成立十年，地平線選擇的一直是一條“反共識(shí)”的差異化路徑。
4月18日，上海滴水湖畔，一場(chǎng)以“征程所向，遠(yuǎn)超想象”為主題的發(fā)布會(huì)上，地平線創(chuàng)始人兼 CEO 余凱分享了十年沉淀下來的兩條戰(zhàn)略方法論：第一，在沒有競(jìng)爭(zhēng)的地方競(jìng)爭(zhēng)，第二，永遠(yuǎn)不要在懸崖邊跳舞。
地平線創(chuàng)立于2015年，彼時(shí)人工智能技術(shù)尚處萌芽期，自動(dòng)駕駛更被視為“科幻概念”。在算法創(chuàng)業(yè)公司扎堆的背景下，地平線選擇了一條差異化路徑：從芯片切入，提出“軟硬結(jié)合”的技術(shù)路線。2019年，地平線再次將戰(zhàn)略聚焦到汽車行業(yè)，砍掉其他業(yè)務(wù)線。這一“All in汽車”的決策看似冒險(xiǎn)，實(shí)則基于對(duì)智能駕駛終局的前瞻判斷：汽車將成為繼手機(jī)后的下一代智能終端，而計(jì)算平臺(tái)是核心基礎(chǔ)設(shè)施。
市場(chǎng)數(shù)據(jù)也印證了這一系列“反共識(shí)”策略的成功——每三臺(tái)智能汽車，就有一臺(tái)搭載地平線。數(shù)據(jù)顯示，地平線已達(dá)成前裝量產(chǎn)出貨超過800萬套，量產(chǎn)上市車型超過200個(gè)，量產(chǎn)定點(diǎn)車型超過310個(gè)。
而今，“智駕平權(quán)”成為行業(yè)最熱詞匯，地平線依然選擇了一條截然不同的路徑：不做參數(shù)屠夫，只做體驗(yàn)專家，讓技術(shù)回歸真實(shí)駕駛場(chǎng)景中的用戶感知。
就如余凱所言，看似炫酷的技術(shù)，并不會(huì)帶來真正的領(lǐng)先性與差異化。干好苦活累活、做好經(jīng)驗(yàn)積累、提高體系化的組織文化與能力，才能打造真正的技術(shù)護(hù)城河，避免陷入技術(shù)平權(quán)陷阱。
如果放到一個(gè)更大的視野來看，地平線的成長(zhǎng)軌跡，也恰恰折射出智能駕駛產(chǎn)業(yè)從技術(shù)狂熱走向價(jià)值回歸的深層邏輯。
邁過“嘗鮮期”，智駕回歸理性
過去十年，智能駕駛行業(yè)經(jīng)歷了從技術(shù)啟蒙到野蠻生長(zhǎng)的劇變。
2014年百度啟動(dòng)自動(dòng)駕駛研發(fā)時(shí)，國(guó)內(nèi)ADAS滲透率不足2%。今年，國(guó)內(nèi)已經(jīng)開始圍繞“智駕平權(quán)”的激烈競(jìng)逐拉開帷幕，包括比亞迪、長(zhǎng)安、吉利、奇瑞等車企甚至將智駕車型價(jià)格拉至10萬元級(jí)別。根據(jù)中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)發(fā)布的《汽車智能化發(fā)展報(bào)告（2024）智駕篇》顯示，高速NOA、城市NOA等功能，預(yù)計(jì)到2025年年底乘用車NOA滲透率將達(dá)到20%，與2024年上半年相比，提升近一倍。
但繁榮背后是結(jié)構(gòu)性危機(jī)：英偉達(dá)Orin芯片掀起的算力競(jìng)賽導(dǎo)致硬件成本飆升，激光雷達(dá)價(jià)格戰(zhàn)使頭部廠商毛利率跌破15%，傳感器方案同質(zhì)化率居高不下。行業(yè)陷入“技術(shù)平權(quán)陷阱”——當(dāng)所有玩家追逐相同的技術(shù)指標(biāo)時(shí)，差異化優(yōu)勢(shì)被民主化浪潮吞噬，用戶體驗(yàn)反而退居次席。
據(jù)麥肯錫《2024全球汽車消費(fèi)者調(diào)研》顯示，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)L2+級(jí)智駕功能的付費(fèi)意愿從2021年的42%降至2023年的28%，而基礎(chǔ)ADAS功能（如AEB、LCC）的需求穩(wěn)定在75%以上。這一數(shù)據(jù)反差折射出市場(chǎng)正在擠出技術(shù)泡沫：當(dāng)車企將算力參數(shù)堆砌至1000TOPS時(shí)，用戶更關(guān)心夜間暴雨場(chǎng)景下的誤剎車率等安全細(xì)節(jié)。
中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)張永偉此前在首屆大軍山·智能汽車科技大會(huì)上表示，經(jīng)過2-3年的發(fā)展，汽車的智能化已經(jīng)進(jìn)入到了比較理性的階段，消費(fèi)者對(duì)智能化的關(guān)注，已經(jīng)從“有沒有”進(jìn)入到“好不好”的階段。
