京東今天連續(xù)發(fā)布了多則消息，一是宣布20分鐘以上外賣訂單費用全免，這可以視作一種變相的用戶補貼。
另外宣布3個月招聘全職騎手10萬人，這是針對美團，相當于繼續(xù)壓迫美團給旗下更多騎手繳社保。
還有是鼓勵騎手自由選單，則是相當于進一步激活騎手池，撬動更多運力倒戈京東一方。
京東和美團的外賣之戰(zhàn)，最近長期霸占熱搜，是因為吃飯問題所有人都很關(guān)注，但更加重要的是，外賣行業(yè)長期缺乏競爭，美團一家獨大已持續(xù)很多年。
抖音入局未果，餓了么不溫不火，不論是消費者、商家以及外賣騎手，都不得不被裹挾于美團財務(wù)指標增長的訴求中。
消費者付出的錢越來越多但可選擇的不多，商家覺得傭金高，騎手則被困在算法的囚籠中無法自拔。
01
主營業(yè)務(wù)很賺錢
為什么還四面出擊
商業(yè)公司有單一利益訴求是理所當然的，當競爭對手們紛紛倒下或者被吞并，美團外賣擴張進入到穩(wěn)定狀態(tài)，新對手面對運力和入口上的壁壘而毫無辦法時，美團對利潤率的索求，就成了主要目標。
外賣業(yè)務(wù)已經(jīng)做到絕對第一，很多人會問美團還在追求什么？
更何況第一的遠不止外賣，自從美團吞并大眾點評之后，到店業(yè)務(wù)也牢牢占據(jù)第一；商旅業(yè)務(wù)也在幾年前超越攜程成為第一。
前幾年推出的美團閃購，大量類目都超越京東，700多萬騎手的即時配送業(yè)務(wù)，一天的單量峰值近1億單，國內(nèi)已無平臺可以超越這個數(shù)據(jù)……
當然，美團的第一還在很多垂直領(lǐng)域，比如買菜、充電寶、共享單車等等，美團本可以進入到一種穩(wěn)定增長的狀態(tài)，但事實上，美團還是不斷在拿外賣、到店等賺到的錢，補貼零售、買菜等新業(yè)務(wù)。
到目前為止，財報中還有大量的新業(yè)務(wù)投資開支，并且持續(xù)影響到美團的主營業(yè)務(wù)。
2023年，美團的新業(yè)務(wù)收入經(jīng)營虧損了202億元，2024年新業(yè)務(wù)虧損大幅收窄，但還是虧損72.73億元。
從主業(yè)賺到的利潤來四面出擊，補貼給即時零售，從淘寶、京東、拼多多手里搶電商份額。
補貼給小象超市，從多多買菜、叮咚、盒馬手里搶份額。前幾年，則是補貼給美團打車，從滴滴手里搶份額。
02
頭上的達摩克利斯之劍
必然要落下
按照當前的份額穩(wěn)固的市場地位，和每年兩位數(shù)的高增長，在港股上市的美團本可以享受更高的估值。
但美團的股價長期徘徊在100-200港元之間無法突破，很大一個原因是市場計價了美團的一個“隱形成本”——給百萬外賣小哥繳社保。
2021年7月，人社部等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于維護新就業(yè)形態(tài)勞動者勞動保障權(quán)益的指導意見》，明確要求平臺企業(yè)履行用工責任，包括保證依托平臺就業(yè)的新業(yè)態(tài)勞動者的社會保險等權(quán)益。
根據(jù)2023年的數(shù)據(jù)，在745萬有接單收入美團騎手中，全年接單在260天以上的占總?cè)藬?shù)的11%，大約 81.95 萬人。
不管如何界定，目前差不多有100萬人在持續(xù)為美團提供服務(wù)，這些人為美團的萬億市值打下了堅實的基礎(chǔ)，不論從道義上，還是從社會責任上，美團理應(yīng)為這些人解決后顧之憂。
所以為外賣小哥繳納社保，是美團頭上的達摩克利斯之劍，必然要落下。
市場上有各種測算方式，普遍的估算是美團一年需要為這100萬穩(wěn)定騎手繳納200多億的社保費用。
但就是因為之前所說的補貼新業(yè)務(wù)原因，美團的利潤率并不高。
2024年經(jīng)營利潤率約為 11%，2023年利潤率為 8.4%，低于其他平臺型互聯(lián)網(wǎng)公司，另外200億的潛在社保支出，也相當于2024年凈利潤437.72 億元的一半之多。
因此，美團不可能一步到位執(zhí)行社保，按照節(jié)奏來看，美團大概率會等待新業(yè)務(wù)成長后，采用逐年降低對新業(yè)務(wù)補貼，來逐步提升全局業(yè)務(wù)的利潤率，進而將由此新增利潤用于社保開支，實現(xiàn)整體經(jīng)營業(yè)績的平穩(wěn)過渡。
所以一邊是分批來解決社保，一邊是逐步壓縮新業(yè)務(wù)投入，要完成這個過程美團至少需要2～3年。
而且美團也已經(jīng)在著手處理了，比如在福建泉州和江蘇南通等區(qū)域開啟試點，向區(qū)域內(nèi)全部騎手開放，并計劃逐步覆蓋至全國……
03
京東最適合在當前節(jié)點切入外賣
只不過美團本就在搶別人的蛋糕，競爭對手不會給這個時間，即將著手解決外賣員社保這個關(guān)鍵節(jié)點的卡位上，必然會有人出手，按照客觀條件來看，京東是最適合的。
首先，京東本來就給快遞員繳納社保，在商業(yè)測算上是最清楚怎么衡量這個成本的，現(xiàn)在只要把這種測算擴展到外賣員團隊上。
其次，京東最近十年都相對穩(wěn)健，電商主營業(yè)務(wù)之外并沒有其他大規(guī)模資本開支，切入外賣對整體經(jīng)營壓力并不算太大。
最后，也是最關(guān)鍵的一個要素，相比較每天都要打開很多次點餐的美團APP，京東APP存在低頻的天然缺陷，被美團閃購蠶食也是被高頻壓制。
京東直接從外賣切入，原本沒有勝算，現(xiàn)在有這個道義的高點，就能名正言順地從高頻場景切入來激活全局了。
京東交社保是事實，美團不管想不想解決，現(xiàn)在沒交也是事實。京東這個點切入得簡單、粗暴但是相當奏效。
更何況，從主業(yè)補貼其他業(yè)務(wù)搞多元競爭，美團本不該從吃飯業(yè)務(wù)下手，也不能長期忽視百萬騎手的保障問題。
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