文丨金融八卦女特約作者：鐵馬
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眾所周知，去年保險行業(yè)整體推動了產(chǎn)品定價機(jī)制改革；近日，險企們將再次面臨著營銷渠道的轉(zhuǎn)型。在市場環(huán)境深刻的變化中，保險行業(yè)已形成普遍共識：優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)質(zhì)量的重要性，顯著超越了單純追求規(guī)模擴(kuò)張。
作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，中國平安最新披露的2025年一季報，仍然向市場提交了一份彰顯基本面穩(wěn)健的業(yè)績答卷。特別是在改革和轉(zhuǎn)型的大浪潮中，中國平安仍然能將轉(zhuǎn)型陣痛期轉(zhuǎn)化為結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢建立期，這是因為中國平安對轉(zhuǎn)型中“效率命題”的解析，鞭辟入里。
1.
/人效：渠道優(yōu)化與個人價值的雙輪驅(qū)動/
作為總資產(chǎn)已經(jīng)超13萬億的保險巨擘，中國平安仍舊沒有放松對持續(xù)增長的追求，2025年一季度，中國平安實現(xiàn)歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤379.07億元，同比增長2.4%。其中，壽險及健康險業(yè)務(wù)歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤268.64億元，同比增長5.0%。
這個階段，營運(yùn)利潤才是經(jīng)營的核心，因為壽險及健康險業(yè)務(wù)的大部分業(yè)務(wù)為長期業(yè)務(wù)，營運(yùn)利潤反映的是核心持續(xù)造血能力。中國平安的壽險及健康險業(yè)務(wù)，在一季度為整體營運(yùn)利潤增長作出了重要貢獻(xiàn)。
而對于壽險和健康險來說，最重要的是新業(yè)務(wù)價值增長，一季度，中國平安壽險及健康險業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價值達(dá)成128.91億元，同比增長34.9%，按標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)計算的新業(yè)務(wù)價值率為32.0%，同比上升10.4個百分點(diǎn)，都說明在拓展新客戶和提升產(chǎn)品價值方面，人效變革在催生動力變革。
從代理人渠道來看，平安不斷地實現(xiàn)著“質(zhì)量換數(shù)量”，代理人渠道新業(yè)務(wù)價值同比增長11.5%，代理人人均新業(yè)務(wù)價值同比增長14.0%；
從銀保渠道來看，銀行生態(tài)在反哺保險業(yè)務(wù)，銀保渠道新業(yè)務(wù)價值同比增長170.8%。一方面，依托平安銀行的零售客戶基礎(chǔ)，實現(xiàn)“規(guī)模-價值”雙升，另外中國平安也在持續(xù)鞏固拓展與國有大行、頭部股份行、城商行等合作；
還有平安的創(chuàng)新渠道社區(qū)網(wǎng)格模式，對存量客戶進(jìn)行了深挖，一季度社區(qū)金融服務(wù)渠道新業(yè)務(wù)價值同比增長171.3%。目前平安已在93個城市鋪設(shè)131個網(wǎng)點(diǎn)，組建近2.4萬人的"三高"精英隊伍。顯示出社區(qū)網(wǎng)格模式在服務(wù)質(zhì)量和專業(yè)化方面更貼近用戶，這也是保險行業(yè)存量時代的機(jī)遇和前景。
平安在人效上的提升，說明自2019年開始的壽險改革，成果已經(jīng)進(jìn)入全面展現(xiàn)期，即便是在低利率周期內(nèi)，一樣可以穩(wěn)定地創(chuàng)造出“雙增長”。
2.
