了更高要求，因而此次增資擴(kuò)股無疑為上述領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)力提供了堅(jiān)實(shí)的資本支撐。

此外，湖北銀行還表示，本次增資擴(kuò)股不會導(dǎo)致主要股東變動，這意味著現(xiàn)有股東的持股比例可能會被稀釋，但公司的控制權(quán)結(jié)構(gòu)將保持相對穩(wěn)定。

IPO進(jìn)展與上市籌備

公開資料顯示，湖北銀行是正在候場上市的城商行之一，其上市計(jì)劃可以追溯到2015年。到了2020年，湖北銀行正式啟動了上市申報(bào)流程，并于次年的4月與中信證券簽訂了輔導(dǎo)協(xié)議，同時(shí)向中國證監(jiān)會提交了輔導(dǎo)備案申請材料，該申請?jiān)谕碌玫搅耸芾怼?/p>

隨后，2022年11月，湖北銀行正式向上交所遞交了A股上市申請，標(biāo)志著其上市之路的正式開啟。緊接著在2023年，隨著注冊制審核機(jī)制的應(yīng)用，湖北銀行的IPO進(jìn)程也相應(yīng)地進(jìn)行了調(diào)整。同年3月3日，上交所正式受理了湖北銀行的上市申請。

截至目前，湖北銀行的IPO狀態(tài)顯示為“已問詢”，這是上市審核過程中的一個(gè)關(guān)鍵階段。根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)的信息，湖北銀行正在積極準(zhǔn)備2024年度的IPO年報(bào)更新工作，并預(yù)計(jì)在3月底之前完成所有必要的資料更新和申報(bào)工作。

然而，湖北銀行的上市之路并非一帆風(fēng)順。當(dāng)前A股市場對銀行股的估值普遍較低，加之宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，湖北銀行的上市進(jìn)程面臨諸多挑戰(zhàn)。一方面，低估值可能導(dǎo)致其融資規(guī)模不及預(yù)期，影響資本補(bǔ)充效果；另一方面，市場對區(qū)域性銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量存在擔(dān)憂，可能對其上市審核構(gòu)成一定壓力。

盡管如此，湖北銀行仍擁有獨(dú)特的發(fā)展機(jī)遇。作為中部地區(qū)的重要城商行，湖北銀行在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)中占據(jù)著不可替代的位置。近年來，湖北省經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇為湖北銀行提供了良好的業(yè)務(wù)拓展環(huán)境。通過IPO，湖北銀行不僅能夠獲取重要的資本注入，還能利用資本市場提升品牌影響力，進(jìn)一步鞏固其在區(qū)域內(nèi)的競爭優(yōu)勢。

值得注意的是，此次資本補(bǔ)充還與湖北銀行的IPO進(jìn)程密切相關(guān)。

資本充足率作為銀行上市審核的重要指標(biāo)之一，直接影響到IPO能否順利進(jìn)行。在當(dāng)前A股市場對銀行股估值普遍較低的背景下，湖北銀行需要通過資本實(shí)力的提升增強(qiáng)市場信心，為其上市后的表現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。因此，增資擴(kuò)股不僅是短期內(nèi)解決資本問題的有效手段，也是長期發(fā)展戰(zhàn)略中重要的一環(huán)。

除了資本充足率的壓力外，湖北銀行還需應(yīng)對諸如股權(quán)拍賣、高管腐敗等問題所帶來的負(fù)面影響。例如，桑德集團(tuán)持有的湖北銀行股權(quán)曾多次遭遇司法凍結(jié)，顯示出股東層面存在的不穩(wěn)定的因素。此外，在過去幾年里，湖北銀行經(jīng)歷了多名高管相繼落馬，暴露出其內(nèi)部治理方面的不足。

展望未來，湖北銀行需要在資本補(bǔ)充與業(yè)務(wù)擴(kuò)張之間保持動態(tài)平衡。一方面，通過持續(xù)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升資本使用效率；另一方面，加大在普惠金融、零售金融等領(lǐng)域的創(chuàng)新力度，打造差異化的競爭優(yōu)勢。

如果湖北銀行能夠順利完成此次增資擴(kuò)股并順利推進(jìn)其IPO進(jìn)程，那么它將有機(jī)會迎來更多的發(fā)展契機(jī)。不過，為了實(shí)現(xiàn)從一家地方性銀行向全國性金融機(jī)構(gòu)的成功轉(zhuǎn)型，湖北銀行在即將到來的IPO進(jìn)程中還需克服諸多障礙。這意味著不僅要解決當(dāng)前存在的資本和公司治理問題，還要確保業(yè)務(wù)模式的可持續(xù)性與創(chuàng)新能力，以便在競爭激烈的金融市場中站穩(wěn)腳跟，并為未來的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。（思維財(cái)經(jīng)出品）■

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