智駕市場(chǎng)從早期的“功能嘗鮮”進(jìn)入“體驗(yàn)為王”的新階段。這一轉(zhuǎn)變的背后，除了用戶認(rèn)知之外，還有技術(shù)成熟度與產(chǎn)業(yè)邏輯的變遷。
早期市場(chǎng)依賴小眾高端車型支撐研發(fā)投入，而根據(jù)中信證券數(shù)據(jù)，2025年L2+級(jí)別銷量基盤預(yù)計(jì)從100萬輛躍升至1000萬輛，滲透率從14%提升至30%，規(guī)?；瘮偙〕杀镜耐瑫r(shí)，也要求車企在安全冗余與用戶體驗(yàn)間找到平衡。
與此同時(shí)，工信部禁止車企夸大智駕功能，L3級(jí)法規(guī)在武漢、北京等地的試點(diǎn)，標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入“合規(guī)化競(jìng)爭(zhēng)”階段。責(zé)任劃分規(guī)則的明確（如北京要求L3級(jí)事故中車企承擔(dān)主要責(zé)任），迫使企業(yè)從“功能優(yōu)先”轉(zhuǎn)向“安全優(yōu)先”。
重構(gòu)產(chǎn)業(yè)邏輯：從技術(shù)本位到場(chǎng)景穿透
發(fā)布會(huì)上，余凱將智能駕駛比作“基帶”——它必須提供標(biāo)準(zhǔn)化、可靠的基礎(chǔ)能力，而非情緒價(jià)值。正如手機(jī)基帶決定了通訊質(zhì)量，智駕的核心是安全、效率與舒適，而非品牌差異化的噱頭。
基于獨(dú)特的洞察，地平線重構(gòu)了“智能駕駛價(jià)值公式”，從“技術(shù)指標(biāo)競(jìng)賽”轉(zhuǎn)向“場(chǎng)景價(jià)值深耕”。傳統(tǒng)公式是“硬件配置×算法能力=系統(tǒng)性能”，而地平線將其升級(jí)為“用戶信任度=安心度×專業(yè)度×親密度/夸大度”。 這一轉(zhuǎn)變的本質(zhì)，是將競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從實(shí)驗(yàn)室指標(biāo)轉(zhuǎn)向真實(shí)場(chǎng)景價(jià)值。
他還直言：“雞兔同籠在小學(xué)是奧數(shù)題，到初中只是二元一次方程。”當(dāng)BEV、Transformer成為行業(yè)標(biāo)配時(shí)，真正的競(jìng)爭(zhēng)力已轉(zhuǎn)向車規(guī)安全與用戶體驗(yàn)——這正是地平線十年積累的“隱性護(hù)城河”。
其“芯片+軟件”的軟硬協(xié)同戰(zhàn)略，本質(zhì)上是在破解智能駕駛時(shí)代的“不可能三角”——算力、效率與成本的平衡難題。
傳統(tǒng)自動(dòng)駕駛芯片追求通用算力，地平線則首創(chuàng)BPU（Brain Processing Unit）架構(gòu)，以最新發(fā)布的征程6P芯片為例，其BPU 4.0架構(gòu)能效比提升40%，在100TOPS算力下實(shí)現(xiàn)端到端城區(qū)輔助駕駛，功耗僅為競(jìng)品的50%。
地平線的選擇，恰恰擊中了行業(yè)的集體盲區(qū)：在技術(shù)平權(quán)時(shí)代，真正的壁壘不在于算法模型的“獨(dú)門絕技”，而在于芯片、車規(guī)、數(shù)據(jù)閉環(huán)的體系化能力。
不同于封閉式系統(tǒng)，其“全維利他”的生態(tài)理念推動(dòng)形成以Tier-1供應(yīng)商為樞紐，覆蓋算法開發(fā)、數(shù)據(jù)服務(wù)、系統(tǒng)集成的產(chǎn)業(yè)協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。
與理想汽車、輕舟智航圍繞J5/J6M芯片的合作即是典型案例：地平線提供J5（征程5）和J6M（征程6M）芯片作為算力基礎(chǔ)，并通過BPU架構(gòu)優(yōu)化算力效率，理想主導(dǎo)用戶體驗(yàn)創(chuàng)新，輕舟智航負(fù)責(zé)AD Pro版本算法遷移與優(yōu)化，將理想自研AD Max算法適配至地平線芯片平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)的量產(chǎn)落地。這種分工既保持主機(jī)廠的品牌個(gè)性，又通過技術(shù)平權(quán)降低智能化門檻。
地平線的開放生態(tài)戰(zhàn)略，實(shí)質(zhì)是構(gòu)建技術(shù)擴(kuò)散的“杠桿支點(diǎn)”。截至目前，地平線芯片累計(jì)出貨超800萬顆，服務(wù)500萬智駕用戶，覆蓋中國(guó)90%道路場(chǎng)景。這種“量產(chǎn)-數(shù)據(jù)-進(jìn)化”的正向循環(huán)，構(gòu)建了難以復(fù)制的生態(tài)護(hù)城河。