/能效：戰(zhàn)略協(xié)同下的價值釋放/
人效提升，自然而然驅(qū)動了能效的躍遷。對于中國平安這種體量的巨頭來說，注重能效不僅僅是節(jié)約成本，而是將重心轉(zhuǎn)向更長期的增長上，讓組織保持戰(zhàn)斗力。
在預(yù)定利率下調(diào)的大背景下，中國平安的許多產(chǎn)品已經(jīng)率先實現(xiàn)了從“理財替代”到“服務(wù)嵌入”。
從集團(tuán)“一盤棋”的角度來看，健康、醫(yī)療、養(yǎng)老不再是人生規(guī)劃的“可選項”，而是現(xiàn)實生活中的“必答題”。所以中國平安也在推進(jìn)“保險+醫(yī)療”“保險+養(yǎng)老”等模式與集團(tuán)綜合金融業(yè)務(wù)深度融合。
例如平安壽險不久前推出了“添平安”保險+服務(wù)解決方案，用保險產(chǎn)品作為核心，整合平安集團(tuán)內(nèi)外部優(yōu)質(zhì)資源，精準(zhǔn)匹配了客戶有需求的醫(yī)療、健康、養(yǎng)老服務(wù)，滿足客戶在不同人生階段的多樣化需求，為客戶送去“省心、省時、又省錢”的體驗。
這是通過產(chǎn)品形態(tài)迭代應(yīng)對市場變化的縮影，更是推動著代理人從“銷售顧問”到“康養(yǎng)顧問”轉(zhuǎn)型的重要節(jié)點(diǎn)。
此外，中國平安全集團(tuán)的綜合金融業(yè)務(wù)也在這個基礎(chǔ)上實現(xiàn)了共振。
截至一季度末，平安整個集團(tuán)的個人客戶數(shù)近2.45億，較年初增長1.0%；客均持有合同2.93個，較年初增長0.3%；其中持有集團(tuán)內(nèi)4個及以上合同的客戶留存率達(dá)98.0%。
對于平安來說，集團(tuán)內(nèi)的多入口引流，可以構(gòu)建起“流量漏斗”，滲透集團(tuán)綜合金融服務(wù)，更是將保險從“風(fēng)險對沖工具”升級為“生活服務(wù)入口”，在集團(tuán)內(nèi)實現(xiàn)獲客、黏客、用戶二次轉(zhuǎn)化與復(fù)購。在集團(tuán)優(yōu)勢下，一季度，平安新增客戶864萬，同比增長20.0%；個人客戶主要產(chǎn)品的滲透率也持續(xù)提升，如一季度末，人身保障產(chǎn)品滲透率達(dá)45.8%，較年初增長0.9個百分點(diǎn)；財產(chǎn)保障產(chǎn)品滲透率達(dá)30.7%、較年初增長0.1個百分點(diǎn)。
與綜合金融同步推進(jìn)的，還有醫(yī)療養(yǎng)老戰(zhàn)略。
現(xiàn)在，“醫(yī)療養(yǎng)老”已經(jīng)逐漸滲透進(jìn)了客戶的心智，平安“醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈”的建設(shè)也取得了顯著進(jìn)展。
截至一季度末，平安的居家養(yǎng)老服務(wù)已覆蓋全國75個城市，超19萬名客戶獲得居家養(yǎng)老服務(wù)資格；高品質(zhì)康養(yǎng)社區(qū)項目已布局5個城市。
當(dāng)前，平安的醫(yī)療養(yǎng)老相關(guān)付費(fèi)企業(yè)客戶超4.2萬家，實現(xiàn)健康險保費(fèi)收入超385億元。特別是，平安近2.45億的個人客戶中，近63%的客戶同時享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈提供的服務(wù)權(quán)益，客均合同數(shù)約3.37個、客均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)6.12萬元，分別為不享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的個人客戶的1.6倍、4.0倍，更是說明平安的醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈既創(chuàng)造了獨(dú)立的直接價值，也創(chuàng)造了巨大的間接價值，通過差異化的"產(chǎn)品+服務(wù)"賦能金融主業(yè)。
在綜合金融領(lǐng)域，平安通過生態(tài)協(xié)同實現(xiàn)能效提升，在醫(yī)養(yǎng)新藍(lán)海中，平安通過用戶基礎(chǔ)“撬動”長期機(jī)遇，這正是其駕馭市場周期律動的底層密碼。
3.
