近日，多家調(diào)味品企業(yè)披露2024年業(yè)績報(bào)告。整體來看，大多數(shù)調(diào)味品企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了盈利，包括仲景食品(300908.SZ)、海天味業(yè)(603288.SH)、天味食品(603317.SH)等還交出了營收、凈利雙增的成績單。
但透過這些業(yè)績表現(xiàn)，不難看出，在餐飲下游價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈的形勢(shì)下，這些為餐企供應(yīng)調(diào)味品的企業(yè)，正面臨著不小的挑戰(zhàn)。
為了搶占更多市場份額，不少調(diào)味品企業(yè)已經(jīng)開始對(duì)價(jià)格動(dòng)刀，或是加大渠道布局……價(jià)格戰(zhàn)的陰影，儼然已蔓延至上游端。
餐飲價(jià)格戰(zhàn)蔓延，
上游調(diào)味品企業(yè)也被拖下水
4月8日，中炬高新(600872.SH)披露了2024年報(bào)。年報(bào)顯示，去年公司對(duì)部分產(chǎn)品實(shí)施了價(jià)格調(diào)整政策，目的是在局部區(qū)域恢復(fù)產(chǎn)品的競爭對(duì)位，推動(dòng)各級(jí)留利回歸合理，將額外資源聚焦關(guān)鍵客戶。
實(shí)際上，過去一年里，為了應(yīng)對(duì)市場競爭，進(jìn)行價(jià)格調(diào)整的調(diào)味品企業(yè)并不只有中炬高新。
餐飲供應(yīng)鏈指南不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2024年，包括頤海國際(01579.HK)、梅花生物(600873.SH)、涪陵榨菜(002507.SZ)等多家調(diào)味品企業(yè)，都出現(xiàn)了價(jià)格下調(diào)的情況。
涪陵榨菜在去年底披露的投資者關(guān)系記錄表顯示，2024年其主力產(chǎn)品價(jià)格雖未調(diào)整，但是針對(duì)終端反饋，榨菜醬產(chǎn)品在2024年底進(jìn)行了降價(jià)調(diào)整。
該公司也在年報(bào)中直言，當(dāng)前醬腌菜行業(yè)的整體增量空間有限，處于存量競爭階段。另外，大競品企業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起，而部分小競品企業(yè)又迅速成長，價(jià)格競爭愈發(fā)激烈。
回顧涪陵榨菜近幾年的業(yè)績情況，也可以看到，其營收占比超8成的核心產(chǎn)品——榨菜，所帶來的收入貢獻(xiàn)已有所降低。2021-2024年，其榨菜銷量從13.48萬噸降到11.14萬噸，對(duì)應(yīng)營收也從22.26億元下滑到20.44億元。
2024年，涪陵榨菜交出營利雙降的成績單：營收23.87億，同比下降2.56%，凈利潤7.99億，同比下降3.29%。
味精巨頭梅花生物發(fā)布的2024年業(yè)績報(bào)告顯示，去年梅花生物實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入250.69億元，同比下降9.69%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為27.40億元，同比減少13.85%。
對(duì)于收入的減少，梅花生物也表示，主要是受味精、黃原膠及玉米副產(chǎn)品銷售價(jià)格下降所影響，導(dǎo)致收入減少約40.46億元。
除榨菜、味精外，火鍋調(diào)味料也受到了沖擊。
過去一年來，火鍋行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)早已有目共睹，降價(jià)、促銷隨處可見。相應(yīng)地，一些供應(yīng)火鍋調(diào)味料、火鍋底料的企業(yè)，也開始“以價(jià)換量”。
依據(jù)天味食品年報(bào)，去年天味食品的火鍋調(diào)料實(shí)現(xiàn)營收12.65億元，同比增長3.53%，毛利率也提升3.72個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)應(yīng)的銷量為4.73萬噸，也同比增長了7.90%。