未來十年：在狂飆時(shí)代做冷靜的少數(shù)派
中信證券研報(bào)預(yù)測(cè)，L2+功能雖然經(jīng)歷快速增長(zhǎng)，但在2024年滲透率僅達(dá)到14%，其中，高速、城市NOA滲透率分別為6%、8%。預(yù)計(jì)2025年L2+滲透率將迎來陡峭的提升，有望從2024年的14%快速提升到30%，搭載量翻倍增長(zhǎng)。到2030年，L2+滲透率或?qū)⑻嵘?0%。
當(dāng)NOA滲透率達(dá)到30%，一方面，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。2025年將成為智能駕駛Tier 1發(fā)展的分水嶺：缺乏核心技術(shù)沉淀的企業(yè)將退守代工制造或被迫出局，具備全棧能力的頭部廠商將加速整合。
另一方面，智能駕駛的發(fā)展將進(jìn)入更精細(xì)化的階段，技術(shù)迭代和用戶需求將推動(dòng)行業(yè)繼續(xù)向前發(fā)展。余凱在發(fā)布會(huì)上也將地平線的十年規(guī)劃表達(dá)出來：三年實(shí)現(xiàn)脫手駕駛（Hands Off），五年實(shí)現(xiàn)閉眼駕駛（Eyes Off），十年實(shí)現(xiàn)隨心駕駛（Minds Off）。
智駕的拐點(diǎn)已至。隨著L3準(zhǔn)入試點(diǎn)擴(kuò)大，能在數(shù)據(jù)閉環(huán)、工程化落地、成本控制三方面建立優(yōu)勢(shì)的Tier1，有望在2026年后迎來15%以上的毛利率回升空間?。這場(chǎng)生存競(jìng)賽的終局，或?qū)⒂杉夹g(shù)迭代速度與商業(yè)變現(xiàn)能力的雙重賽跑決定。
面對(duì)智能駕駛產(chǎn)業(yè)的“十倍速變革期”，地平線或許要與行業(yè)一道應(yīng)對(duì)多重挑戰(zhàn)：主機(jī)廠自研芯片的替代壓力、L4/L5技術(shù)路徑的不確定性等。但其展現(xiàn)出的戰(zhàn)略韌性令人矚目——2024年研發(fā)投入超過30億元，接近新勢(shì)力車企研發(fā)水平；7萬張計(jì)算卡構(gòu)建的算力集群，支撐算法持續(xù)逼近“世界真相”。
根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，地平線2024年研發(fā)支出達(dá)31.56億元，同比增長(zhǎng)33.4%，占營(yíng)收比重為132.4%，雖較2021年的245%顯著收窄，但仍保持高水位投入。2025年計(jì)劃進(jìn)一步增至40億元。從更長(zhǎng)的時(shí)間來看，地平線的研發(fā)投入從2021年的11.44億元增至2024年的31.56億元，三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)40%，遠(yuǎn)超同期營(yíng)收增速（53.6%），也反映出其技術(shù)先行的戰(zhàn)略選擇。
資本也更早看到了這一點(diǎn)。2024年10月24日，地平線在港交所上市。按照規(guī)定，地平線將于2025年4月24日進(jìn)入解禁期，值得關(guān)注的是，在此特殊時(shí)間點(diǎn)，地平線重要投資方五源資本、高瓴、黃浦江資本均表態(tài)稱，在地平線解禁后不會(huì)急于減持，會(huì)長(zhǎng)期支持。
五源資本創(chuàng)始合伙人劉芹：地平線始終以產(chǎn)業(yè)終局的思維來布局未來。當(dāng)前，智能駕駛正在經(jīng)歷從技術(shù)突破到規(guī)?；涞氐年P(guān)鍵拐點(diǎn)，其重構(gòu)出行生態(tài)的價(jià)值遠(yuǎn)未充分釋放。
地平線的十年印證了一條真理：在技術(shù)變革的混沌期，最大的風(fēng)險(xiǎn)不是犯錯(cuò)，而是盲目跟隨共識(shí)。當(dāng)行業(yè)陷入概念炒作時(shí)，它以“量產(chǎn)數(shù)據(jù)+用戶體驗(yàn)”回答本質(zhì)問題；當(dāng)資本追逐全棧自研時(shí)，它以開放生態(tài)定義分工規(guī)則；當(dāng)技術(shù)陷入內(nèi)卷時(shí)，它以“逼近真相”重構(gòu)價(jià)值坐標(biāo)系。
正如余凱所言：“真正的創(chuàng)新，從不誕生于共識(shí)之中?！?strong>（本文首發(fā)于鈦媒體APP）
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