/智效：科技重構(gòu)客戶價值錨點(diǎn)/
很多人分析保險行業(yè)的時候，還在將行業(yè)視為“人力密集型”或“資本驅(qū)動型”賽道，卻忽視了科技投入對行業(yè)底層邏輯的重塑。實際上，科技已成為推動險企突破增長瓶頸、重構(gòu)成本曲線的關(guān)鍵變量。甚至有“毒舌”的網(wǎng)友說，在保險行業(yè)如果忽略科技變量的分析，如同用馬車的邏輯解讀高鐵——看似在討論同一行業(yè)，實則已置身不同維度。
有業(yè)內(nèi)人士曾這樣評價平安——是金融企業(yè)中最懂科技的，科技企業(yè)中最懂金融的。
一季度，在風(fēng)控和流程上，平安AI坐席服務(wù)量約4.5億次，覆蓋80%的客服總量，有效降低人工坐席成本；通過智能核保、智能理賠、智能續(xù)期實現(xiàn)93%的壽險保單秒級核保，壽險保單閃賠占比達(dá)56%，壽險保單復(fù)效提升12%；平安產(chǎn)險反欺詐智能化理賠攔截減損34.2億元，同比增長14.0%，持續(xù)提升風(fēng)控水平。
在業(yè)務(wù)上，平安正在積極推動以DeepSeek為代表的AI技術(shù)在業(yè)務(wù)核心流程中的應(yīng)用平安產(chǎn)險實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入851.38億元，同比增長7.7%；實現(xiàn)保險服務(wù)收入811.53億元，同比增長0.7%；整體綜合成本率96.6%，同比優(yōu)化3.0個百分點(diǎn)。
在場景中，醫(yī)療領(lǐng)域AI輔助診療系統(tǒng)已覆蓋2000種疾病，診斷準(zhǔn)確率達(dá)95%以上，為醫(yī)療服務(wù)的精準(zhǔn)化與智能化提供了有力支持。截至今年一季度，平安累計獲得人工智能國內(nèi)外競賽冠軍45項，專利申請數(shù)累計達(dá)55435項，位居國際金融機(jī)構(gòu)前列。
現(xiàn)在，平安還沉淀出了沉淀海量數(shù)據(jù)，持續(xù)深化金融和醫(yī)養(yǎng)領(lǐng)域垂直領(lǐng)域大模型的建設(shè)，積累超3.2萬億高質(zhì)量文本語料，31萬小時帶標(biāo)注的語音語料，超75億圖片語料，語音、語言、視覺大模型場景準(zhǔn)確率都在領(lǐng)域內(nèi)達(dá)到領(lǐng)先水平。
不難看出，科技已經(jīng)可以深入覆蓋中國平安的每一條業(yè)務(wù)肌理，變革業(yè)務(wù)模式，優(yōu)化客戶流程體驗，成為了科技創(chuàng)新與金融價值的“融合范本”。
4.
行業(yè)深刻調(diào)整、政策持續(xù)驅(qū)動、老齡化加劇以及客戶需求升級的多重背景下，提質(zhì)增效都是險企轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。
回看中國平安的一季度，通過重構(gòu)釋放個體的產(chǎn)能，打破了“增員即增長”的路徑依賴；以生態(tài)協(xié)同挖掘了業(yè)務(wù)能效，讓存量資源實現(xiàn)了復(fù)利效應(yīng)；AI基建則重構(gòu)成本曲線和更高效的大腦。
這三點(diǎn)齊發(fā)力，推動著轉(zhuǎn)型紅利的落地，也共同轉(zhuǎn)動起了險企從“銷售紅利”到“管理紅利+科技紅利”的飛輪。
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