不過，營收、銷量等多項(xiàng)指標(biāo)增長的背后，是其產(chǎn)品噸價(jià)的下滑。天風(fēng)證券的研報(bào)指出，2024年，天味食品的火鍋調(diào)料的銷量，同增7.90%，噸價(jià)則同比下降4.05%。
頤海國際也在通過降價(jià)換銷量。財(cái)報(bào)顯示，2024年，頤海國際向關(guān)聯(lián)方銷售火鍋調(diào)料突破10萬噸，比2023年增加了5700多噸。但價(jià)格卻從2023年的19.3元/公斤，降到了2024年的16.8元/公斤，每公斤價(jià)格減少了2.5元。
另外，去年，頤海國際向關(guān)聯(lián)方銷售復(fù)合調(diào)味料的價(jià)格也從2023年的22.5元/公斤降為2024年的17.9元/公斤，銷量達(dá)3648噸，接近2023年的2.8倍。
整體來看，在市場競爭愈演愈烈、餐飲消費(fèi)疲軟的背景下，調(diào)味料企業(yè)的產(chǎn)品也越來越難賣上好價(jià)，降價(jià)、促銷已成為企業(yè)搶占市場份額的常規(guī)動(dòng)作。
穩(wěn)住餐飲端，積極探索線上新渠道
不過，在調(diào)整售價(jià)刺激銷量之外，如今不少調(diào)味品企業(yè)也在嘗試一些新的策略，探索更多增長的可能性，比如，擁抱線上渠道。部分調(diào)味品企業(yè)通過加大力度在線上渠道鋪設(shè)，已展現(xiàn)出不俗的發(fā)展勢(shì)頭。
比如，海天味業(yè)。其線上渠道營收已達(dá)12.43億，同比增長39.78%。在去年一份投資者關(guān)系記錄表中，海天味業(yè)也曾透露，2023年時(shí)，公司就對(duì)產(chǎn)品、渠道等多方面進(jìn)行了變革。2024年第一季度，其線上營收增加了20.67%。
天味食品的年報(bào)也披露，2024年，公司的線上營收大增51.70%至5.96億元，營收占比也提升至17.18%。
另外，去年，天味食品還收購了加點(diǎn)滋味63.85%股份。據(jù)了解，加點(diǎn)滋味靠電商起家，在興趣電商、私域電商方面有一定積累。天味食品收購加點(diǎn)滋味，無疑將有助于強(qiáng)化其C端布局。
榨菜龍頭——涪陵榨菜則把電商渠道并入了新渠道事業(yè)部管理，對(duì)電商平臺(tái)出現(xiàn)的與經(jīng)銷商價(jià)格競爭、推廣產(chǎn)品同質(zhì)化等問題進(jìn)行改進(jìn)。另外，涪陵榨菜還透露，2025年公司重新規(guī)劃了電商平臺(tái)的重點(diǎn)產(chǎn)品、價(jià)格優(yōu)惠、直播推廣等模式，還將針對(duì)電商渠道提供專項(xiàng)資源支持發(fā)展。
仲景食品也在加大電商渠道的投入。其年報(bào)中透露，去年公司市場推廣費(fèi)較2023年增加了2182.56萬元，同比增長40.45%，主要在于加大電商渠道推廣費(fèi)投入。加大布局后，其電商業(yè)務(wù)的營收水平也水漲船高，2024年度，仲景食品的電商渠道實(shí)現(xiàn)銷售2.45億元，同比增長29.86%。
值得注意的是，除了積極擁抱電商渠道，巨大的餐飲市場也依然是調(diào)味品企業(yè)布局的重點(diǎn)。
比如，涪陵榨菜從去年下半年開始，面向餐飲渠道，新增了蘿卜、泡菜類部分產(chǎn)品。涪陵榨菜方面透露，2024年，其在餐飲渠道的銷售業(yè)績已經(jīng)突破1億元。該公司還表示，2025年將加強(qiáng)對(duì)餐飲端大包裝榨菜產(chǎn)品上量管控，加強(qiáng)餐飲端非榨菜產(chǎn)品的推廣力度。
總的來看，在滿足餐飲品牌“降本增效”的需求之外，上游供應(yīng)端企業(yè)要能為餐飲客戶帶來更多附加價(jià)值，未來才能贏得更多餐飲企業(yè)的青睞。
結(jié) 語
調(diào)味品作為大眾日常飲食不可或缺的一部分，依然有著廣闊的發(fā)展前景。
但市場環(huán)境復(fù)雜多變，未來還會(huì)有很多不確定性因素，調(diào)味品企業(yè)稍有放松，可能就會(huì)被對(duì)手甩在身后。如何持續(xù)保有自己的競爭優(yōu)勢(shì)？對(duì)于一眾調(diào)味品企業(yè)而言，依然是要深思的問題。
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